42. Успех коммерческого банка обеспечивают три взаимосвязанных фактора:

1.Высокая доходность (прибыльность) банковского дела, дающая возможность для выплаты дивидендов акционерам банка, увеличения собственных средств (капитала), формирования страховых резервов, фондов развития и пр.

2.Ликвидность, т.е. возможность быстрого (по возможности без потерь доходности или дополнительных затрат) превращения активов банка в платежные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств.

3.Платежеспособность, т.е. способность в должные сроки (определенные кредитно-депозитными договорами) и в полной сумме отвечать по своим долговым обязательствам перед кредиторами – государством в лице Банка России, коммерческими банками – партнерами (межбанковский кредит) и вкладчиками – физическими и юридическими лицами и пр.

В отсутствии ликвидности банк вряд ли может быть платежеспособным. Как показывает практика, потеря банком ликвидности в итоге приводит к его неплатежеспособности, после чего, как следствие, наступает банкротство. Таким образом, в обеспечении высокого уровня стабильности, устойчивости и надежности коммерческого банка ликвидность первична, а платежеспособность – вторична.

Ликвидность коммерческого банка определяется путем оценки ликвидности его баланса. Баланс банка считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет имеющихся в наличии платежных средств либо быстрой реализации активов по размещенным средствам погасить срочные долговые обязательства по пассиву баланса.

Чем выше ликвидность какого-либо актива в балансе банка, тем ниже его доходность, и наоборот.

Применительно к теории и практике управления ликвидностью коммерческого банка все его активные операции можно классифицировать по следующим экономическим признакам:

• по уровню доходности – это операции, по результатам которых банк получает наибольший доход

• по уровню ликвидности – это операции, обеспечивающие возможность использовать некоего актива в качестве платежного средства либо относительно быстрого его превращения в таковое. Применительно к балансу банка все статьи по активу, отражающие активные операции банка, располагаются сверху вниз по убывающему уровню ликвидности

• по степени риска – это те активные операции и услуги коммерческого банка, по которым имеется потенциальная вероятность не возврата размещенных банком денежных ресурсов с целью получения прибыли.

Таким образом, оценивая ликвидность конкретного коммерческого банка, следует прежде всего оценить реальный актив (операцию) банка одновременно по трем взаимосвязанным и взаимозависимым параметрам – ликвидности, доходности и риску. Чем больше доходность активов банка, тем выше риск операций по ним, но ниже уровень ликвидности баланса, а следовательно, банк менее платежеспособный, и наоборот.

Ликвидность банка зависит от стратегии одновременного управления активными и пассивными операциями с целью получения прибыли, банку нужны денежные ресурсы. Привлекая денежные ресурсы через реализацию пассивных операций, банк должен в определенные сроки рассчитываться по своим долговым обязательствам, т.е. возвращать привлеченные средства, причем с определенными процентами для клиентов – вкладчиков. Для осуществления расчетов по своим долговым обязательствам банк должен быть и прибыльным, и платежеспособным одновременно. В противном случае теряется смысл функционирования банка как одной из форм предпринимательской деятельности. Чтобы банк был и прибыльным, и платежеспособным, он должен проводить доходные операции, приносящие прибыль, но при этом обеспечивать их ликвидность.

Для решения задач регулирования ликвидности в мировой практике широко применяют так называемый портфельный подход. Управление портфелем – это одновременно управление и активами, и пассивами банка с целью достижения ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы в целом.

Управление активами. Прежде всего, рассматривать портфельные принципы управления активами, следует отметить, что их практическая значимость в деятельности банка характеризуется следующими свойствами:

• степень доходности, т.е. способность приносить больший или меньший доход

• уровень ликвидности, т.е. возможность использовать некий актив в качестве средств платежа либо быстрого и без дополнительных потерь его обращения в таковое

• степень риска, т.е. вероятность не возврата размещенных банковских ресурсов.

При оценке ликвидности банка в целом следует принимать в расчет уровень ликвидности конкретного актива, степень его доходности и степень риска одновременно. Чем выше доходность активов банка, тем больше риск операций по ним, но тем ниже уровень ликвидности банка в целом, а следовательно, и его платежеспособность, и наоборот. Именно на этой зависимости и формируется банковская политика, его тактика и стратегия деятельности.

Портфельный принцип управления активами банка основан на образовании и управлении так называемых резервов, которые представляют собой группировку активов по уровню их ликвидности.

Первая группа банковских активов – первичные резервы – абсолютно ликвидные, но они не приносят доходов и имеют нулевой или минимальный риск. Управление первичными резервами состоит в том, чтобы поддерживать их в объеме, достаточном для обеспечения необходимого уровня ликвидности банка в целом.

Вторая группа банковских активов – вторичные резервы – это активы с небольшим доходом, но высоколиквидные, которые могут с минимальной задержкой по времени и незначительным риском потерь своей стоимости быть превращены в наличные деньги или средства платежа для погашения банком своих долговых обязательств. Назначение вторичных резервов – служить источником пополнения первичных резервов.

Третья группа – банковские активы, связанные с банковскими ссудами, которые приносят банку, как правило, основную массу прибыли, имеют самый высокий уровень риска среди активных операций банка и обладают средней степенью ликвидности.

Четвертая группа – банковские активы, которые не относятся ни к первичным, ни ко вторичным резервам, ни к ссудам. Это ценные бумаги, не обладающие достаточной ликвидностью, но приносящие меньшие доходы, чем ссуды по кредитам, и большие, чем вторичные резервы. Это могут быть ценные бумаги центрального правительства, облигации местных органов власти, облигации и акции промышленных корпораций и банков.

Деятельность руководства банка, направленная на обеспечение доходности и ликвидности при минимальном риске вложений в ценные бумаги, называется инвестиционной политикой.

Управление пассивами. Основной метод управления пассивами в целях обеспечения ликвидности коммерческих банков – использование управляемых пассивов.

Суть данного метода управления ликвидностью состоит в том, что банки, нуждающиеся в ликвидных средствах для погашения своих долговых обязательств, не ждут прихода клиентов со своими вкладами, а активно ведут поиски дополнительных источников средств. Т.о., управляемые пассивы – это определенные источники денежных ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно путем использования совокупности ряда финансовых инструментов, к которым относятся: депозитные сертификаты крупного размера, облигации, займы у других банков, продажа ценных бумаг на условиях обратного выкупа, а также евровалютные кредиты.

Основное преимущество управляемых пассивов – быстрое получение необходимых ликвидных ресурсов для обеспечения устойчивого и надежного функционирования коммерческих банков. В ряду управляемых пассивов важным источником банковских ресурсов являются ценные бумаги, продаваемые с обязательством обратного выкупа (репо). Не относится к управляемым пассивам, но оказывает непосредственное влияние на надежность, устойчивость и ликвидность любого коммерческого банка его собственный капитал. Он включает собственно акционерный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль.

ЦБ требуют от коммерческих банков поддержания определенного уровня собственного капитала, который должен быть достаточным для того, чтобы покрыть потенциальные потери возможного не возврата заемщиками ссудных средств в срок , а также при необходимости защитить вкладчиков от неплатежеспособности и банкротства самого банка.

Т.о., собственный капитал банка как исходный источник банковских средств определяет минимально допустимый уровень его ликвидности, выступает гарантом устойчивости и надежности деятельности коммерческих банков. Финансовые инструменты управления ликвидностью российских коммерческих банков с помощью управляемых пассивов в настоящее время весьма ограничены. Это обусловлено рядом причин, связанных с переходом к рыночным отношениям и с тем, что банковская система России находится на стадии становления.