- •2. Текущий и стратегический финансовый менеджмент
- •3. Нормативно-правовое регулирование финансов в фин. Механизме
- •4. Методы фин. Управления в фин. Механизме.
- •5. Финансовые инструменты в фин механизме.
- •6. Финансовые рычаги в фин механизме.
- •7. Внутренняя система регулирования деятельности предприят.
- •8. Финансовые решения и обеспечение условий их реализации.
- •9. Понятие и механизм принятия финансовых решений.
- •10. Факторы, определяющие качество финансовых решений.
- •11. Ликвидность и способ ее оценки.
- •12. Показатели оценки ликвидности и платежеспособности
- •13. Показатели и принципы оценки кредитоспособности.
- •14. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
- •15. Сущность, формы и системы анализа.
- •16. Сегментарный анализ затрат и прибыли
- •17. Требование к качеству информации при принятии фин решений
- •18. Понятие и общий состав фин. Информации.
- •19. Основные принципы анализа фин. Деят-ти организации
- •20. Особенности использования бух. Отчетности на этапе общей оценки фсп
- •21. Основные этапы использования бух. Отчетности в анализе фсп.
- •22. Формы привлечения заемных средств.
- •23. Общие методологические основы анализа финанс деятельности орг-ции.
- •24. Общая классификация приемов прогнозирования в фин мен.
- •25. Классификация и хар-ка видов анализа фин. Деят-ти предприятия
- •26. Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности.
- •27. Сис-ма показателей, характеризующих фин. Деят-ть предприятия.
- •28. Система показателей рентабельности в анализе фин. Деят-ти предприятия.
- •29. Методы экспертных оценок в приемах фин. Прогнозирования.
- •30. Методы ситуационного анализа и программирования в приемах фин. Прогнозирования.
- •31. Концепции, связанные с информационным обеспечением участников фин. Рынка и формированием рын. Цен.
- •32. Концепция эффективности рынка капитала в фин. Мен-те.
- •33. Концепции и модели, определяющие цели и основные параметры фин. Деят-ти предприятия.
- •34. Концепции и модели, обеспечивающие реальную рыночную оценку отдельных фин. Инструментов инвестирования в процессе их выбора.
- •35. Финансовые решения и обеспечение условий их реализации.
- •36. Показатели рыночной активности акционерного общества.
- •36. Показатели рыночной активности акционерного общества. (Вар. 2)
- •37. Критерии, используемые для анализа и оценки несостоятельности (банкротства) предприятий.
- •38. Прогноз ден. Потоков на базе разработки платежного баланса.
- •39. Анализ движения ден. Ср-в предприятия, методы его проведения.
- •40. Операционные бюджеты и их роль в управлении предприятием.
- •41. Бюджет продаж и его место в системе операционных бюджетов предприятия.
- •42. Бюджет пр-ва как основа составления затрат бюджетов предприятия.
- •43. Бюджеты прямых и косвенных затрат.
- •44. Бюджет движения ден. Ср-в предприятия (бддс).
- •45. Вспомогательные бюджеты и их значение в подготовке неосновных бюджетов предприятия
- •46. Организация контроля за исполнением бюджета
- •47. Преимущества внедрения принципов бюджетного планирования
- •48. Вертикальная и горизонтальная интеграция.
- •49. Прогноз прибылей и убытков, порядок его составления.
- •50. Система контроллинга прибыли.
13. Показатели и принципы оценки кредитоспособности.
Кредитоспособность – это возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов. Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:
1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам:
К1 = Объем реализации / чистые текущие активы
Чистые текущие активы – это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К1 показывает эффективность использования оборотных активов.
2. Отношение объема реализации к собственному капиталу:
К2 = Объем реализации / Собственный капитал
Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств
3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:
К3 = Краткосрочная задолженность / собственный капитал
Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью.
4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:
К4 = Дебиторская задолженность / собственный капитал
Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся от покупателей денег. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия.
5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности:
К5 = Ликвидные активы / Краткосрочная задолженность
Принципы оценки:
1) характер клиента
2) его способность заимствовать ср-ва
3) фин. возможности
4) размер капитала
5) обеспечение кредита
6) условия совершения кредитной сделки
7) перспективы ее погашения
8) возможность ее контроля со стороны банка.
Показатели оценки кредитоспособности предприятия:
1) уровень риска кредитных операций
2) рентабельность и ликвидность баланса клиента.
Уровень риска оценивается с точки зрения рентабельности выполнения предприятием кредитуемого мероприятия (проекта) в целом и гарантии возврата вложенных банком ср-в. При кредитовании текущей деят-ти учитывают изменения ассортимента пр-ции, технологии пр-ва, конъюнктуры рынка на основе маркетинговой стратегии предприятия. Для оценки фин. рез-тов деят-ти заемщика по данным бух. баланса и отчета о прибылях и убытках изучается рентабельность производства. Ликвидность баланса заемщика анализируется с целью оценки хар-ра капитала и его размещения по отдельным статьям. Ликвидность баланса заключается в возможности быстро мобилизовать имеющиеся ресурсы (активы) для оплаты в срок своих обяз-в (пассивов), а также непредвиденных долгов. С предприятиями разного уровня кредитоспособности банк по-разному строит кредиартные отношения.
14. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
На устойчивость предприятия оказывают влияние следующие факторы:
- положение предприятия на товарном рынке
- производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции
- его потенциал в деловом сотрудничестве
- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов
- наличие неплатежеспособных дебиторов
- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. П
Финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости.
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:
1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России очень редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием: З<СОС.
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.
Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию: З = СОС + СЗ
Приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.
3.Неустойчивое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС: З = СОС + ЗС + ИО
где ИО — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат)
Кризисное финансовое состояние, при котором предпринимательская фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд: З > СОС + ЗС
В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат