Билет № 17.

Вопрос 1-Понятие финансового состояния и содержание анализа.

Финансовое состояние – это комплексная экономическая категория, которая характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, рациональностью их размещения и эффективностью использования.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым, кризисным. Финансовое состояние характеризует надежность предприятия, позволяет реализовать интересы, как работников предприятия, собственников, так и его партнёров.

Эти задачи решаются путём исследования динамики системы показателей, которые можно объединить в следующие аналитические блоки:

1. Оценка ликвидности.

2. Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка рентабельности.

4. Оценка деловой активности.

Характеристика основных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия является важным критерием оценки финансового состояния предприятия. Высокий уровень финансовой устойчивости обеспечивает бесперебойный процесс производства на предприятии, свободное маневрирование денежными ресурсами. Низкий уровень финансовой устойчивости свидетельствует о высоком уровне финансового риска функционирования предприятия.

Анализ финансовой устойчивости производится с помощью абсолютных и относительных показателей. С помощью абсолютных показателей устанавливается тип финансовой устойчивости, который определяется путём установления источников финансирования, запасов и затрат предприятия. В этом случае выделяют 4 основных типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость. Когда предприятие формирует свои запасы за счет собственных источников финансирования. Это означает высокую платежеспособность предприятия и независимость от кредиторов.

2. Нормальная финансовая устойчивость. Когда запасы формируются за счет собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств, что означает нормальную платежеспособность и эффективное использование заёмных средств.

3. Неустойчивое финансовое состояние. Когда запасы формируются за счёт собственного оборотного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Это означает нарушение платежеспособности, при наличии возможности восстановления финансовой устойчивости.

4. Кризисное финансовое состояние. Означает, что собственных источников финансирования и долгосрочных кредитов и займов недостаточно, и предприятие использует для удовлетворения текущих нужд кредиторскую задолженность. Это является сигналом неплатежеспособности и финансового кризиса предприятия.

Наиболее важными показателями финансовой устойчивости являются коэффициенты финансовой устойчивости. Основными коэффициентами являются:

1. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Чтобы охарактеризовать финансовое состояние как устойчивое необходимо, чтобы величина данного коэффициента была не менее 50%.

2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств. Показывает, сколько заёмных средств предприятие привлекло на 1 рубль, вложенных в активы собственных средств. Нормальное ограничение данного коэффициента – менее единицы.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Данный коэффициент показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств для финансирования текущих потребностей. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов предприятия. Величина данного коэффициента должна быть не менее 10%, то есть, как минимум 10% оборотных средств должны финансироваться за счёт собственных источников. Оптимальное значение 0,5-0,6.

4. Другие показатели.