Капитал фирмы

О С Н О В Н О Й

Часть капитала, стоимость которого переносится на продукт (товар, услугу) по частям, по мере износа и, следовательно, возвращается (окупается) по частям, постепенно.

О Б О Р О Т Н Ы Й

Часть капитала, стоимость которого полностью входит в стоимость вновь произведенной продукции и возвращается (окупается) по истечении одного производственного цикла.

Схема 8.1. Капитал фирмы

Как видно из приведенной выше схемы, к основному капиталу фирмы относят те элементы капитала, которые используются в процессе производства в течение многих производственных циклов, не требуют замены после каждого производственного цикла и переносят свою стоимость (окупаются) постепенно. По натурально-вещественному составу к основному капиталу относят следующие элементы капитала: землю, производственные здания и сооружения, оборудование, транспортные средства, приборы и т.д.

К оборотному капиталу относят те элементы капитала, которые используются в течение одного производственного цикла и требуют замены по истечении этого производственного цикла, полностью переносят свою стоимость на вновь произведенную продукцию. По натурально-вещественному составу оборотный капитал включает в себя: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергию, быстро изнашиваемые и разовые инструменты и т.д.

Следует иметь в виду, что в хозяйственной практике РФ для обозначения различных элементов капитала фирмы, имущества предприятий и учреждений, при оценке имущества традиционно используются такие понятия, как основные фонды и основные средства предприятия, оборотные фонды и оборотные средства предприятия.

В соответствии с Общероссийским классификатором основных фондов, основные фонды включают в себя материальные и нематериальные основные фонды.

К материальным основным фондам относят: здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, производственный инвентарь и прочие виды материальных основных фондов.

К нематериальным основным фондам – компьютерное программное обеспечение, базы данных, продукты творческого труда, произведения литературы, искусства, наукоемкие промышленные технологии, торговые знаки, патенты и прочие объекты интеллектуальной собственности, использование которых ограничено установленными на них правами владения.

Понятие основные средства отражает стоимостную (денежную) оценку основных фондов и тем самым, может использоваться как синоним понятию основные фонды.

Оборотные средства предприятия – это средства, которые непосредственно обслуживают процесс приобретения необходимых сырья и материалов, топлива и т.п., процесс производства и реализации продукции предприятия. В связи с этим оборотные средства предприятия делят на оборотные средства, функционирующие в сфере производства и оборотные средства, функционирующие в сфере обращения.

Оборотные средства в сфере производства – это стоимость средств производства, которые в процессе каждого производственного цикла утрачивают свою первоначальную натуральную форму и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Оборотные средства в сфере обращения – это средства, обслуживающие процесс реализации готовой продукции и приобретения необходимых сырья и материалов для возобновления процесса производства. На практике к оборотным средствам предприятия относят средства предприятии со сроком службы менее одного года либо стоимостью ниже установленного лимита. Анализ движения оборотного капитала (средств) предприятия показывает, что он проходит несколько стадий, в связи с чем можно выделить пять групп оборотных средств: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, денежные средства, средства в расчетах.

Рассматривая процесс оборота капитала фирмы, следует иметь в виду, что его объем, состав, структура, степень износа, иначе говоря, его количество и качество являются важнейшим фактором, определяющим производственные возможности, производственный потенциал как отдельной фирмы, так и экономики в целом. Качество и количество основного капитала справедливо рассматривается как один из факторов, непосредственно влияющих на предложение товаров как на отдельных рынках, так и на совокупное предложение и на экономический рост в целом.

В настоящее время в РФ коэффициент износа основного капитала (коэффициент износа – доля фондов, возраст которых превышает нормативные сроки) составляет более 50%

В процессе использования основной капитал фирмы изнашивается, т.е. утрачивает свои потребительские свойства; перестает соответствовать современным требованиям с точки зрения своей производительности, стоимости, охраны окружающей среды, охраны труда. В соответствии с этим, различают следующие виды износа: физический, моральный, экологический и социальный.

