38. Прогноз ден. Потоков на базе разработки платежного баланса.

Важнейшим документом по прогнозированию денежных потоков предприятия является план движения денежных средств на счетах в банках и в кассе (платеж­ный баланс). Его разрабатывают на предстоящий месяц с разбивкой по декадам или пятидневкам. Платежный баланс отражает весь денежный оборот предприя­тия (поток денежных средств). С помощью этого документа обеспечивают опера­тивное финансирование всех хозяйственных операций без подразделения на виды деятельности (текущую, инвестиционную и финансовую). На основе платежного баланса предприятие прогнозирует выполнение своих обязательств перед государством, кредиторами, поставщиками, инвесторами и иными партнерами. Дан­ный документ позволяет планировать состояние собственных оборотных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. С помощью этого документа контролируют выпуск продукции и ее реализацию.

План движения денежных средств по счетам в банках состоит из 2 частей:

1. доходы и поступления средств (остаток ден средств на начало месяца, поступления в течении месяца и выручка от реализации продукции, от продажи основных средств, авансовые поступления, поступления арендной платы, дебиторской задолженности, выручки от продажи ценных бумаг)

2. расходы и отчисления (расходы за счет неотложных нужд, налоговые платежи, взносы в гос.внебюджетные фонды, оплата счетов, расходы на оплату труда, оплата накладных расходов, погашение кредитов и % по ним, выплата дивидендов)

39. Анализ движения ден. Ср-в предприятия, методы его проведения.

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита (избытка) ден.средств, определении источников их поступления, направлений расходования, контроль за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия. Анализ производится прямым и косвенным методом. Главный документ – отчет о движении ден.средств, составленный на базе прямого метода. В процессе анализа надо ответить на следующие вопросы: не произошел ли приток за счет краткосрочных обязательств,кот.потребуют оттока в будующем; нет ли снижения оборачиваемости активов; производились ли отчисления в резервный капитал; нет ли здесь роста акционерного капитала за счет доп.эмиссии акций; не растут ли абсолютные значения запасов; своевременно ли производятся все выплаты и т.д.

Процесс управления ден.потоками начинают с анализа движения ден.средств за отчетный период – это позволяет установить где у предприятия генерируются деньги, а где расходуются.

Показатели: остаток денежных средств на начало периода, движение ден.средств по текущей деятельности, движение ден.средств по инвестиционной деятельности и по финансовой деят.,чистое изменение ден.средств, остаток ден.средств на конец периода. (все показатели рассматриваются за базовый и отчетный год). Кроме данного анализа проводится вертикальный, где по каждому показателю (поступления и источники) рассматривается абсолютная величина за базовый и отчетный год и доля этой величины от суммы всех источников ден.средств (%).

Косвенный метод базируется на чистой прибыли, амортизационных отчислениях по осн.средствам и нематериальным активам. Дальше прибавляется или вычитается соотв.показатель, который увеличивает или уменьшает поток денежных средств с соотв.знаком (увеличение остатков запасов (-), увеличеник кредиторской задолженности (+)). В результате можно получить ответы на вопросы: в каком объеме и откуда получены ден.средства и какие основные направления их расходования; способно ли предприятие обеспечить превышение поступлений над платежами; достаточно ди денег для текущих потребностей и инвестиционной деятельности; чем объясняется разница между величиной чистой прибыли и объемом ден.средств.

Показатели движения ден.средств:

1. коэффициент эффективности использования ден.средств (рентабильность остатка) = чистая прибыль / средняя стоимость остатка ден.средств

2. коэффициент оборачиваемости ден.средств = выручка от продажи / средняя величина ден.средств

3. коэффициент закрепления ден.средств = средняя величина ден.средств / выручка от продажи