- •21. Анализ кредитоспособности заемщиков-юридических лиц, определение класса кредитоспособности.
- •22. Способы обеспечения исполнения обязательств по кредиту, их характеристика, преимущества и недостатки.
- •24. Новые банковские продукты, предоставляемые предприятиям и организациям (лизинг, факторинг, доверительное управление)
- •23. Кредитный договор банка с заемщиком
- •27. Альтернативность решений в финансовом менеджменте.
- •25. Сущность и функции финансового менеджмента.
- •26. Сущность и структура финансового механизма.
- •29. Сущность и содержание финансовой диагностики предприятия.
- •28. Базовые концепции финансового менеджмента.
- •30. Финансовая отчетность, как информационная база финансового менеджмента.
- •31. Оценка финансового состояния предприятия.
- •2. Анализ финансовой устойчивости.
- •2. Коэффициенты фу:
- •32. Оценка эффективности деятельности предприятия.
- •36. Модели финансового управления оборотными активами.
- •1.Агрессивная модель.
- •2.Консервативная
- •3.Компромиссная.
- •33. Содержание и методы финансового прогнозирования.
- •35. Противоречие между риском потери ликвидности и риском снижения эффективности в управлении оборотными активами.
- •34. Меры по финансовому оздоровлению предприятия.
- •37. Системы управления запасами
- •38. Основная модель управления запасами и условия ее использования
- •39. Управление дебиторской задолженностью
- •40. Методы сокращения дебиторской задолженности:
- •41. Управление денежными средствами предприятия
- •42. Финансовый рычаг. Рациональная политика заимствования средств
- •44. Дивидендная политика п/п
- •43. Рациональная структура источников средств предприятия
- •45. Критерии выбора предприятием страховой организации: факторы, показатели.
- •46. Страхование основных и оборотных средств предприятия
- •47. Личное страхование персонала предприятия.
- •48. Страхование гражданской ответственности предприятий: цель, формы, факторы.
- •49 Формирование комплексной программы страховой защиты предприятия.
- •50. Виды деятельности предприятия на первичном и вторичном рынках ц/б
- •51. Акции и акц. Кап-л: общая хар-ка, фундаментальные св-ва, доходность.
- •52. Корпоративные облигации и облигационн. Займы:хар-ка, доходность.
- •54. Рейтинговая оценка на рынке фондовых ц/б
- •55. Понятие об инвестициях. Классификация инвестиций
- •Технологическая и воспроизводственная структура капитальных вложений.
- •57. Бизнес-план инвестиционного проекта.
- •58. Метод определения чистой текущей стоимости
- •59. Метод расчета рентабельности инвестиций
- •61. Метод расчета периода окупаемости инвестиций
- •60. Метод расчета внутренней нормы прибыли
- •1) Метод проб и ошибок (метод последовательного приближения)
- •2) Графический метод
- •62. Методы оценки конкурирующих и взаимоисключающих инвестиций.
- •64. Оценка потребности в инвестициях
- •63. Понятие стоимости капитала. Стоимость отдельных элементов капитала
- •65. Внешние источники финансирования инвестиций
- •1. Долговые обязательства с варрантами (опционами).
- •2. Конвертируемые облигации.
- •3. Обыкновенные (корпоративные) облигации.
- •67. Оценка бюджетной эффективности инвестиционных проектов
- •68. Сущность и основные элементы финансовой политики
- •69. Учет риска и инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов
- •71. Этапы оценки предприятия. Выбор методов оценки.
- •1 Эт. Заключение договора на проведение оценки
- •2 Эт. Информация, необходимая для оценки
- •3 Эт. Выбор методов оценки с учетом области их применения
- •72. Доходный подход к оценке бизнеса (дп).
- •I Метод ддп.
- •2 Этап.
- •II Метод капитализации
- •73. Сравнительный подход к оценке бизнеса
- •I Метод рынка капитала
- •II Метод сделок
- •III Метод отраслевых коэффициентов
- •74. Затратный подход к оценке бизнеса
- •2. Ликвидационная ст-ть: сущность, основные этапы, область применения
- •75. Права, обязанности и ответственность налогоплательщиков (по Налоговому кодексу)
- •76. Налоговое планирование и его классификация.
- •77. Этапы налогового планирования.
- •78. Способы оценки и пути снижения налогового бремени организаций
- •1. Методика Департамента налоговой политики Минфина рф (общепринятая)
- •2. Методика м.Н. Крейнина
- •3. Метод а. Кадушина и н. Михайловой
- •4. Метод о.Ф. Пасько
- •5. Метод е.А. Кировой
- •6. Подход м.И. Литвина
- •79. Налоги, взимаемые в зависимости от оплаты труда.
- •79. Налоги, взимаемые в зависимости от оплаты труда
- •81. Налог на прибыль организаций.
- •82. Косвенные налоги и способы их уплаты
- •84. Сущность бюджетного метода управления. Функции бюджетирования.
- •85. Управление бюджетированием компании
- •86. Операционный бюджет компании
- •87. Центры финансовой ответственности компании (цфо)
- •88. Налоговый бюджет компании
- •89. Бюджет продаж. Назначение и порядок разработки.
- •90. Инвестиционный бюджет компании
- •91. Бюджет движения денежных средств компании
- •92. Сущность и основные этапы разработки инвестиционной стратегии предприятия
- •93. Методы управленческого учета затрат
- •1.1 Учет по фактической с/с
- •1.2. Учет по нормативной с/с
- •1.3. Учет по плановой с/с (метод standart-costing)
- •2.1. Учет по полной с/с
- •2.2 Учет по усеченной с/с (direct-costing)
- •3.3. Гибридные системы
- •18. Безналичные расчеты предприятий: формы, способы, применяемые расчетные документы.
