Баланс ликвидности
Актив |
На начало периода |
на конец периода |
Пассив |
на начало периода |
на конец периода |
платёжный излишек или недостаток |
|
на начало периода |
на конец периода |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7=2-5 |
8=3-6 |
наиболее ликвидные активы (А1) |
|
|
наиболее срочные обязательства (П1) |
|
|
|
|
быстро реализуемые активы (А2) |
|
|
краткосрочные пассивы (П2) |
|
|
|
|
медленно реализуемые активы (A3) |
|
|
долгосрочные пассивы (ПЗ) |
|
|
|
|
труднореализуемые активы (А4) |
|
|
постоянные пассивы (П4) |
|
|
|
|
Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
|
|
Вывод: Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в не далеком будущем Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
1.2 Анализ платежеспособности
Если анализ ликвидности баланса является приближенным, то анализ платежеспособно проводится более детально при помощи финансовых коэффициентов.
Нормативные финансовые коэффициенты
№ п/п |
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснения |
1 |
Общий показатель ликвидности |
L1=A1+0,5*A2+0.3*A3 П1+0,5*П2+0,3*ПЗ |
L1>=1 L>=1 |
------ |
2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
L2= ___А1___ П I +П2 |
L2> 0,2-0,7 |
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств |
3 |
Коэффициент «критической оценки» |
L3=A1+A2 П1+П2 |
Допустимое ~0,7-0,8; желательно L3>=1,5 |
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам |
4 |
Коэффициент текущей ликвидности |
L4= A1+A2+A3 П1+П2 |
Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2,0 |
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, использовав все оборотные средства |
5 |
Коэффициент манёвренности функциони- рующего капитала |
L5 = A3 / (А1+А2+АЗ)-(П1+П2) |
Уменьшение показателя в динамике – положитель - ный факт |
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
6 |
Доля оборотных средств в активах |
L6= A1+A2+A3 Б |
Зависит от отраслевой принадлежности организации |
____ |
7 |
Коэффициент обеспеченности собственны-ми средствами |
L7= П4-А4 А1+А2+АЗ |
Не менее 0,1 |
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её финансовой устойчивости |
8 |
Коэффициент восстановления платежеспособности |
8 = L4ф+6/t*(L4ф-L4н) 2 |
Не менее 1,0 |
Рассчитываемся в случае, если хотя бы 1 из коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критериального |
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:
L1
=
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
В ходе анализов каждый из приведенных в таблице 9. коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно в динамике(увеличение или снижение значения) Данные расчетов сводятся в таблицу