БИЛЕТ № 7

Тесты

1. К обобщающим показателям эффективности использования материальных ресурсов относятся: в) коэффициент использования материальных ресурсов;

2. Маржа безопасности- это:; г) величина выручки, которая находится за точкой безубыточности;

Теоретические вопросы

3. Показатели эффективности деятельности коммерческой организации и ее отдельных сегментов.

В основном Система Сбалансированных Показателей применяется, когда у компании много продуктовый бизнес или несколько направлений деятельности. В основе ССП лежат ключевые показатели эффективности. КПЭ/КПИ (ключевые показатели эффективности) – включаемые в систему сбалансированных показателей отличаются от произвольного набора этих КПИ тем, что:

Ориентированы на стратегические цели предприятия.

Сгруппированы по определенным принципам.

Признаки группировки зависят от направления деятельности предприятия. Взаимосвязь показателей эффективности:

Стратегическая цель – увеличение доли рынка, увеличение капитализации

<= Финансы – рост продаж

<= Работа с клиентами – лояльность клиентов

<= Внутренние бизнес-процессы – скорость и количество выполнения заказов

<= Управление персоналом – высокая квалификация персонала

Для любой сферы, кроме производства.

ССП строится с учетом специфики предприятия. При построении выделяют 4 направления деятельности – маркетинг и сервис, персонал и организационное развитие, исполнение проектов/производство, финансы. ССП отталкивается от СВОТ-анализа – сильные/слабые стороны предприятия, угрозы и возможности, мотивация персонала.

Каждому центру ответственности вменяем определенные показатели. - количественные измерители, ответственность, сроки достижения. Срок обычно – год, т.к. корректировка целей и прочего производится раз в год.

КФУ – критический фактор успеха. От них зависят КПЭ/KPI – рентабельность продаж и оборачиваемость капитала.

Вносим все это в производство.

Рентабельность – финансовый директор, маркетинг – коммерческий директор. Все процессы должны быть прописаны - ССП и технологические карты.

Технология промышленного предприятия (машиностроение) и торгового.

4. Информационное обеспечение комплексного экономического анализа деятельности предприятия.Информация — это совокупность сведений, характеризующих деятельность предприятия.

Следовательно, внешняя информация — это экономическая, социальная, деловая и т. д., а внутренняя — это результаты деятельности (конечные и промежуточные) предприятия, прогнозы, задачи и направления деятельности (маркетинговые исследования) и производственно-снабженческие возможности, определяющиеся техническим уровнем предприятия.

Внешние источники информации подразделяются на:

а)             специализированные частные — это бюллетени агентств по маркетинговым исследованиям;

б)            вторичные — это источники публикуемой информации (бюллетени статистики, балансы банков);

в)             оригинальные (полезные исследования с позиции потребителя, проводимые собственными отделами маркетинга, исследований и сбыта).

Внутренние источники информации включают:

а)             исследование внутренних данных отделом анализа;

б)            исследование информации, поступающей от функциональных подразделений предприятия. следующим требованиям: быть объективной, конкретной, комплексной, оперативной, систематической.

проверка информации по трем видам:1По существу направления анализа.

2Техническая проверка (наличие подписи на документах, полнота отчетных данных, соответствие отчетных форм — сопоставимость).3Счетная проверка — на правильность итогов (выборочная). Информационное обеспечение анализа включает разнообразные Поставщики Полный анализ бухгалтерской отчетности позволяет принять меры по улучшению деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений. Статистический учет и отчетность отражают совокупность массовых процессов.Оперативный учет и отчетность применяются на отдельных участках предприятий и обеспечивают быстрое получение информации.Выборочные учетные данные способствуют углублению и детализации при изучении показателей отчетности. Выборочные данные рассматриваются как источник учетного характера, так как черпаются из текущего бухгалтерского учета и первичной документацииВнутренние источники1учредительные документы2первичные документы, фиксирующие состав основных и оборотных средств и их оценку3первичные документы, отражающие хозяйственные операции и вызываемые ими движения денежных средств, а также доходы и расходы хозяйствующего субъекта,данные аналитического бухгалтерского учета,данные оперативного учета,данные статистического учета,бухгалтерская отчетность, включая все приложения и пояснительную записку,Документы, характеризующие качество корпоративного управления внешняя политическая информация, информация об экономической политике государства, в т.ч. налогообложении. экономическая информация о состоянии спроса в стране и мире, процентные ставки за кредит, Информация о деловых и личных качествах руководителей этих юридических лицПосле сбора информации необходима: а) проверка достоверности информации. б) аналитическая обработка информации, т.е. выделение ведущих информационных звеньев и узких информационных мест, могущих оказать действие на весь последующий анализ и выводы по его результатам

Практические задания

5. Проанализировать соотношение темпов роста фондоотдачи, фондовооруженности и производительности труда в отчетном году по сравнению с предыдущим. На основе полученных результатов дать характеристику интенсификации производства.

