Раздел XI Стратегия финансирования

В разделе излагается план получения средств для создания или расширения предприятия; необходимо ответить на вопросы:

1.) Сколько требуется средств для реализации данного проекта;

2.) Источники финансовых ресурсов и форма их получения;

а.) собственные средства;

б.) кредиты банков;

в.) привлечение средств партнёров;

г.) привлечение средств акционеров и т.д.

3.) Срок ожидаемого полного возврата вложенных средств и получение инвесторами доходов от них.

Бизнес-план должен содержать дополнительные специальные расчёты, дающие возможность определить реальный срок окупаемости капиталовложений.

Лизинг на рыночных предприятиях

Лизинг – долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного накопления, купленных арендодателем (лизингодателем) для арендатора (лизингополучателя) с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателями на весь срок договора аренды.

Различают виды лизинга:

1.) Финансовый лизинг – форма финансирования приобретения оборудования при посредничестве лизинговой компании. Лизинговая компания приобретает себе в собственность на свои или привлечённые средства, а затем сдаёт в аренду предприятию-лизингополучателю на определённый срок оборудование. Лизингодатель по заявке лизингополучателя приобретает и сдаёт определённое оборудование. При финансовом лизинге лизингополучатель обычно выкупает оборудование в конце срока договора лизинга. Условия договора не меняются в течение всего срока его действия.

2.) Оперативный лизинг.

Срок службы арендованного при лизинге оборудования намного меньше срока службы этого оборудования.

Венчурная аренда – рисковая аренда с очень высоким процентом.

Особенности кредитного и лизингового механизма

КРЕДИТ	ЛИЗИНГ
Финансовые средства направляются на любую предпринимательскую деятельность.	Финансовые средства направляются на активизацию производственной деятельности. В основном – на модернизацию.
Контроль за целевым расходованием средств в процессе их использования затруднён из-за отсутствия действенных инструментов контроля.	Гарантирован контроль за целевым использованием средств, т.к. в лизинг отдаётся конкретно оговорённое оборудование.
Требуется 100% гарантия возврата кредита и процентов за его использование.	Размер гарантий снижается на величину стоимости оборудования, передаваемого в лизинг, т.е. само это оборудование является гарантией.
Приобретённое оборудование отражается на балансе предприятия. На него начисляется амортизация.	Оборудование не отражается на балансе предприятия. Амортизация не начисляется, налогами не облагается.
Плата за кредит покрывается из собственных средств. Для этого предприятию необходимо получить доход, на который начисляются все налоги	Лизинговые платежи включаются в себестоимость, что ведёт уменьшение налогооблагаемой базы и стимулирует развитие производства.

Экономическое содержание лизинга в отличие от аренды:

1.) при взятии в аренду материальных ценностей арендатор не становится их собственником и не приобретает правовых обязанностей по отношению к этой собственности. Лизингополучатель принимает на себя обязанности, вытекающие из права собственности; несёт прямую ответственность за риск гибели и техническое обслуживание объекта лизинга.

Лизингодатель остаётся владельцем объекта лизинга, как и при аренде. При гибели объекта лизинга лизингополучатель не освобождается от обязанности погашения долга.

Лизингополучатель в отличие от арендатора выплачивает лизингодателю не ежемесячную плату за право пользования объектом лизинга, а полную сумму амортизационных отчислений. Лизингодатель приобретает материальные ценности по просьбе лизингополучателя, а при аренде стороны заключают договор в соответствии с встречными интересами.

Схема лизинга

ЛИЗИНГ

В зависимости от сроков, аренда делится:

1.) Рентинг – аренда на срок от нескольких дней до нескольких месяцев.

2.) Хайринг – аренда на срок от нескольких месяцев до одного года.

3.) Лизинг – аренда на срок от одного года до нескольких лет.

В зарубежной литературе утверждается, что суть лизинга в сочетании элементов аренды и банковского кредита. С арендой его роднят отношения к праву собственности – срочность и возвратность. Остальные условия зависят от специфики налогового, гражданского и трудового законодательства.

