Лекция 10: Отражение в отчетности финансовых инструментов.
Нормативное регулирование отражения в отчетности финансовых инструментов.
МСФО 32
МСФО 39
IFRS 7
IFRIC 16
Необходимость:
Финансовые инструменты составляют значительную часть активов и обязательств многих компаний, особенно финансовых институтов.
Финансовые инструменты (ФИ) выступают в качестве унифицированного средства управления рисками, но при этом сами могут нести высокие риски
М
СФО
32 Финансовые инструменты
МСФО 39
Действуют от февраля 2008 г. (для годовых периодов, начинается с 01.01.2009 г.) применяется ретроспективно.
МСФО 32 содержит требования к предоставлению информации о финансовых инструментах.
МСФО 39 – устанавливает критерии признания и оценки финансовых активов, финансовых обязательств у некоторых договоров о покупке (продаже) некоторых финансовых статей.
IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» был выпущен в августе 2005 г., вступил в силу для годовых периодов с 01.01.2007 г.
IFRC 7 заменил МСФО 30 и часть положений МСФО 32. Сфера действия охватывает все коммерческие предприятия.
IFRIC 16 «Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции» 01.10. 2008 г.
Применяется для хеджирования валютных рисков от чистых инвестиций в зарубежные операции согласно МСФО 39 и не предназначен для учета других операций хеджирования.
Валюта представления
Инструменты хеджирования могут находиться во владении любой организации, входящей в группу.
Сфера применения стандартов:
В отношении всех финансовых инструментов (ФИ) за исключением:
Подпадающие
В отношение договоров страхования
Большинства твердых обязательств по договорам займов.
Определение финансовых инструментов и критерии их признания.
ФИ – это договор который связан с изменением финансовых активов у одной компании и финансовых обязательств или капитала у другой, и кот. погашается денежными активами (ФИ).
Финансовые активы – это денежные средства, права требования\обмена финансовых активов, коммерческие ценные бумаги, долговые и долевые инструменты компании.
Наличные денежные средства
Средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ и других банках.
Кредиты и депозиты в других банках.
Кредиты клиентам
Ценные бумаги
Инвестиции в доле
Дебиторская задолженность
Финансовые обязательства – это договорное обязательство на поставку денежных средств или других финансовых инструментов или это договорное обязательство.
Примеры финансовых обязательств:
Выпущенные векселя
Кредиторская задолженность
Производные финансовые инструменты.
Средства клиентов.
Долевой инструмент – это любой договор, дающий право на часть активов компании после вычета всех его обязательств.
Примеры: акции выпущенные компанией.
Критерии разграничения долга и капитала.
Шаг 1.
Является ли расчет денежными средствами обязательным? Производится по усмотрению владельца (капитал).
Шаг 2.
Необходимо определить в праве ли организация эмитент избежать расчета денежными средствами?
Нет – шаг 3
Да – шаг 5
Шаг 3.
Зависит ли расчет от исхода неопределенных будущих событий не подконтрольных организаций эмитенту.
Нет – обязательство
Да – шаг 4.
Шаг 4.
Мало вероятно ли то, что от организации эмитента потребляется выполнить расчет денежными средствами (иным активам).
Нет – обязательства
Да – капитал.
Шаг 5.
Осуществляется ли расчет переменным числом ценных бумаг организации эмитента.
Нет – капитал
Да – Шаг 6.
Шаг 6.
Подвержен ли держатель риску колебаний: а) цены б) остаточной цены в) остаток доли в собственных выпущенных ценных бумагах.
Нет – обязательство
Да – капитал.
Первоначальное признание.
Финансовые активы и обязательства признаются когда компания становится стороной по договору.
Признание в отчетности:
Признаются на отчетную дату, когда компания становится стороной по договору.
Дата признания – дата сделки или расчета
Не имеющей.
Признание финансовых активов до потери контроля компания передала контроль, если:
Когда получающая сторона имеет практическую возможность продать актив целиком.
Получающая сторона может осуществить возможность по продаже актива.
Прекращение признания финансового актива:
- погашает
- исполнение
- аннулирование
- истечение срока действия.
