79

СОДЕРЖАНИЕ

Стр.

ВВЕДЕНИЕ 3

1. Теоретические основы управления денежными средствами на предприятии 7

1.1. Понятие денежных средств 7

1.2. Источники образования и роль в деятельности предприятия денежных средств 10

1.3. Методика анализа наличия и движения денежных средств предприятия 23

. 33

2. Анализ управления денежными средствами в ООО «Аттента-10» 34

2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Аттента-10» 34

2.2 Анализ системы управления ООО «Аттента-10» 38

2.3 Оценка эффективности управления денежными средствами ООО «Аттента-10» 42

3. Основные направления совершенствования управления денежными средствами ООО «Аттента-10» 52

3.1. Внедрение принципов управления финансовым циклом как основы оптимального управления денежными средствами ООО «Аттента-10» 52

3.2 Рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств ООО «Аттента-10» 63

3.3. Оценка предполагаемого эффекта от внедрения предлагаемых мероприятий по совершенствованию управления денежными средствами ООО «Аттента-10» 67

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 69

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 74

ПРИЛОЖЕНИЯ 78

Приложение 1 78

Классификация денежных потоков предприятия 78

Приложение 2 79

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В условиях современного развития рыночной экономики произошли существенные изменения в системе управления финансами на предприятиях, разработке финансовой политики, основой которой является управление денежными потоками. Роль финансовой службы предприятия возрастает в условиях финансового кризиса. В этих условиях необходимо пересмотреть подходы к управлению денежными потоками. Попытки отдельных предприятий самостоятельно разработать новую эффективную систему управления денежными потоками из-за слабой теоретической проработки, отсутствия практических навыков, нехватки квалифицированных специалистов не увенчались успехами. Использовать зарубежный опыт, не адаптируя его к отечественным условиям, невозможно. Возникла острая необходимость разработки своей системы управления денежными потоками на предприятии на основе методологически проработанного подхода к управлению финансами организации. С развитием рыночной системы хозяйствования были внесены значительные изменения в систему управления финансами на предприятии, в разработку финансовой политики, которая базируется на управлении движением денежных потоков, возникающих в результате использования финансовых ресурсов. Денежные потоки охватывают все бизнес-процессы организации, поэтому любые нарушения в их динамике приводят к сбоям в процессах обеспечения структурных подразделений необходимыми ресурсами и соответственно возникновению проблем, связанных с текущей деятельностью и дальнейшими перспективами развития, что существенно влияет на уровень прибыльности и капитализации организации.

Такая система управления учитывает опыт, основанный на подходах и технологиях управления, используемых на зарубежных предприятиях, и обеспечивает решение задач, стоящих перед финансовыми службами российских предприятий. Достижение поставленных целей осуществляется с помощью финансовых приемов и моделей управления с учетом специфики деятельности конкретного предприятия в современных условиях, которые характеризуются высоким уровнем инфляции, ограниченностью источников кредитования, недостаточной развитостью рынка финансовых инструментов, сложностью осуществления инвестиций. Вышеперечисленное определяет необходимость разработки и внедрения новых технологий планирования, анализа и контроля денежных потоков на предприятии.

Денежные потоки предприятия служат показателем его финансового состояния, обеспечивают его устойчивый рост и достижение высоких конечных результатов финансово-хозяйственной деятельности. Использование современных методов и механизмов управления денежными потоками, их совершенствование в условиях динамично меняющейся финансово-хозяйственной системы взаимоотношений позволит организации добиться высоких результатов.

В последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих влияние на хозяйственные результаты его деятельности. С развитием финансового менеджмента данная категория все больше обретает практическое применение и требует более глубокого рассмотрения в научно-теоретическом аспекте.

Реализация большинства управленческих решений по проведению хозяйственных операций связана с использованием денежных средств. Управление денежными потоками нацелено на обеспечение поддержания необходимого объема оборотных средств, финансирование внеоборотных активов организации, формирование долгосрочных финансовых вложений, сохранение платежеспособности и финансовой устойчивости организации в целом. Необходимым условием эффективного управления денежными потоками, как и всеми средствами предприятия, является создание налаженной информационной системы, включающей в себя подсистемы бухгалтерского учета и экономического анализа.

Организация деятельности финансовых служб по управлению денежными потоками в крупных компаниях, представляет собой сложную проблему, которая требует серьезной теоретической проработки. Основные вопросы в рамках управления денежными потоками, информационного обеспечения данного процесса остаются нерешенными. Анализ большого числа публикаций по проблемам управления финансами хозяйствующих субъектов показывает, что среди ученых отсутствует также единое мнение в области методики учета и анализа денежных потоков. Причина дискуссионности основных научно-теоретических вопросов состоит, на наш взгляд, в том, что требования, которые выставляет экономическая практика на основе динамично развивающихся хозяйственных отношений, требует от науки и теории такого же быстрого прогресса. Причем требования заключаются не только в углублении методологических познаний определенной области науки, а в большинстве своем в интеграции смежных теоретических познаний с целью решить многовариантные задачи в процессе управления. Таким образом, к категории управления денежными потоками и к вопросам методики формирования целевой информации для данного процесса необходимо подходить в диалектическом единстве мнений и требований теории и практики.