Франчайзинг как форма взаимодействия предприятий

крупного и малого бизнеса.

Франчайзинг – система взаимодействия партнёрских отношений предприятий крупного (франчайзер) и малого бизнеса (франчайзи).

Франчайзинг объединяет элементы аренды, купли-продажи, подряда, представительства, но остаётся самостоятельной формой договорных отношений предприятий. Он реализуется на основе договора между крупным предприятием (франчайзер – крупное предприятие или фирма, корпорация), заключающим договор с мелким предприятием (франчайзи – оператор, мелкое предприятие).

Обязанности:

Франчайзер обязуется снабжать франчайзи, в рамках договора, своими товарами, юридическим, бухгалтерским, и т.п. обеспечением, рекламой, технологиями, оборудованием, инженерно-техническим персоналом, юридической, бухгалтерской и др. документацией, менеджментом и маркетингом. За это франчайзи обязуется предоставить франчайзеру данные о местных условиях рынка и отчислять определённую часть своей прибыли. Франчайзи обязуется иметь деловые контакты исключительно с франчайзером, а также вести бизнес в соответствии с его предписаниями.

Франчайзи платят от 5% годовой выручки. Франчайзер устанавливает также размер отчислений от объёма текущих продаж франчайзи, составляющий в среднем ≈2-3%, но бывает и значительно выше.

Франчайзинг имеет свои преимущества.

Франчайзи приобретает на определённое время гарантию своего существования (от 1 года до 3 лет), экономит средства на консультациях, расчётах, маркетинговых исследованиях, имеет гарантию поставок сырья, материалов, полуфабрикатов, открывает своё дело с меньшим риском, получает советы и поддержку от своего крупного партнёра.

Франчайзер расширяет сферу своей деятельности, своего сбыта продукции, проникает на отдалённые рынки, имеет информацию с мест для быстрого реагирования на изменение спроса, привлекает дополнительный капитал, устанавливает строгий оперативный контроль за качеством продукции и услуг, производимых и реализуемых мелкими предприятиями.

Недостатки.

Для франчайзи: Необходимость учёта интересов крупного партнёра, необходимость регулярных отчислений не от прибыли, а от объёма продаж; наличие права у франчайзера проверять документацию, обязанность соблюдения методов ведения бизнеса, изложенных в инструкции франчайзера, по требованию франчайзера осуществляется выпуск необходимого оборудования и материалов, что способно ограничить в действиях оператора.

Для франчайзера: риск финансового краха франчайзи, резкое изменение условий рынка франчайзи, резкое изменение законодательства страны, где расположен франчайзи.

Коммерческая тайна – залог роста прибыли.

Коммерческая тайна предприятия – не являющиеся государственным секретом сведения, связанные с производством, технологической информацией, управлением финансами и другой деятельностью предприятия, разглашение которых может нанести ущерб его интересам.

В рыночной экономике информация становится товаром и должна подчиняться законам товарно-денежных отношений. Каждый собственник имеет право охранять свои интересы, согласованные с интересами других собственников и общества. Коммерческая тайна – это право на определенную свободу предпринимательства, защиту своих интересов во взаимоотношениях с государством и другими субъектами рыночных отношений. Право на коммерческую тайну – это ограничение государственных возможностей командовать в экономике.

В соответствии с ГКРФ (ч.I ст.139 п.1) информация составляет служебную или коммерческую тайну в случае, когда она имеет действительную или потенциальную коммерческую ценность в силу неизвестности её третьим лицам, к ней нет свободного доступа на законном основании, и обладатель информации принимает меры к охране её конфиденциальности.

К сведениям, составляющим коммерческую тайну относятся несекретные сведения, предусмотренные перечнем конкретных сведений, составляющих собственность фирмы, утверждённую и введённую в действие приказом директора.

