Билет 16(2)

1.Заемные средства межбанковские кредиты.

1. кредиты и ссуды коммерческих банков;

2. кредиты различных фондов;

3. кредиты микрокредитных организаций;

4. средства от продажи облигаций и других ценных бумаг;

5. кредит, предоставляемый поставщиком (коммерческий кредит).

После определения размеров собственных финансовых средств и вкладов в большинстве случаев становится очевидным, что для полного финансирования предприятия или проекта нужен заемный капитал, т.е. кредиты.

Инвестиционный кредит (долгосрочный)

Инвестиционные кредиты служат для финансирования основного капитала предприятия (здания и сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.). В Казахстане выдаются среднесрочные инвестиционные кредиты (до 5 лет). В западных промышленно-развитых странах кредиты на срок в 20 лет не являются чем-то необычным.

Овердрафт (краткосрочный)

Овердрафт предназначен для обслуживания текущих деловых отношений и платежей. При таком виде кредита с банком заключается соглашение об использовании кредитных средств без заключения дополнительных договоров. С помощью овердрафта можно свободно располагать этим кредитом на определённую согласованную сумму. Такой кредит не обременён бюрократическими проволочками и гибок. Проценты насчитываются только на сумму фактически взятого кредита. Овердрафт используется как средство краткосрочного финансирования, то есть на пополнение оборотных средств. Условия такого вида кредита различны для различных банков.

Коммерческий кредит (товарный)

Самая удобная форма кредита – кредит, предоставляемый поставщиком. Его не нужно запрашивать официально, он предоставляется в результате договоренности. Такой «кредит», предоставляемый поставщиком, возникает вследствие того, что товар или услуга оплачивается не при получении, а позже. Поставщик даёт, так называемую, отсрочку в оплате, срок которой устанавливается в зависимости от договоренности. Если у предприятия имеется большое количество поставщиков, то рамки кредита значительно расширяются.

Расчет процента за кредит, предоставляемый поставщиком  Условия оплаты такие: «оплатить в течение 10 дней после получения счёта с вычетом 3% сконто (скидка при платеже наличными) или в течение 30 дней без этой скидки». Рассчитаем годовой процент, который принимается, если производится оплата в течение 30 дней без вычета сконто

Кредиты с равными долями погашения

При таком способе доли погашения определяются путем деления взятого кредита на число погашений.  Проценты при всех видах рассчитываются на оставшуюся сумму кредита

Кредиты с погашением основного долга в конце срока

Данный вид кредита характеризуется, как уже видно из названия, погашением всей суммы кредита в конце срока погашения.

Аннуитетные кредиты

При аннуитетных ссудах платежи по кредиту (проценты + погашение основного долга) остаются неизменными в течение всего срока погашения.

Составляющие стоимости кредита

6. процентная ставка;

7. срок погашения ссуды;

8. срок, свободный от погашения основного долга;

9. частота выплат (количество взносов);

10. срок выплат (день, в который должен выплачиваться взнос);

11. расчёт процента (момент, на который определяется размер процентной доли, взноса);

12. расчёт погашения (момент, в который погашаемая доля вычитается из оставшегося долга);

13. комиссионные вознаграждения;

14. риск разницы курса при кредитах в иностранной валюте;

15. дополнительные расходы.

Межбанковские кредиты

КБ кредитные ресурсы могут пополнять посредством привлечения временно свободных денежных средств других банков, т. е. за счет МБК.

Практически все банки время от времени имеют излишек кредитных ресурсов или, наоборот, испытывают их недостаток. Это противоречие разрешается на рынке МБК в процессе перераспределения ресурсов между КБ на основе кредитных отношений. Заинтересованность банка-заемщика в привлечении кредитных ресурсов, как правило, вызвана необходимостью оперативного поддержания текущей банковской ликвидности либо потребностью в дополнительных средствах для расширения активных операций. Банк-кредитор, предоставляя кредит другому банку, преследует цели получения дохода от размещения временно свободных денежных средств и регулирования собственной избыточной ликвидности. Под избыточной ликвидностью понимают наличие в балансе банка значительной (превышающей нормативные требования ЦБ РФ) доли высоколиквидных , но не приносящих доход активов. Таким образом МБК не только опосредствуют перераспределение ресурсов с целью их инвестирования в приносящие доход вложения, но и являются инструментом для регулирования банковской ликвидности.