- •66. Оценка коммерческой эффективности инвестиционных проектов
- •80. Налог на имущество организаций
39. Управление дебиторской задолженностью
ДЗ – средства, временно отвлеченные из оборота предприятия
Ее величина зависит от:
Объема продаж;
Предоставляемых отсрочек платежа;
Соблюдения платежной дисциплины.
Основная составляющая – задолженность покупателей.
Система управления дебиторской задолженностью включает:
Отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты, включаемых в договор;
контроль уровня дебиторской задолженности и безнадежных долгов;
работа с дебиторами;
анализ уровня и оборачиваемости дебиторской задолженности.
Отбор покупателей производится с помощью критериев:
- соблюдение платежной дисциплины в прошлом;
- уровень финансовой устойчивости, платежеспособности,
- прогнозируемые фин.возможности покупателя.
В зависимости от этих критериев определяются условия, на которых будет продаваться продукция. Н-р, для постоянных и дисциплинированных покупателей м.б. большая отсрочка платежа, а если о покупателе мало информации – для снижения риска следует потребовать хотя бы частичн.предоплату.
2.Контроль уровня дебиторской задолженности осуществляется по ряду параметров:
-можно ранжировать ДЗ по срокам ее возниконовения ( от 0 до 30 дн или свыше 120 дней)
-можно рассчитать коэффициент погашаемости К дз= ДЗср /В, где ДЗ – средняя ДЗ по основной деятельности, В – выручка от продаж (Какая часть В оседает в виде ДЗ?)
Контроль безнадежных долгов необходим с целью создания резерва по сомнительным долгам, финансовой диагностики
3. работа с дебиторами ( телефонные звонки, письма, визиты, судебные процедуры, продажа задолженности специализированным организациям).
4.При анализе ДЗ ее сравнивают с кредиторской (по размеру, скорости оборота). Дебиторскую задолженность рассматривают как средства временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую – как средства временно привлеченные в оборот. Однако нельзя принимать во внимание только разницу между ними, поскольку кредиторская задолженность нужно возвращать независимо от состояния дебиторской. Основная задача управления дебиторской задолж – это ускорение ее оборачиваемости, а, значит сокращение дебиторской задолженности.
40. Методы сокращения дебиторской задолженности:
Существуют специальные методы, которые позволяют снизить ДЗ, ускорить ее оборот.
Спонтанное финансирование (метод скидок)
Покупатель получает скидку при оплате продукции в короткие сроки. Такая система скидок описывается следующей схемой: С/Дмин полный Д макс (С/Дмин net Д макс) такая схема означает, что
-Покупатель получает скидку С % в случае оплаты товара в течении Дмин дней
-Покупатель оплачивает полную стоимость товара без скидки, если оплата производится в период с Дмин +1 по Д макс день
- В случае не уплаты в течение Д макс дней возникают эк.санкции (штраф, возмещение ущерба)
1/15 net 30 - скидка 1% если оплатить товар в течение 15 дней, не получите скидки, если оплатите с 15 по 30 день, с 31 дня с момента отгрузки возникают штрафные санкции в соответствии с условиями договора.
Предоставление скидки должно быть выгодно и покупателю и продавцу. Покупатель получает прямую выгоду в виде скидки в цене (платит меньше), а продавец – косвенную выгоду, от ускорения оборачиваемости ДЗ и высвобождении из нее ден.средств.
Покупатель должен решить, что выгоднее: оплатить в течение льготного срока, привлекая банковский кредит или оплатить в обычные сроки, потеряв скидку. Для этого он должен сопоставить цену отказа от скидки с величиной стоимости банковского кредита ЦО=(с/(100-с))*100*(360/(Дмах-Дмин))
Если эта цена больше банковского процента, то использование скидки выгодно, т.к. выгода от получения скидки больше, чем банковский процент.
С позиции продавца: эффект от предоставления скидки выражается доп.прибылью, которую можно получить, вкладывая средства, высвобождаемые из ДЗ.
Для продавца необходимо рассчитать убыток от предоставл. скидки:
Средний остаток дебиторской задолженности без предоставл.скидки – ДЗмаx=(В/360)*Дмах
Средний остаток дебиторской задолженности при придоставлении скидки – Дзмин=(В/360)Дльгот
Сокращение средств в дебиторской задолженности – ДЗ=ДЗмаx-Дзмин
Дополнительная прибыль от использования высвобожденных средств – П=(ДЗ*Р)/100, где Р –прибыльность вложения средств в %
Убытки от предоставления скидки – Y=(В*С)/100, где С- скидка
Сопоставить дополнительную прибыль с убытком П и Y . Если П больше Y то скидка выгодна.
2.Учет векселей – главное экономическое назначение – немедленно превращать ДЗ продавца в деньги на его счете. При учете векселей до наступления срока платежа, его владелец получает сумму указанную в векселе за вычетом дисконта. Предприятие теряет дисконт, но зато быстро возвращает деньги в оборот. Можно использовать их, дополнительная прибыль.
УЦв=НС- (НС*Д*УСв)/(360*100), где НС- номинальная стоимость, Д-количество дней с момента учета до наступления срока платежа, УСв-учетная ставка, год.
Чтобы операция была выгодной, доп. прибыль д.б. больше дисконта.
3.Факторинг – банк приобретает у продавца право взыскания ДЗ и немедленно перечисляет на его счет сумму ДЗ за вычетом % и комиссионных вознаграждений (плата за факторинг). Операция выгодна, если предприятие вкладывает высвободившиеся средства с отдачей большей, чем плата за факторинг.
Применение этих методов выгодно, если предприятие имеет возможность вложить полученные средства с отдачей большей, чем скидки, дисконт, плата за факторинг