Сведения, составляющие коммерческую тайну и подлежащие охране, должны удовлетворять, следующим пяти критериям оценки:

1.) их открытое использование связано с ущербом для предприятия;

2.) они не являются общеизвестными или общедоступными на законных основаниях;

3.) предприятие может осуществить надлежащие меры по сокращению их конфиденциальности по соображениям экономической и иной выгоды;

4.) эти сведения передаются К защите, т.к. они не являются государственными секретами и не защищены авторским и патентным правом;

5.) скрытие этих сведений не наносит ущерба обществу.

Перечень сведений, которые не могут составлять коммерческую тайну определён в постановлении Правительства РФ от 5 декабря 1991г. №35 «О перечне сведений, которые не могут составлять коммерческую тайну».

Коммерческую тайну не могут составлять сведения, скрытие которых противоречит интересам государства и общества. В наиболее общем виде это информация:

• о нерациональном природопользовании;

• о сверхнормативном загрязнении окружающей среды;

• о несоблюдении техники безопасности в производстве, представляющем реальную угрозу здоровью и жизни людей;

• о нарушении специального законодательства, регулирующего деятельность предпринимателей (закон о качестве продукции и защите прав потребителя);

• о занятии деятельностью, не предусмотренной уставом данного предприятия или запрещённой законами данной страны;

• о злоупотреблении и недобросовестности руководителей и работников фирмы;

• о фактах проявления недобросовестной конкуренции;

• о возможностях и реальных случаях уклонения от правильной уплаты налогов;

• о причинах и фактах невыполнения договоров и др.

Защита коммерческой тайны требует значительных затрат поэтому затраты на защиту информации должны быть экономически оправданы и ограничены суммой возможных потерь. При излишнем засекречивании информации рост затрат на эти цели неадекватен снижению вероятности утечки наиболее ценных сведений.

С другой стороны, потери предприятия от несоблюдения условий конфиденциальности сводится к тому, что снижаются возможности продажи лицензий на собственные научные разработки, теряется приоритет в освоенных областях научно-технического прогресса, растут затраты на переориентацию деятельности исследовательских подразделений, появляются трудности в закупках сырья, технологий, оборудования, ограничивается сотрудничество предприятия с деловыми партнёрами, снижается вероятность заключения выгодных контрактов, возникают проблемы в выполнении договорных обязательств, растут затраты предприятия на создание новой рыночной стратегии, возникает реальная угроза применения экономических санкций к виновным в разглашении коммерческой тайны.

Стоимостная величина потерь от несоблюдения конфиденциальности чаще всего определяется на основе экспертной оценки потерь предприятия.

Компенсация потерь предприятия требует значительных дополнительных затрат, что снижает эффективность производства в целом и возможность успеха в конкурентно борьбе. Именно поэтому вопросам защиты коммерческой тайны уделяется большое внимание.

Отнесение информации к категории коммерческой тайны осуществляется специальной комиссией из числа наиболее квалифицированных специалистов.

Для всей документации, содержащей тайну, вырабатывается система обозначений, ранжирующая информацию по степени секретности, организуется чёткий порядок допуска работников к этой документации.

Для снижения вероятности несанкционированного доступа к ЭВМ практикуется система личного кодирования работников предприятия. При создании системы защиты информации необходимо правильно организовать:

• учёт и охрану некоторых видов материалов и готовых изделий;

• порядок делопроизводства с документами, содержащими предпринимательскую тайну (правила циркуляции учёта, хранения, уничтожения и др.);

• контроль за средствами копирования и размножения документов;

• защиту коммерческой информации в средствах связи и вычислительной технике;

• охрану территории предприятия и его основных зданий и сооружений;

• контроль за посещениями предприятия посторонними лицами.

Исключительное право определения состава сведений, подлежащих защите, а также порядка их защиты предоставлено отечественным законодательством руководителю предприятия. В контракте руководителя, в трудовом договоре, заключаемом между руководителем и работником, целесообразно отражать индивидуальные обязательства по сохранению коммерческой тайны. В договорах, заключаемых предпринимателями при совместной работе, в специальном разделе необходимо определить все условия конфиденциальности.

