- •1. Аналитическая работа в банке
- •Назначение и содержание аналитической работы в банке
- •1.2. Состав и анализ финансовой отчетности банка
- •1.3. Анализ банковского баланса
- •2. Анализ доходов, расходов и прибыли банка
- •2.1. Анализ доходов банка
- •2.2. Анализ расходов банка
- •2.3.Анализ прибыли банка
- •3. Налогообложение в банке
- •3.1. Налог на прибыль банков
- •3.2. Платежи банка в местный бюджет
- •3.3. Финансовые взаимоотношения банков с внебюджетными фондами
- •4. Оценка кредитоспособности предприятия
- •4.1. Экспресс-анализ бухгалтерского баланса
- •4.2. Анализ ликвидности предприятия
- •4.3. Определение уровня кредитоспособности
4.2. Анализ ликвидности предприятия
Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.
Кредитоспособность данного клиента проанализируем на основе финансовых коэффициентов, так как данный вид оценки является наиболее распространенной и чаще всего применяемой в банковской практике.
Для этого предприятие предоставило: бухгалтерскую (финансовую) отчетность за период с 1 января по 31 декабря 2010г.: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2); расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности; плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды; другие документы, подтверждающие платежеспособность.
Одним из важнейшим критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности и платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои долговые обязательства, реализуя текущие активы. Ликвидность предприятия — его способность своевременно погашать долговые обязательства. Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. Таблица 16.
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности исчисляется как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (II раздел баланса) к краткосрочным обязательствам (V раздел баланса). Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. По данным, на предприятии ОАО “ Томский кондитер ” коэффициент абсолютной ликвидности составляет: на начало отчетного периода 10,6%, на конец отчетного периода 0,6%, т.е. это процент свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам. Нормальная платежеспособность считается на уровне 20-25%. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие смогло бы.
Коэффициент текущей ликвидности составляет: на начало отчетного периода 217,3%, на конец отчетного периода 72,6%. Нормативное значение коэффициента принято на уровне 70-80%, т.е. включение в расчет дебиторской задолженности до 12 месяцев повышает значение этого коэффициента по сравнению с предыдущим на 50%.
Коэффициент покрытия (общей ликвидности) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах от 2 до 2,5.
Следует иметь в виду, что если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью предположить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия.
Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1:1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) на предприятии ОАО “ Томский кондитер ” составляет: на начало отчетного периода 24,4%, на конец отчетного периода 12,95%.
Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно).
В этой связи полезно определить, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы. Для этого рассчитаем так называемый коэффициент маневренности.
В нашем анализируемом предприятии коэффициент маневренности составляет: 0,219 на начало года, -0,178 на конец.
Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими дебиторами. В ходе анализа проводится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.
Скрытая кредиторская задолженность предприятия возникает в случае распространенной в настоящее время формы расчетов с покупателями на условиях предоплаты.
Финансовая устойчивость предприятия будет зависеть от того, каким образом оно строило в текущем периоде взаиморасчеты со своими должниками (дебиторами). Необходимым условием стабильности деятельности является получение кредита на тех же условиях (или лучших), на которых само предприятие его оказывает.
Коэффициенты эффективности использования активов:
Продолжительность одного оборота активов Поб. Он равняется приблизительно 90 дней. По результатам предоставленной отчетности за 2009г., в 2010г. наблюдается ускорение оборачиваемости.
Оборачиваемость (по оборотным активам) составляет: 59,862 на начало периода, 63,248 на конец периода. Следовательно, оборачиваемость возросла на 3,386.
Число оборотов (за год) составляет 4,019.
Коэффициент оборачиваемости составляет 4,019.
Экономический эффект ускорения оборачиваемости составляет +219732,939 тыс.руб. – относительное привлечение средств в оборот.
Сопоставление соотношения заемных и собственных средств дает ответ на вопрос, сколько заемных средств необходимо вернуть кредиторам немедленно, чтобы довести зависимость от них до нормального уровня, или, наоборот, сколько заемных средств предприятие может взять дополнительно к уже имеющимся без ущерба для своей финансовой независимости.