Исходные данные для анализа. (тыс. руб.)

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
1. Товарная продукция в сопоставимых ценах 2. Среднегодовая стоимость основных промышленно-производственных фондов из них: 2.1. Активная часть	28049 27803 18253	31061 29833 19790

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Т роста
Производительность фондов, руб.	9,527513587	11,909893	1,25005
Фондовооруженность, руб.	9,443953804	11,439034	1,21125
Фондоотдача, коп.	1,008847966	1,0411625	1,03203

1. Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала, чел.: предыдущий год – 2944

отчетный год - 2608

Производительность труда = Фондоотдача * Фондовооруженность

∆П (Фв) = (11,44-9,44) * 1,01=2,02

∆П (Фо) = (1,04-1,01) * 11,44 = 0,3432

6. Новая компания «У» создается для производства запатентованного изделия. Директора компании стоят перед выбором: какую из двух технологий производства предпочесть?Вариант АКомпания приобретает детали, осуществляет сборку готовых изделий из них, а затем продает. Ориентировочные затраты составляют:Постоянные 80.000 долларов в год

Переменные 34 доллара на единицу продукции.

Ориентировочный баланс компании на начало года по данному варианту имеет следующий вид в долларахПомещение и оборудование 150.000Чистые текущие активы 50.000Акционерный капитал- 200.000

Вариант БКомпания приобретает дополнительное оборудование, позволяющее выполнить некоторые технологические операции в собственных помещениях компании. Ориентировочные затраты:

Постоянные 185.000 долларов в год

Переменные 20 долларов на единицу продукции.

Ориентировочный баланс компании на начало года по данному варианту имеет следующий вид в долларах

Помещения и оборудование 250.000

Чистые текущие активы 50.000

10% облигации 100.000

Акционерный капитал 200.000

Проценты по облигациям включены в постоянные затраты.

Максимально возможная производственная мощность по обоим вариантам- 10.000 штук в год. Независимо от достигаемого уровня реализации компания намерена продавать изделие по 50 долларов за штуку.

ТребуетсяПровести анализ финансовых результатов каждого из вариантов (насколько это позволяет имеющаяся информация).

Налоги не учитывать.

Показатель	Вариант А	Вариант Б
Цена	50	50
Переменные издержки	34	20
Маржинальный доход	16	30
Постоянные издержки	80000	185000
Объем производства	10000	10000
Точка безубыточности	5000	6167
Прибыль	80000	115000
Точка пересечения (Прибыль А=Б)	7500	7500

Валовая маржа = Цена – Переменные издержки

Точка безубыточности = Постоянные издержки / Валовая маржа

Прибыль = Валовая маржа * Объем производства – Постоянные издержки

БИЛЕТ № 8

Тесты

1. Общая материалоемкость зависит от: а) структуры произведенной продукции; б) норм расхода материалов на единицу продукции; в) цен на материальные ресурсы; г) отпускных цен на продукцию.

2. Для анализа неиспользованного времени вычисляют следующие показатели: а) удельный вес рабочего времени;

Теоретические вопросы

3.Анализ использования оборудования по времени и мощности.

Под производственной мощностью предприятия подразумевается максимально возможный выпуск продукции при реально существующем объеме производственных ресурсов и достигнутом уровне техники, технологии и организации производства. Она может выражаться в человеко-часах, машино-часах или объеме выпуска продукции в натуральном или стоимостном выражении.

При выпуске продукции одного вида производственная мощность основных фондов рассчитывается как произведение производительности станка или оборудования в единицу времени и фактического фонда времени их работы за рассматриваемый период:

,где Пр_{ед. вр}  — производительность станка в единицу времени;

ФВ — фонд времени.

Для многономенклатурного производства производственная мощность определяется по формуле:

,где ФВ — общий фонд времени;ТЕ — трудоемкость выпуска.