Лица, незаконными методами получившие информацию, которая составляет служебную или коммерческую тайну, обязаны возместить причинённые убытки. Такая же обязанность возложена на работников, разгласивших служебную или коммерческую тайну вопреки трудовому договору, в том числе контракту, и на контрагентов, сделавших это вопреки гражданско-правовому договору.

Способ несанкционированного доступа к источнику конфиденциальной информации – это совокупность приёмов, позволяющих злоумышленникам получить сведения конфиденциального характера.

Способ несанкционированного доступа к информации для использования	%
Подкуп, шантаж, переманивание служащих и внедрение агентуры	43 %
Съём информации с каналов связи	24 %
Проникновение в компьютеры и вычислительные сети	13 %
Кража документов	10 %
Подслушивание телефонных разговоров (в зарубежных публикациях)	5 %

Сущность предпринимательской тайны

В ст. 139 ГКРФ установлено следующее: информация составляет служебную или коммерческую тайну, когда она имеет действительную или потенциальную коммерческую ценность в силу неизвестности её третьим лицам, к ней нет свободного доступа на законном основании и обладатель информации принимает меры к охране её конфиденциальности. Сведения, которые не могут составлять служебную или коммерческую тайну, определяются законом и иными правовыми актами.

В ст.26 «Банковская тайна» федерального закона от 26 января ’96г. №14-ФЗ «О банках и банковской деятельности» говорится, что кредитная организация, Банк России гарантирует тайну об операциях, о счетах и вкладах своих клиентов и корреспондентов. Все служащие кредитной организации обязаны хранить тайну об операциях, о счетах и вкладах её клиентов и корреспондентов, а также об иных сведениях, устанавливаемых кредитной организацией, если это не противоречит федеральному закону.

В ст.32 части I НКРФ установлено, что налоговые органы обязаны соблюдать налоговую тайну, которая составляет любые сведения об организациях и индивидуальных предпринимателях как налогоплательщиках, за исключением сведений, разглашённых налогоплательщиком самостоятельно или с его согласия; об идентификационном номере налогоплательщика; об уставном капитале (уставном фонде) организации; о нарушениях законодательства о налогах и сборах и мерах ответственности за эти нарушения.

Предпринимательская тайна – более широкое, ёмкое понятие, т.к. он включает любые сведения (информацию), разглашение которых (утечка) может нанести экономический и моральный ущерб предпринимательской организации, существенно повлиять на её деловую репутацию.

Предпринимателю, прежде чем принимать меры по защите предпринимательской тайны, необходимо дать ответы на следующие вопросы:

• Какие сведения нельзя скрывать, защищать от получения информации о них?

• Какие сведения экономически нецелесообразно скрывать от физических и юридических лиц?

• Какие сведения о деятельности организации подлежат обязательной охране?

Так, в соответствии с постановлением Правительства РФ от 5 декабря ‘91г. № 35 «О перечне сведений, которые не могут составлять коммерческую тайну» к таким сведениям относятся:

• учредительные документы организации;

• документы, дающие право на занятие определёнными видами предпринимательской деятельности;

• документы о платёжеспособности организации;

• сведения о результатах финансово-хозяйственной деятельности и иные сведения, необходимые для проверки правильности исчисления и уплат налогов и других обязательных платежей;

• сведения о численности, составе работающих, их заработной плате и условиях труда, а также о наличии свободных рабочих мест и др.

Федеральными законами установлена обязанность предпринимателей предоставлять другие сведения по требованию прокурора, правоохранительных и налоговых органов, органов санэпидемнадзора и др.

Формирование сведений, составляющих предпринимательскую тайну.