Физический износ означает, что в процессе эксплуатации основной капитал изнашивается физически, теряет свои технико-производственные, функциональные характеристики, в результате чего его стоимость снижается. Степень физического износа зависит от качества основного капитала, сроков, интенсивности, условий его эксплуатации.

Моральный износ означает, что используемый основной капитал обесценивается в результате научно-технического прогресса, так как на рынке появляются более производительные и более дешевые аналоги тех или иных элементов основного капитала, например, оборудования.

Социальный износ – это обесценивание основного капитала вследствие изменения социальных нормативов и требований (требований к условиям и безопасности труда).

Экологический износ – это обесценивание основного капитала вследствие ужесточения норм охраны окружающей среды.

Что же происходит со стоимостью используемого основного капитала, как учитывается его износ? Очевидно, что учитывать износ основного капитала, например, оборудования, необходимо для того, чтобы определить издержки (затраты) производства продукции, определить, какие средства фирма может затратить на возмещение изношенного оборудования (реновацию) либо на его капитальный ремонт.

В процессе эксплуатации основного капитала, вследствие его износа, стоимость элементов основного капитала постепенно уменьшается, но не исчезает бесследно, а переносится на стоимость вновь производимой продукции.

Износ основного капитала учитывается методом списания стоимости элементов основного капитала и включения списываемой стоимости в затраты на производство продукции в качестве одной из статей затрат. Иначе говоря, часть стоимости основного капитала, соответствующая годовой норме износа основного капитала, включается в затраты как один из элементов затрат на производство продукции. Следовательно, после реализации продукции перенесенная таким образом часть стоимости основного капитала образует часть дохода фирмы. Средства, затраченные на приобретение элементов основного капитала, возвращаются к предпринимателю в денежной форме. Эти средства могут накапливаться в так называемом амортизационном фонде и использоваться для восстановления изношенного основного капитала посредством капитального ремонта либо на его замену (реновацию).

Процесс переноса стоимости основного капитала по мере износа на вновь производимую продукцию; метод распределения издержек на приобретение основного капитала по годам срока службы носит название амортизации основного капитала (фондов).

Следует иметь в виду, что принципы, порядок учета износа основного капитала и возмещения затрат на его приобретение и восстановление являются общими для всех фирм и организаций и определяются нормативными документами. Это связано, в первую очередь, с необходимостью соблюдения общих правил определения затрат на производство и реализацию продукции, оценки финансовых результатов деятельности фирмы, налогообложения.

В РФ принципы и порядок учета износа основного капитала в целях бухгалтерского учета определяются рядом нормативных документов. В соответствии с ними, в себестоимость продукции (работ, услуг) включаются амортизационные отчисления на полное восстановление основных производственных фондов по нормам, утвержденным в установленном порядке.

На практике могут использоваться три основных метода списания стоимости основного капитала, или расчета годовой нормы износа (годовой нормы амортизации):

- метод равномерного списания (равномерная, линейная амортизация),

- метод ускоренного списания (ускоренная, нелинейная амортизация),

- метод расчета амортизации в зависимости от объема выполненных работ.

Метод линейного списания предполагает ежегодное списание равных частей стоимости основного капитала на протяжении всего срока службы. Расчет годовой суммы амортизации методом равномерного списания стоимости основного капитала осуществляется по формуле

А = П х Na ,

где: А – годовая амортизация;

Na - годовая норма амортизации;

П - первоначальная стоимость тех или иных элементов основного капитала (фондов). Норма амортизации рассчитывается как с учетом физического, так и морального износа. Установление норм амортизации – сложная проблема, так как установление заниженных норм замедляет процесс обновления основного капитала и тормозит технический прогресс. Завышенные нормы амортизации приводят к росту издержек в краткосрочном периоде и, тем самым, к снижению прибыли.

