Тип финансового состояния предприятия
Показатели |
На начало периода (руб.) |
На конец периода (руб.) |
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S={S(+-Фc), S(+-Фт), S(+-Фо)}. |
|
|
В выводе необходимо сравнить финансовое состояние предприятия в начале и в конце анализируемого периода.
Задание 2. Рассчитать относительные показатели рыночной устойчивости
Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты- показатели рыночной устойчивости, методика расчета приведена в таблице
Показатели рыночной устойчивости
№ п/п |
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснения |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
Коэффициент капитализации (привлечения) |
U1 = стр. 590±стр.690 стр 490 |
U1>=1 |
Указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1руб вложенных в активы собственных средств |
2 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
U2=стр.490-стр.190 Стр.290 |
U2>=0,6:0,8
|
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников |
3 |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
U3 = cтр.490 cтр.699 |
U3>=0,5 |
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования |
4 |
Коэффициент финансирования |
U4
=
|
U4>=1 |
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных |
5 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
U5=стр.490+стр.590 стр.399+стр.390 |
оптимальное 0,8 - 0,9 тревожное 0,75 |
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивости источников |
6 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов |
U6=стр490-стр.190 стр.210+стр.220 |
* |
*** |
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. U3 отражает степень независимости организации от заемных источников. Расчетные данные сводятся в таблицу
Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)
№ п/п |
Показатели |
Нормальное ограничение |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение (+, -) |
1 |
Коэффициент капитализации (U1) |
|
|
|
|
2 |
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2) |
|
|
|
|
3 |
Коэффициент финансовой независимости (U3) |
|
|
|
|
4 |
Коэффициент финансирования (U4) |
|
|
|
|
5 |
Коэффициент финансовой устойчивости (U5) |
|
|
|
|
6 |
Коэффициент независимости в части формирования запасов (U6) |
|
|
|
|
На величину коэффициента капитализации влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.
Однако коэффициент капитализации (U1) дает лишь общую оценку финансовой устойчивости Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента является сопоставимым для организации разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда U2>1, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда U2<1, особенно, если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность организации.