Для решения системы уравнений используются следующие соотношения:

I = ∆FA + A,

где I – сумма инвестиций,

∆FA – прирост внеоборотных активов,

А – сумма амортизации.

∆E = NI – D + SI,

где ∆E – прирост собственного капитала,

NI – чистая прибыль,

SI – эмиссия акций (взносы собственников).

ПРИМЕР.

РАСЧЕТ ПРОГНОЗНЫХ ФОРМ ОТЧЕТНОСТИ С ПРИМЕНЕНИЕМ ИМИТАЦИОННОЙ МОДЕЛИ

Отчет о прибылях и убытках за 2008 г.

Показатель	Значение, млн. руб.	Примечание (расчет)
Выручка (S)	2160
Себестоимость (C)	1944
Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT)	216
Проценты к уплате (I)	36
Прибыль до налогообложения (EBT)	180
Налог на прибыль (T)	90
Чистая прибыль (NI)	90
Справочно:
Дивиденды выплаченные (Div)	54

Отчет о движении денежных средств за 2008 г.

Источники	Сумма	Примечание	Использование	Сумма	Примечание
Чистая прибыль	90		Прирост оборотного капитала (NWC)	40
Амортизация	80
Основная деятельность	170		Основная деятельность	40
Инвестиции в основные средства	-		Инвестиции в основные средства	140
Инвестиционная деятельность	0		Инвестиционная деятельность	140
Займы	0		Займы	0
Поступления от акционеров (эмиссия акций)	64		Дивиденды	54
Финансовая деятельность	64		Финансовая деятельность	54
Итого источники	234		Итого использование	234

Баланс за 2008 г.

Актив	Начало года	Конец года	Прирост/ Примечание	Капитал и обязательства	Начало года	Конец года	Прирост/ Примечание
Основные средства	740	800		Займы (D)	400	400
Чистые оборотные активы (текущие активы минус текущие обязательства)	160	200		Собственный капитал (Е)	500	600
Итого	900	1000		Итого	900	1000

Параметры прогноза:

1. Рост объемов продаж и операционных издержек на 30 %.

2. Произойдет соответствующий рост внеоборотных и оборотных активов.

3. Коэффициент дивидендных выплат не изменится и составит 60 %.

Отчет о прибылях и убытках за 2009 г.

Показатель	Значение, млн. руб.	Примечание (расчет)
Выручка (S)
Себестоимость (C)
Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT)
Проценты к уплате (I)
Прибыль до налогообложения (EBT)
Налог на прибыль (T)
Чистая прибыль (NI)
Справочно:
Дивиденды выплаченные (Div)

Отчет о движении денежных средств за 2009 г.

Источники	Сумма	Примечание	Использование	Сумма	Примечание
Чистая прибыль	90		Прирост оборотного капитала (NWC)	40
Амортизация	80
Основная деятельность	170		Основная деятельность	40
Инвестиции в основные средства	-		Инвестиции в основные средства	140
Инвестиционная деятельность	0		Инвестиционная деятельность	140
Займы	0		Займы	0
Поступления от акционеров (эмиссия акций)	64		Дивиденды	54
Финансовая деятельность	64		Финансовая деятельность	54
Итого источники	234		Итого использование	234

Баланс за 2009 г.

Актив	Начало года	Конец года	Прирост/ Примечание	Капитал и обязательства	Начало года	Конец года	Прирост/ Примечание
Основные средства				Займы (D)
Чистые оборотные активы ( ОбА минус КОбяз.)				Собственный капитал (Е)
Итого				Итого