Научная и практическая значимость проблемы информационного обеспечения управления денежными потоками в быстро изменяющихся условиях рыночной экономики, а также разносторонность и многофакторность изучаемых экономических явлений определили цель, задачи и порядок исследования.

Главной целью исследования является разработка предложений и обоснование рекомендаций по совершенствованию системы управления денежными средствами на предприятии.

Для достижения указанной цели решены следующие поставленные задачи:

-исследованы источники образования и роль в деятельности предприятия денежных средств;

-исследованы особенности методологии анализа денежных потоков;

-дана общая характеристика деятельности предприятия;

-дана общая характеристика системы управления предприятием;

- произведен анализ эффективности управления денежными потоками предприятия;

- разработан механизм оптимизации состава и структуры денежных потоков предприятия

-произведен расчет экономической эффективности предложенных мероприятий;

Объект исследования является молодая динамично развивающаяся компания, предоставляющая широкий спектр услуг в сфере перевозок грузов железнодорожным транспортом - ООО «Аттента-10».

Предмет исследования являются процессы управления денежными потоками предприятий с учетом их отраслевой специфики.

Теоретической и методической основой исследования явились нормативные правовые документы Российской Федерации, работы отечественных и зарубежных исследователей в области теории финансов, финансового менеджмента и управления финансовыми потоками организаций.

1. Теоретические основы управления денежными средствами на предприятии

1.1. Понятие денежных средств

Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора действий.

С движения денежных средств начинается и заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли¹.

Денежные потоки классифицируются по ряду признаков.

Различают денежные потоки по видам деятельности:

1) Операционная (текущая) деятельность – основная (уставная) деятельность, направленная на получение дохода и осуществляемая в соответствии с предметом и целями деятельности организации.

Потоки денежных средств от операционной деятельности являются, как правило, результатом хозяйственных операций, влияющих на определение чистой прибыли (убытка) организации. К ним относятся:

1. денежные поступления от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также в виде авансов от покупателей и заказчиков;

2. поступления от аренды;

3. прочие поступления, включая возврат средств от поставщиков, из бюджета, от подотчетных лиц, поступления от страховых компаний, комиссионные, суммы, полученные по решению суда, и другие поступления;

4. денежные платежи поставщикам за товары, работы, услуги;

5. оплата труда и иные выплаты работникам в денежной форме;

6. отчисления в государственные внебюджетные фонды;

7. расчеты с бюджетом по причитающимся к уплате налогам и сборам, не относящиеся к операциям по инвестиционной или финансовой деятельности;

8. краткосрочные финансовые вложения;

9. выплата процентов по кредитам, если только привлекаемые кредитные ресурсы не используются для долгосрочных инвестиций;

10. выплаченные дивиденды;

11. прочие выплаты, включая перечисления страховым компаниям, выдачу средств подотчетным лицам и др.

Одним из условий, позволяющих отнести те или иные операции по движению денежных средств к операционной деятельности, является невозможность их включения в инвестиционную или финансовую деятельность.

2) Инвестиционная деятельность связана с приобретением (созданием) основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов. Инвестиционная деятельность характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время².

Основные потоки денежных средств от инвестиционной деятельности:

1. денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов, прочих внеоборотных активов;

2. денежные поступления от продажи долевых и долговых ценных бумаг других организаций;

3. возврат займов, предоставленных организациям на срок более 12 месяцев;

4. возврат средств, связанный с заключенными договорами простого товарищества, иные аналогичные поступления;

5. денежные средства, поступающие в виде дивидендов, полученных от участия в капитале других организаций;

6. денежные средства, направленные на приобретение внеоборотных активов, включая капитальные вложения, увеличивающие стоимость основных средств и нематериальных активов;

7. долгосрочные финансовые вложения;

8. авансовые платежи и кредиты;

9. денежные поступления от возмещения авансов и кредитов, предоставленных другим компаниям;

3) Финансовая деятельность – деятельность, приводящая к изменениям в собственном и заемном капитале организации в результате привлечения финансовых средств.

Денежными потоками от финансовой деятельности являются:

1. денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников;

2. поступления от выпуска облигаций, займов и других краткосрочных и долгосрочных кредитов;

3. целевые финансирование и поступления;

4. перечисления средств в погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам;

5. средства, направленные на выкуп собственных акций;

6. платежи по финансовой аренде и др. ³

Также различают денежные потоки по участию их в хозяйственном процессе, то есть денежный поток по организации в целом; денежный поток по видам хозяйственной деятельности; денежный поток по структурным подразделениям организации.

Выделяют денежные потоки по направлению: положительный денежный поток, отрицательный денежный поток.

По управлению оптимизации различают: избыточный денежный поток, дефицитный денежный поток.

Денежные потоки классифицируют также по времени: ретроспективный (отчетный) денежный поток, оперативный (текущий) денежный поток и планируемый (прогнозируемый) денежный поток.

Таким образом, в процессе функционирования любого предприятия присутствует движение денежных средств (выплаты и поступления), то есть денежные потоки; существуют различные подходы к определению категории "денежные потоки"; в России в условиях инфляции и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финансами.