4. Текущее финансовое планирование

Текущее финансовое планирование, т.е. бюджетирование является составной частью перспективного финансового плана и представляет собой конкретизацию его показателей.

Бюджетирование – процесс составления, принятия бюджета предприятия и последующий контроль за его исполнением. С помощью бюджетирования решаются следующие задачи:

- планирование операций, обеспечивающих достижение целей предприятия;

- координирование различных бизнесов как видов хозяйственной деятельности и структурных подразделений;

- оперативное отслеживание отклонений фактических результатов деятельности предприятия и его структурных подразделений от поставленных целей; выявление и анализ этих отклонений; своевременное и аргументированное принятие решений о проведении регулирующих мероприятий;

- эффективный контроль за расходованием финансовых и материальных ресурсов, обеспечение плановой дисциплины;

- оценка выполнения плана центрами финансовой ответственности и их руководителей;

- финансирование менеджеров центров финансовой ответственности к достижению целей своих подразделений;

- согласование интересов отдельных работников и групп в целом по предприятию.

Бюджетирование как управленческая технология состоит их трёх составных частей:

1) технология бюджета (виды и формы бюджетов):

- целевые показатели (система финансово-экономических показателей, на основе которых строится бюджет);

- порядок консолидации бюджетов (совмещение, объединение этих бюджетов в сводный бюджет предприятия);

2) организация процессов бюджетирования, предусматривающих формирование финансовой структуры предприятия, т.е. определение центров ответственности, объекты бюджетирования;

3) использование информационных технологий, позволяющих не только разработать различные сценарии будущего финансового состояния организации или отдельного бизнеса, но и осуществлять оперативный сбор, обработку и обобщение фактических данных, необходимых для бюджетного контроля.

В рамках системы бюджетирования информация аккумулируется и анализируется по организации в целом и по центрам ответственности. Обычно выделяют следующие центры ответственности:

- центр затрат (контроль над затратами);

- центр доходов (контроль над доходами и вырчкой);

- центр прибыли (контроль над затратами и выручкой);

- центр инвестиций (контроль над затратами и выручкой от инвестиций).

5. Оперативное финансовое планирование

Использует утверждённые в бюджете показатели в повседневной деятельности организации для достижения поставленных целей. Если текущее планирование осуществляется так называемыми укрупнёнными показателями, то оперативный финансовый план должен быть более подробным, в котором конкретизируются цели, задачи и ориентироваться на определённые показатели.

Оперативный план необходим для реализации стратегических и тактических решений и обеспечения стабильности работы всех служб организации. Перечень задач, решаемых в рамках оперативного финансового планирования, следующий:

- конкретизация установленного бюджетного задания для структурных подразделений;

- контроль (мониторинг) исполнения бюджета самими структурными подразделениями, т.е. центрами финансовой ответственности и финансово-экономические службы;

- увязка финансовых показателей с движением материальных ценностей в системе материального планирования;

- эффективное управление оборотным капиталом, т.е. денежными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью, оптимальных альтернатив в рамках утверждённого бюджета.

В процессе оперативного финансового управления происходит конкретизация установленного бюджетного задания по узким показателям, центрам финансовой ответственности на короткое время для обеспечения его выполнения.

В процессе оперативного планирования важным моментом является планирование потоков денежных средств и разработка платёжного календаря. Для этого финансовой службой составляется бюджет движения средств, в котором оценивается потребность в денежных средствах, т.е. поступлениях и выплатах в текущем плановом периоде.

Бюджет движения денежных средств служит основанием для планирования денежных средств и контроля за ними.

В целях оперативного контроля движения денежных средств разрабатывается более детальный бюджет, т.е. платёжный календарь, кассовый план, оперативный бюджет движения денежных средств на предстоящий месяц или квартал с разбивкой по декадам или дням.

Платёжный календарь - план производственно-финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы за определённый короткий период времени. Он полностью охватывает денежный оборот организации, даёт возможность увязать поступления денежных средств и платежи в наличной и безналичной форме, позволяет обеспечить постоянную платёжеспособность и ликвидность.

Чтобы платёжный календарь был реальным, его составителям необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности. В процессе составления платёжного календаря решаются следующие задачи:

- организация временного сопоставления денежных поступлений и предстоящих расходов организации;

- формирование информационной базы о движении денежных средств, притоков и оттоков;

- ежедневный учёт изменений в информационной базе;

- анализ неплатежей, т.е. по суммам и источникам возникновения и организации конкретных мероприятий по устранению их причин;

- расчёт потребности в краткосрочном финансировании, кредите в случае временной нестыковки денежных поступлений и обязательств и оперативное управление заёмными средствами;

- расчёт по суммам и срокам временно свободных денежных средств организации;

- анализ финансового рынка с позиции надёжного и выгодного размещения временно свободных денежных средств.

21.12.11

Составление платежного календаря проводится в несколько этапов.

1 этап – занесение плановых выплат и поступлений по операционной деятельности;

2 этап – занесение данных на оплату и поступлений по инвестиционной деятельности;

3 этап – нанесение плановых выплат и поступлений по финансовой деятельности;

4 этап – формирование промежуточного сальдо движения денежных средств;

5 этап – определение необходимости дополнительного финансирования;

6 этап – формирование итогового сальдо денежных средств.

Документальными источниками информации для составления платежного календаря являются:

- договоры с контрагентами, банками и другими организациями;

- акты сверки расчетов с контрагентами;

- акты сдачи приема продукции, работ, услуг;

- счета на оплату продукции;

- банковские документы о поступлении средств на счета;

- таможенные декларации;

- документы о согласовании цен;

- графики отгрузки продукции;

- графики выплаты з/п;

- состояние расчета с дебиторами и кредиторами;

- законодательно установленные сроки платежей по финансовым обязательствам, т.е. перед бюджетом, внебюджетными фондами и контрагентами;

- внутренние приказы.

Форма и методика составления платежного календаря аналогична бюджету движения денежных средств. Критерием качества оперативного финансового планирования является своевременного исполнение обязательств. Превышение расходами ожидаемых поступлений означает недостаточность собственных возможностей организации для покрытия расходов. В целях недопущения дефицита бюджета, т.е. отрицательного сальдо в платежном календаре, должна быть заранее на этапе разрешения исполнения бюджета решена очередность оплаты счетов, которую делят на 2 группы:

- платежи первой очереди (группы): з/п работникам; налоговые платежи; погашение кредиторской задолженности перед основными поставщиками сырья, материалов, электроэнергии и т.д.; погашение кредитов, полученных в банке; другие платежи, т.е. выплата дивидендов, лизинговые платежи и некоторые другие.

- платежи второй очереди (группы): премии и вознаграждения по итогам за год; выплаты прочим кредиторам; закупки по неосновной деятельности и другие.

Если не хватает денежных средств на осуществление первоочередных платежей, то необходимо привлечь заёмные средства, т.е. краткосрочные кредиты банков, с учетом процента по кредитам. Если имеется излишек денежных средств, то это в определенной степени говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Однако избыточный денежный поток имеет и отрицательную сторону, т.к. в этом случае происходит обесценение денежных средств от инфляции, потеря упущенной выгоды, т.е. потенциального дохода от выгодного размещения свободных денежных средств.