Рынок МБК находится в тесном взаимодействии рынком ценных бумаг и валютным рынком, обеспечивая перераспределение ресурсов для совершения операций на этих рынках, связанное с изменением конъюнктуры в денежно-кредитной сфере.

В межбанковской практике сроки МБК варьируются от нескольких часов до нескольких лет.

В настоящее время основную долю (до 80% и выше) в общем объеме МБК занимают кредиты сроком на 1 день (так называемые кредиты overnight).

Привлечение (размещение) ресурсов осуществляется банками двумя способами:

самостоятельно, т.е. путем прямых переговоров между продавцом и покупателем;

при участи посредника (банка-дилера, финансовой компании, фондовой биржи).

Банки-дилеры осуществляют куплю-продажу МБК от своего имени и за свой счет, получая доход в виде разницы в процентах по приобретению и размещению ресурсов. Как правило, это крупные банки, имеющие широкую сеть корреспондентских отношений. Последнее обстоятельство позволяет банку посреднику эффективно организовать взаимодействие банков по операциям МБК, а также существенно снизить риски, т.к. сделки проводятся с известными в финансовом отношении партнерами.

МБК могут предоставляться в разовом порядке и в форме открытия кредитной линии для конкретного банка. В последнем случае банк-кредитор устанавливает лимиты на контрагентов, т.е. определяет размер максимально допустимого объема обязательств со стороны каждого партнера (заемщика). В зависимости от состояния общей конъюнктуры или изменений в финансовом положении контрагентов размер лимитов может быть пересмотрен.

Сделки межбанковского кредитования могут быть оформлены следующими способами:

кредитным договором. Этот способ используется при разовых сделках, когда кредитор и заемщик недостаточно знают друг друга и срок сделок составляет более 7 дней;

генеральным соглашением об операциях на рынке МБК. Работая на рынке коротких кредитов, банки совершают за день существенное количество сделок, подписание договоров на которые парализовало бы этот рынок. Поэтому все сделки заключаются на основе генеральных соглашений о сотрудничестве на рынке МБК, в которых предусмотрены основные положения и техника осуществления операций. Существенно упрощает проблему организации межбанковских связей использование дилерской сети агентств Reuters. Ее участники имеют возможность доступа к информации о текущих котировках и условиях сделок, предлагаемых другими участниками, могут оперативно менять собственные котировки. Подтверждение заключения сделки происходит быстро и безопасно по телексной связи. При этом телекс рассматривается судебными органами в качестве документа, имеющего юридическую силу.

Все участники дилерской сети также работают на основе генерального соглашения. За пользование дилерской сетью все участники вносят абонентскую плату.

МБК предоставляются в рублях и в иностранной валюте. Рублевые кредиты выдаются и погашаются через корреспондентские счета в ЦБ РФ, а также в других банках-резидентах. Валютные кредиты выдаются и погашаются через корреспондентские счета в иностранных банках.

Наличие корреспондентских связей порождает потребность в такой разновидности межбанковских кредитов, как кредиты-овердрафт. Сущность данного вида кредита состоит в том, что при отсутствии или нестаточности средств, необходимых для совершения операций по счету ЛОРО банка-респондента, банк-корреспондент может предоставить ему кредит на покрытие образовавшегося разрыва в поступлении и расходовании средств. Условия предоставления овердрафта оговариваются в договоре о корреспондентских отношениях.

Показатели, характеризующие состояние рынка МБК:

MIBOR - средняя величина объявленных ставок по МБК, предоставляемых группой крупнейших российских банков; характеризует предложение на продажу ресурсов;

MIBIT - ставка, по которой та же группа банков готова купить МБК; MIACR - средняя фактическая ставка МБК в этих банках;

INSTAR - средневзвешенная ставка по краткосрочным МБК по сделкам, совершенным крупнейшими банками-дилерами, не вошедшими в означенную выше группу.

Перечисленные ставки служат индикаторами состояния российского рынка МБК, рассчитываются на срок 1, 3, 7, 14, 21, 30 дней, 3 и 6 месяцев и ежедневно публикуются.