В зависимости от вида осуществляемой деятельности, сферы предпринимательства, поставленной цели перечень сведений ожжет измениться. Так, должны иметь защиту сведения:

• технологического характера - конструкторская документация, чертежи, схемы, описания технологических испытаний, точные данные конструкционных характеристик создаваемой продукции и характеры разрабатываемых технологических процессов; сведения о материалах, из которых изготовлены отдельные детали; описания новых технологических процессов; используемые новые приборы, станки, оборудование; рецептура создаваемых продуктов и др.;

• научно-технического характера – идеи, открытия, изобретения, ноу-хау, патенты, промышленные образцы, отдельные формулы; новые методы организации производства и труда; тематика важнейших научных исследований; результаты научных исследований; программное обеспечение ЭВМ и другие научные разработки;

• делового характера – сведения о заключённых договорах (контрактах); о подготовленных к заключению договорах; данные о поставщиках ресурсов и клиентах (потребителях); обзоры рынка, материалы маркетинговых исследований; информация о конфиденциальных переговорах; калькуляция себестоимости товаров, структура и размер цен, уровень планируемой прибыли; планы инвестиций; стратегические планы развития фирмы; данные об отдельных категориях персонала фирмы и другие сведения.

Основные элементы механизма защиты предпринимательской тайны.

В зависимости от вида предпринимательской деятельности, размеров организации и других критериев её функционирования набор элементов механизма защиты предпринимательской тайны может кардинально измениться. Важную роль играют и финансово-материальные возможности, необходимые для организации защиты экономической безопасности.

УГРОЗЫ БЕЗОПАСНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Персоналу

Убийства, похищения и угрозы похищения членов семей сотрудников и близких родственников, психологический террор, запугивания, шантаж и вымогательство.

Угроза – потенциально возможное или реальное действие злоумышленников, способное нанести моральный или материальный ущерб.

ВНУТРЕННИЕ

ВНЕШНИЕ

Материальным ресурсам

Повреждения зданий, помещений, другого недвижимого имущества. Вывод из строя средств связи и систем коммунального обслуживания. Кража, угон и уничтожение транспорта.

Информации

Ознакомление с охраняемыми сведениями. Модификация информации с криминальными целями. Уничтожение информации с целью нанесения морального и материального ущерба.

Финансам

Кража финансовых средств и ценностей. Мошенничество с финансовыми средствами. Фальсификация валюты и финансовых документов.

Обычно для комплексного решения всех вопросов, связанных с защитой предпринимательской тайны, создаётся собственная служба безопасности, начальник которой является заместителем руководителя организации. Однако отдельными вопросами защиты экономической безопасности могут заниматься специализированные охранные предприятия, выполняющие свои функции по договору с фирмой. Важное значение имеет подбор высококвалифицированных специалистов службы безопасности фирмы, нормативное установление обязанностей сотрудников и следующих функций службы безопасности:

• организация и обеспечение пропускного и внутриобъектового режима в зданиях и помещениях, несение их охраны, контроль за соблюдением установленного режима сотрудниками, посетителями;

• проведение мероприятий по правовому и организационному регулированию отношений на фирме по защите предпринимательской тайны и экономической безопасности;

• участие в разработке основных нормативных документов (инструкций, положений), устанавливающих порядок и принципы защиты предпринимательской тайны;

• участие в разработке должностных инструкций, обязанностей руководителей подразделений, специалистов, всех категорий работников;

• обеспечение сохранности документов, содержащих сведения, являющиеся коммерческой тайной, прекращения их хранения или передачи сведений заинтересованным лицам иными способами;

• организация проведения служебных расследований по фактам разглашения сведений, составляющих предпринимательскую тайну, потерь документов и других нарушений безопасности фирмы, а также другие функции, которые должны быть установлены в положении о службе безопасности, утверждённом руководителем организации.

В состав механизма защиты предпринимательской тайны и безопасности организации входят следующие подсистемы:

• правовое обеспечение тайны;

• внедрение организационной защиты;

• осуществление инженерно-технической защиты;

• мотивация в первую очередь тех сотрудников, от поведения которых зависит утечка сведений, составляющих предпринимательскую тайну;

• усиление различных форм ответственности за разглашение сведений, наносящих экономический ущерб, и др.

Особое значение имеет организация инженерно-технической защиты, которая предоставляет собой совокупность специальных инженерно-технических средств, применение которых обеспечивает безопасность организации, её имущества, ресурсов, а также сведений о её деятельности.