8. Процент, прибыль, рента.

8.1. Сущность процента, механизм процента. Выбор вариантов инвестирования.

8.1.1. Спрос на факторы производства.

Производство – это переработка веществ, природы для непосредственного потребления или дальнейшего использования. Такая функция производства сохраняется при любой его форме. Для производства каждого продукта требуется свой набор факторов. В качестве личного фактора производства рассматривается рабочая сила – совокупность физических и интеллектуальных способностей человека к труду, в качестве вещественного фактора принимаются в совокупности все средства производства.

Личный и вещественный факторы образуют сложную систему, эффективность которой определяется технологией и организацией производства. При этом технология выражает взаимодействие между главными факторами производства, где она предполагает использование разнообразных методов обработки, изменения свойств, формы, состояния предметов труда. Организация производства обеспечивает согласованное функционирование всех факторов производства, их пропорциональное качественное соотношение, взаимозаменяемость и т.д.

Основными факторами производства современная экономическая теория считает три основных фактора – это ЗЕМЛЯ, ТРУД, КАПИТАЛ. В условиях рыночной экономики спрос на указанные три фактора производства осуществляется через соответствующие рынки: рынок труда, рынок капитала, рынок земли. Рассмотрим последовательно эти рынки.

8.1.2. Рынок капитала, равновесие на денежном рынке. Механизм процента, виды процентов.

Рынок капиталов, как и другой рынок функционирует на основе механизмов взаимодействия спроса и предложения, результатом чего является установление цены равновесия. На рынке капиталов такой уравновешивающей ценой является процентная ставка. На спрос капиталов воздействуют рыночные факторы и прежде всего цена на средства производства. Закон спроса выражает обратную функциональную зависимость спроса от цены: чем выше цена средств производства, тем меньше спрос на них со стороны покупателя – юридического лица (фирмы). На предложение влияют различные рыночные факторы, среди которых важную роль играют цены на средства производства: чем выше цена на средства производства, тем выше предложение на них со стороны продавцов - коммерческих банков. Закон предложения выражает прямую функциональную зависимость предложения от цены. Чем выше цена средств производства, тем выше предложение на них со стороны продавцов.

На графике (представить график) при пересечении кривых спроса (AD) и предложения (AS) в координатных осях Р – цена капитала (процент) и (Q) – объём капитала – количество выделенных в кредит финансов коммерческим банком, устанавливается равновесная цена (С) – оптимальный процент, под который коммерческий банк выдаёт язацикредит физическому или юридическому лицу.

Рынок производственного капитала рассматривается в условиях совершенной конкуренции. Производственный капитал – все средства производства, созданные людьми с целью увеличения производства товаров и услуг. Физический капитал включает в себя машины, здания, сооружения, средства передвижения, инструменты, запасы сырья, полуфабрикатов, патенты и т.п. В процессе воспроизводства производственный капитал находится в постоянном движении, совершая кругооборот следующих трёх стадий:

Закупка средств производства → Процесс производства экономических благ → Реализация произведённых экономических благ.

В зависимости от скорости оборота капитал делится на основной и оборотный. Основной капитал – это средства труда, т.е. факторы производства в виде зданий, сооружений, машин, оборудования, участвующих в процессе производства длительное время и переносящие свою стоимость на готовый продукт по частям по мере их износа.

Оборотный капитал – это предметы труда: сырьё, материалы, готовая продукция, которые участвуют в производстве однократно, полностью потребляются и сразу переносят всю свою стоимость на готовый продукт.

Ценой капитальных активов выступает доход, который можно получить в результате применения данных активов. Это процентная ставка коммерческого или государственного банка – процент.

Процент – это плата за право получения финансовых ресурсов в своё распоряжение до того, как будут накоплены средства, чтобы купить эти ресурсы. Ставка процента определяется на денежном рынке и зависит от спроса на деньги и предложения денег.

Учётная ставка или ставка рефинансирования – это процент, под который ЦБ РФ предоставляет кредит коммерческим банкам.

Номинальная процентная ставка – это денежная процентная ставка.

Реальная процентная ставка – это процентная ставка с учётом инфляции.

В основе процента лежит норма прибыли, рассчитываемая по соотношению:

НОРМА ПРИБЫЛИ = ЧИСТЫЙ ДОХОД / СУММА ИНВЕСТИЦИЙ.