Классификация и оценка финансовых инструментов.
Категории финансовых активов (ФА) переклассификации не подлежат:
Отражение по справедливой стоимости, с отнесением разницы на прибыли и убытки (приобретен со спекулятивной целью, определен в эту категорию при первоначальном признании: встроенные производственные инструменты).
Удерживаемые до погашения (цель: держать инструмент до истечения срока обращения).
Имеющихся в наличии (для продажи в будущем, переводу из категории не подлежат, справедливая или первоначальная стоимость).
Ссуды и дебиторская задолженность (первоначальная стоимость)
Категории финансовых обязательств (ФО):
Оцениваемые по справедливой стоимости
Оцениваемые по амортизируемой стоимости.
Оценка ФА и ФО.
При первоначальном признании оцениваются по их справедливой стоимости, затраты по совершению сделки.
В последующем ФА и ФО учитывается 2 методами в зависимости от классификации:
По справедливой стоимости (котировки на открытом рынке), или дисконтированная стоимость денежных потоков от этого ФИ.
По амортизируемой стоимости.
Амортизируемая стоимость ФА и ФО – это сумма в которой ФА и ФО оцениваются при первоначальном признании уменьшенное или увеличенное на сумму накопленной амортизации (разница между первоначально признанной суммой и суммой погашение инструмента, расчетной по эффективной ставке % за вычетом убытка от обесценения либо не собираемости).
Эффективная стоимость – это ставка дисконтирования, будущих поступления или платежи в течение ожидаемого периода существования инструмента или более короткого периода до чистой балансовой стоимости этого инструмента.
Тест на обесценение не проводится только по ФА оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, по всем остальным тест проводится.
Хеджирование ФИ и раскрытие информации о них в отчетности.
ФИ – это статьи отчетности кот. несут потенциальные риски.
Рыночный (валютный) изменение валютных курсов), изменение % ставок, ценовой (изменение рыночной конъюнктуры по долевым инструментам).
Кредитный – риск неоплаты по инструменту.
Ликвидности – нехватка оборотных средств для исполнения обязательств хеджированной статьи.
Хеджирование – это использование одного или нескольких инструментов для частичной или полной компенсации изменений справедливой стоимости или потока денежных средств хеджирование статьи.
Хеджируемая статья – это актив (обязательство) вероятная будущая сделка либо чистая инвестиция в зарубежной компании, кот. подвергает компанию риску изменения справедливой стоимости или риску изменения денежных потоков.
Инструмент хеджирования – это определенный производный инструмент или другой ФА или ФО справедливая стоимость или денежные потоки, которого будут компенсировать изменение справедливой стоимости хеджируемой статьи.
Результаты переоценки хеджируемой статьи хеджируемого инструмента по справедливой стоимости отражается статьями в отчете о прибылях и убытках и в балансе.
ФИ: 1) базисные (первичные):
Денежные активы
Ссуды
Дебиторская задолженность
Ценные бумаги.
2)производственные (деревотивы) – это контракты на покупку или продажу базисных ФИ.
Характеристики контрактов:
Его стоимость меняется в результате изменения базисной цены.
Стоимость самого производственного инструмента не значительно.
Будущий характер расчетов.
Примеры:
Форварды
Фьючерсы.
Раскрытие информации:
Категории и классы ФА и ФО.
Классы ФИ:
- информация о переданных ФА не удовлетворяет критериям прекращения признания
- выверку между изменениями величины резерва под обесценение активов.
- информацию о справедливой стоимости
- информацию о максимальной подверженности риску.
О качестве управления кредитными рисками:
О кредитном качестве активов ни просроченных ни обесцененных в отношении всех ФА
О чувствительности по каждому виду рыночного риска:
Экономическую среду в которой функционирует предприятие
О риске ликвидности: сроков погашения ФО с указанием величин не дисконтированных потоков денежных средств по основной сумме долга и по процентам.
Об изменении за год создание резерва под сомнительную задолженность, по каждому классу ФА.
Условия и балансовая стоимость обязательств по которым нарушены договора.