3.3 Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности и влияние их на финансовые показатели деятельности зао «Австрофор»

После анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия целесообразно сопоставить общие суммы задолженности. Для сравнения дебиторской и кредиторской задолженности нужно рассчитать среднегодовую дебиторскую и кредиторскую задолженность, отнести к валюте баланса и рассчитать отношение между ними. Расчетные показатели сведены в таблицу 3.2.5

Таблица 3.2.5 - Соотношение среднегодовой дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Австрофор»

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Изменения +-
				2009-2008	2010-2009
Средняя дебиторская задолженность	214099,5	116 218	68 867	-97 882	-47 351
В % к балансу	57,7775949	45,1474056	68 867	-13	68 822
Средняя кредиторская задолженность	231235,00	98127,00	54111,50	-133 108	-44 016
В % к балансу	62,40	38,12	24,12	-24,28	-14,00
Отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности	0,92589573	1,18436312	1,27268695	-	-

Из таблицы видно, что уменьшается как кредиторская, так и дебиторская задолженность. Среднегодовая дебиторская задолженность в 2009г. по сравнению с предыдущим годом уменьшилась в 2 раза, а в 2010г. умешилась на 41%. Что касается среднегодовой кредиторской задолженности, то темп ее роста в 2009г. уменьшился на 58%, а в 2010г. снижается на 44016 тыс.руб. (11,7%). Отношение дебиторской задолженности к кредиторской возрастает, в суммовых разница дебиторская задолженность больше, чем кредиторская, это говорит о том, что предприятие в полном объеме погашает свои обязательства, но у него много должников, а значит значимый объем средств извлечено из оборота предприятия.

Таблица 3.2.6 - Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ЗАО «Австрофор» в 2010г.

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Изменения
1. Темп роста, %	59,26	55,14	-4,11
2. Оборачиваемость в оборотах	2,67	3,40	0,73
3. Оборачиваемость в днях	136,72	107,42	-29,30

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолжен­ности, исходя из данных таблицы, позволяет сделать следующий вывод: в органи­зации в 2010г. преобладала сумма дебиторской задолженности, и темп ее прироста незначительно выше, чем темп прироста кредиторской задол­женности. Причина этого в более низкой скорости обраще­ния кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

Дебиторская задолженность может являться следствием нарушений покупателями платежной дисциплины.

Дебиторская и кредиторская задолженность могут влиять на показатели финансовой деятельности, такие как:

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2010 г. =

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2010 г.

На начало года ЗАО «Австрофор» могло бы погасить 89% краткосрочной задолженности, а в конце года- всего 93%. Нормативное ограничение К_ал > 0.2 , у предприятия он в среднем равен 0,9 означает, что каждый день подлежат погашению не менее 90% краткосрочных обязательств компании. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если кредиторская задолженность падает, то мгновенная платёжеспособность предприятия, которую характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, растет.

на начало 2010 г.

на конец 2010 г.

Коэффициент покрытия увеличился с 0,63 до 0,67. Так как нормативное значение этого показателя должно быть не менее 1, то можно сказать, что на начало года платёжные возможности организации при условии своевременного погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов были очень малы, а к концу года немного возросли.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на начало 2010 года=

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на конец 2010 года=

На начало года на 1 рубль собственных источников финансирования привлечено 2,045 руб. заемных средств, на конец года- 2,114 руб.

Коэффициент текущей ликвидности на начало 2010 года =

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2010 года =

Растет коэффициент текущей ликвидности. Для нормальной платежеспособности этот коэффициент должен быть более 2, что мы и имеем. Значит предприятие полностью ликвидно.