Для анализа использования оборудования по времени привлекаются:

1. Календарный фонд времени: КФВ= Количество установленного оборудования*число календарных дней *24 2. Режимный фонд РФВ= количество установленного оборудования*количество рабочих дней*количество часов в смену*количество смен 3. Возможный или располагаемый фонд времени за вычетом нерабочего времени и времени ремонта 4. Плановый фонд времени- время, необходимое для выполнения производственной программы 5. Время фактически отработанное (производительное, непроизводительное) 6. Время производительное (машинное и вспомогательное)

Резервы лучшего использования оборудования по времени заключаются в:

1 сокращении времени на ремонт оборудования в пределах необходимого по

нормам;2 ликвидации простоев в работе оборудования;3 уменьшении доли подготовительно- заключительного времени; 4 увеличении доли фактически отработанного и полезно затраченного времени

Коэффициент использования календарного времени:

К использованного времени работы оборудования= Фактически отработанное время/Календарное время

Возможный дополнительный выпуск продукции за счет целосуточных потерь рассчитывается по схеме:

Целосуточные потери=Количество единиц неработавшего оборудования* Сменный режим работы*Номинальная продолжительность смены

Объем недополученной продукции за счет целосуточных потерь= Целосуточные потери*Базисная среднедневная выработка за день.

Коэффициент сменности зависит от типа предприятия и режима его работы. Повышение эффективности использования оборудования достигается двумя путями:увеличением экстенсивной нагрузки оборудования (количественные показатели: действующее и бездействующее оборудования, коэффициент сменности работы оборудования и т.п.);

интенсивным использованием оборудования (качественный показатель, характеризующий улучшение использования оборудования в единицу времени, т.е. производительность работы оборудования) Коэффициент интенсивной загрузки оборудования

Кэно= Фактически отработанное время в часах/Время работы по плану или нормеМожно вести расчет через коэффициент сменности

Кэно= Фактический коэффициент сменности/Плановый коэффициент

Кэно стремится к единице.

Эффективность использования оборудования рассчитывается по подразделениям и предприятию в целом, но главное внимание уделяется анализу использования оборудования в основном производстве. Интегральный коэффициент нагрузки учитывает интенсивное и экстенсивное использование оборудования:

Кино=Коэффициент использования по мощности*Коэффициент использования по времени*Коэффициент сменности*Коэффициент машинного времени в фактически отработанном

Загрузка оборудования характеризуется сопоставлением времени их фактической работы с временем их должного функционирования исходя из проекта или принятой стратегии работы предприятия.

Степень реальной загрузки оборудования= Время производительной работы/Возможный фонд времени

Индекс максимальной загрузки оборудования= Количество действующего оборудования/количество существующего оборудования*реальное время работы оборудования/теоретическое время работы оборудования*реально произведенный объем продукции за 1 час/максимально возможный объем.

4. Целевое назначение и методика расчета прибыли на акцию. Факторный анализ прибыли на акцию, сфера практического применения его результатов.

При́быль на а́кцию (англ. Earnings per share, EPS) — финансовый показатель, равный отношению чистой прибыли компании, доступной для распределения, к среднегодовому числу обыкновенных акций.

Прибыль на акцию является одним из основных показателей, использующихся для сравнения инвестиционной привлекательности и эффективности компаний, действующих на фондовом рынке. Международные стандарты финансовой отчётности IAS/IFRS и US-GAAP определяют методику расчёта прибыли на акцию и устанавливают требования к публикации данного показателя в годовой отчётности.

[править] Расчёт прибыли на акцию

Прибыль на акцию определяется по формуле:

гдеI_N — нераспределённая прибыль отчётного периода,D_P — дивиденды по привилегированным акциям, начисленные за отчётный период, S_A — средневзвешенное число обыкновенных акций, находившихся в обращении в отчётный период.При вычислении S_A учитываются все изменения количества обыкновенных акций, произошедшие в отчётный период.

В том случае, если вычисленное значение EPS меньше нуля, имеет смысл говорить об убытке на акцию.

Прибыль на акцию, вычисленная с учётом числа акций, фактически находившихся в обращении, называется базовой прибылью на акцию. Существует также показатель разводненной прибыли на акцию (англ. diluted EPS), учитывающий возможные изменения количества акций и прибыли вследствие конвертации других ценных бумаг в обыкновенные акции (например, вследствие исполнения опционов, конвертации облигаций, выплаты привилегированных дивидендов новыми акциями).При вычислении EPS вместо реальных значений чистой прибыли могут использоваться оценки ожидаемой чистой прибыли, данные финансовыми аналитиками. В таком случае говорят об ожидаемой прибыли на акцию (англ. forward EPS).