Метод ускоренного списания стоимости основных фондов предполагает неравномерное списание стоимости оборудования: в первые годы предусмотренного срока службы амортизационные отчисления выше, чем в последующие. В российской практике ускоренный метод списания предполагает использование коэффициента ускорения от 1 до 2 к обычному размеру отчислений, при этом списание производится не с первоначальной, а с остаточной стоимости (остаточная стоимость = первоначальная стоимость – начисленный износ). Метод ускоренной амортизации имеет ряд преимуществ перед линейным методом списания стоимости основных фондов. К ним следует отнести то, что ускоренное списание стоимости основных фондов позволяет уменьшить их остаточную стоимость, что позволяет уменьшить налог на имущество. Кроме того, ускоренная амортизация позволяет быстрее вернуть средства, затраченные на приобретение основного капитала и, в случае целевого использования средств амортизационного фонда, это будет способствовать обновлению основного капитала фирмы, техническому прогрессу в целом.

Налоговый кодекс РФ (часть II) определяет правила расчета амортизации в целях налогообложения. В этой главе вводится понятие амортизируемого имущества. Оно включает в себя имущество, объекты интеллектуальной собственности, которые находятся в собственности налогоплательщика и используются им для извлечения дохода, стоимость которых погашается путем начисления амортизации. К амортизируемому имуществу не относятся земля, иные объекты природопользования (вода, недра, другие природные ресурсы), а также материально-производственные запасы, товары, ценные бумаги.

Амортизируемое имущество распределяется по 10 амортизационным группам в соответствии со сроками использования того или иного вида имущества. Полезный срок службы определяется самостоятельно налогоплательщиком на основании классификации основных средств, определяемой Правительством РФ. В первую группу включается имущество срок, полезного использования которого составляет от 1 до 2 лет, в десятую – со сроком полезного использования свыше 30 лет. Налоговый кодекс предусматривает начисление амортизации двумя способами: линейным и нелинейным. Линейный способ применяется по отношению к зданиям, сооружениям, оборудованию, входящему в 8-10 группы. К остальным основным средствам можно применять как линейный, так и нелинейный методы.

Таким образом, амортизационные отчисления отражают величину износа основного капитала за определенный период времени, служат источником воспроизводства капитальных благ.

Образование амортизационного фонда в рыночной экономике – задача фирмы. Однако государство регулирует этот процесс, устанавливая нормы амортизации. Государственное вмешательство обусловлено рядом обстоятельств:

• необходимостью стимулирования процесса обновления основного капитала и технического прогресса в целях повышения конкурентоспособности отечественной продукции;

• величина амортизационных отчислений влияет на размер налогооблагаемой прибыли.

В экономически развитых странах государство, как правило, поощряет ускоренную амортизацию (умеренное завышение норм амортизации) с целью стимулирования инвестиций. В РФ использовать повышающие коэффициенты к норме амортизации, рассчитанной линейным методом, разрешается в некоторых случаях (по отношению к оборудованию, используемому в агрессивной среде; оборудованию, взятому в аренду в рамках договора лизинга). Фирмам также разрешено применять понижающие коэффициенты к нормам амортизации по всем видам основных средств.

Для понимания особенностей использования амортизационных средств фирмами в российской практике необходимо учесть следующее обстоятельство. В Плане счетов современной системы бухгалтерского учета не предусмотрено формирование специального амортизационного фонда, в котором накапливались бы амортизационные отчисления. Амортизационные отчисления как один из элементов выручки от реализации продукции (услуг) приходят на расчетный счет фирмы, с которого покрываются ее расходы. Фирма самостоятельно решает, на какие цели использовать полученные средства: на цели обновления основного капитала, или на выплату заработной платы, или погашения задолженности за электроэнергию и т.п. Однако очевидно, что если на протяжении длительного времени фирма не реинвестирует средства в обновление основного капитала, ее производственные возможности, а следовательно, и конкурентоспособность снижаются.

Следовательно, использование части выручки фирмы, соответствующей величине амортизационных отчислений, на цели капитального ремонта, обновления основного капитала, является важным условием обеспечения конкурентоспособности фирмы, ее финансового благополучия и расширения производства. Целевое использование этих средств должно рассматриваться как важное направление инвестиционной политики фирмы.