- •01. Экономическая сущность инвестиций, их роль в развитии экономики.
- •02. Инвестиции и их классификация.
- •03. Инвестиционный процесс: понятие, этапы, участники.
- •04. Инвестиционный рынок и его структура. Роль финансового рынка в инвестиционном процессе. Финансовые институты.
- •05. Инвестирование: экономическая сущность, значение и цели.
- •06. Инвестиционный проект: содержание, классификация инвестиционных проектов.
- •07. Фазы развития инвестиционного проекта, их содержание и особенности.
- •08. Бизнес-план инвестиционного проекта, его роль в реализации проекта.
- •09. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов.
- •10. Виды эффективности инвестиционных проектов, особенности их оценки.
- •11. Инвестиционные риски: сущность, их классификация.
- •12. Методы снижения инвестиционных рисков.
- •13. Инвестиционные качества ценных бумаг.
- •14. Инвестиционные качества акций, параметры их оценки.
- •15. Инвестиционные качества облигаций, параметры их оценки.
- •16. Инвестиционные качества производных финансовых инструментов.
- •17. Рейтинговая оценка ценных бумаг.
- •18. Составляющие доходности и риска в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.
- •19. Инвестиционный портфель: понятие, типы, принципы формирования (Gm).
- •20. Модели формирования инвестиционного портфеля. Оптимальный портфель (b)
- •21. Оценка дохода и риска по инвестиционному портфелю (b)
- •22. Стратегии управления инвестиционным портфелем при активном подходе к управлению (g)
- •23. Стратегии управления инвестиционным портфелем при пассивном подходе к управлению (g)
- •24. Инвестиционная деятельность, осуществляемая в форме капитальных вложений: виды, объекты, субъекты. Права, обязанности и ответственность субъектов.
- •25. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений (Gm).
- •26. Роль государственных гарантий при осуществлении инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений на территории Российской Федерации
- •27. Капитальные вложения: понятие, виды структур (g).
- •28. Капитальное строительство, его особенности. Участники инвестиционного процесса в системе капитального строительства (g).
- •30. Права и обязанности заказчиков и подрядчиков. Меры финансовой (имущественной) ответственности (Gm).
- •31. Особенности договора подряда на выполнение проектно-изыскательских работ (Gm).
- •32. Государственные контракты на строительство объектов для федеральных нужд в Российской Федерации (Gm).
- •33. Подрядные торги: сущность, классификация, предмет торгов. Участники подрядных торгов, их обязанности (Gp).
- •34. Процедура организации и проведения подрядных торгов (Gp).
- •35. Источники финансирования инвестиционной деятельности в России, их характеристика, современные тенденции (Gp).
- •36. Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранных инвестиций в России (Gm)
- •37. Безвозвратное бюджетное финансирование инвестиционной деятельности (b).
- •38. Бюджетное кредитование инвестиционных проектов (b).
- •39. Самофинансирование как метод финансирования инвестиционной деятельности (g).
- •40. Выпуск ценных бумаг – как метод финансирования инвестиционных проектов (g).
- •41. Особенности выпуска акций для привлечения инвестиционных ресурсов (g).
- •42. Особенности выпуска облигаций для привлечения инвестиционных ресурсов (g).
- •43. Долгосрочный кредит и его роль в активизации инвестиционной деятельности (Gm).
- •44. Инвестиционный налоговый кредит как метод долгового финансирования инвестиционной деятельности (g).
- •Основания для предоставления кредита:
- •45. Лизинг как метод финансирование инвестиционных проектов: сущность, объекты, субъекты. Классификация лизинговых сделок (g).
- •46. Виды лизинга, технологии лизинговых сделок. Преимущества и недостатки использования лизинга (Gm).
- •47. Венчурное финансирование (Gm).
- •48. Проектное финансирование (g).
- •49. Ипотечное кредитование: его особенности и значение в финансировании инвестиционных проектов (Gm).
- •50. Особенности ипотеки предприятий, зданий и сооружений, жилых домов и квартир (g).
38. Бюджетное кредитование инвестиционных проектов (b).
Бюджетный кредит — предоставление средств федерального бюджета на возвратной и платной основе для финансирования расходов по осуществлению высокоэффективных инвестиционных проектов со сроком возврата в течение двух лет с уплатой процентов за пользование предоставленными средствами в размере, установленном от действующей учетной ставки Центрального банка РФ. Условия предоставления, использования, возврата и платы за предоставляемые средства оговариваются в соглашениях, заключаемых Министерством финансов РФ с уполномоченными коммерческими банками.
В действующем Бюджетном кодексе к капитальным расходам относится часть расходов бюджетов, обеспечивающая инновационную и инвестиционную деятельность, в том числе средства, предоставляемые в качестве бюджетных кредитов на инвестиционные цели юридическим лицам.
39. Самофинансирование как метод финансирования инвестиционной деятельности (g).
Одним из основных методов финансирования инвестиционных проектов является:
- самофинансирование, т.е. осуществление инвестирования только за счет собственных средств.
Внутреннее самофинансирование обеспечивается за счет предприятия, планирующего осуществление инвестиционного проекта. Оно предполагает использование собственных средств инвестора: - уставного (акционерного) капитала,
- потока средств, формируемого в ходе операционной деятельности других бизнесов инвестора, прежде всего, чистой прибыли и амортизационных отчислений.
Самофинансирование может быть использовано только для реализации небольших инвестиционных проектов. Капиталоемкие инвестиционные проекты, как правило, финансируются за счет не только внутренних, но и внешних источников.
Плюсы: Легкость, доступность и быстрота мобилизации. Снижение риска неплатежеспособности и банкротства.
Минусы: Ограниченность объемов привлечения средств. Отвлечение собственных средств от хозяйственного оборота.
Внешнее самофинансирование предусматривает использование внешних источников: средств финансовых институтов, нефинансовых компаний, населения, государства, иностранных инвесторов, а также дополнительных вкладов денежных ресурсов учредителей предприятия. Оно осуществляется путем мобилизации привлеченных (долевое финансирование) и заемных (кредитное финансирование) средств.
Плюсы: Возможность привлечения средств в значительных масштабах.
Минусы: Сложность и длительность процедуры привлечения средств. Необходимость предоставления гарантий финансовой устойчивости.
40. Выпуск ценных бумаг – как метод финансирования инвестиционных проектов (g).
Проведение дополнительной эмиссии акций действующей компании (может осуществляться посредством дополнительной эмиссии обыкновенных и привилегированных акций), являющейся по организационно-правовой форме акционерным обществом, в целях финансового обеспечения реализации инвестиционного проекта.
Дополнительная эмиссия акций используется для реализации крупномасштабных инвестиционных проектов, инвестиционных программ развития. Применение этого метода в основном для финансирования крупных инвестиционных проектов объясняется тем, что расходы, связанные с проведением эмиссии, перекрываются лишь значительными объемами привлеченных ресурсов.
Но, инвестиционные ресурсы акционерное общество получает по завершении размещения выпуска акций, а это требует времени, дополнительных расходов, доказательств финансовой устойчивости предприятия, информационной прозрачности и др. Процедура дополнительной эмиссии акций сопряжена с регистрацией, прохождением листинга, значительными операционными издержками.
При прохождении процедуры эмиссии компании-эмитенты несут затраты на оплату услуг профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые выполняют функции андеррайтера и инвестиционного консультанта, а также на регистрацию выпуска.