Задание 6.3.
Пусть в портфеле имеется три долгосрочных ссуды с основной суммой долга 100 млн. руб. и фиксированной процентной ставкой 10%. Период уплаты процента – 1 раз в год. Срок первой ссуды – 3 года, второй – 4 года и третьей – 5 лет. На момент расчета рыночная стоимость составляет 120 млн. руб., а новая рыночная ставка по долгосрочным ссудам 11%.
Рассчитать продолжительность (дюрацию) каждой из долгосрочных ссуд. Оценить чувствительность каждой из долгосрочных ссуд, если ожидается изменение процентной ставки на 1%.
|
t |
Pk |
g |
i |
|
t*v |
D |
|
1 |
120 |
0,1 |
0,11 |
0,900901 |
0,900901 |
|
|
2 |
120 |
0,1 |
0,11 |
0,811622 |
1,623245 |
|
|
3 |
120 |
0,1 |
0,11 |
0,731191 |
2,193574 |
2,221122 |
|
4 |
120 |
0,1 |
0,11 |
0,658731 |
2,634924 |
2,80849 |
|
5 |
120 |
0,1 |
0,11 |
0,593451 |
2,967257 |
3,332706 |
млн.руб.
млн.руб.
млн.руб.
Задание 6.4.
Требования и обязательства банка по каждой иностранной валюте, а также их курсы, установленные ЦБ РФ на отчетную дату, представлены в таблицах:
Требования и обязательства банка
|
Иностранная валюта |
Активы и требования банка, ед. ин. вал. |
Пассивы и обязательства банка, ед. ин. вал. |
Величина открытой позиции, ед. ин. вал. |
Вид открытой позиции |
|
Английский фунт стерлингов |
26 000 |
41 000 |
-15 000 |
Короткая |
|
Доллар США |
5 600 000 |
4 380 000 |
1 220 000 |
Длинная |
|
Евро |
913 000 |
1 140 000 |
-227 000 |
Короткая |
|
Японская иена |
1 600 |
600 |
1 000 |
Длинная |
Курсы иностранных валют
|
Иностранная валюта |
Буквенный код |
Единиц иностранной валюты |
Курс, руб. |
|
Английский фунт стерлингов |
GBP |
1 |
41,23 |
|
Доллар США |
USD |
1 |
25,50 |
|
Евро |
EUR |
1 |
38,66 |
|
Японская иена |
JPY |
100 |
23,80 |
Требуется проверить выполнение банком лимитов открытых валютных позиций по отдельным валютам (в том числе по рублям) и по суммарной величине всех длинных (коротких) открытых валютных позиций. Собственные средства (капитал) банка составляет 200 млн. руб.
Длинные и короткие открытые валютные позиции по каждой иностранной валюте переводим в рублевый эквивалент по курсу Банка России. Определяем суммарную величину открытых позиций, суммируя все короткие и все длинные открытые валютные позиции по всем иностранным валютам. Кроме того, расчетным путем получаем открытую позицию по рублям как балансирующую статью между суммой всех длинных и сумой всех коротких открытых валютных позиций по отдельным иностранным валютам.
|
Иностранная валюта |
Длинная открытая валютная позиция, руб. |
Короткая открытая валютная позиция, руб. |
% от собственного капитала |
Превышение лимита |
|
Английский фунт стерлингов |
|
-618 450 |
0,309225% |
|
|
Доллар США |
31 110 000 |
|
15,555000% |
5,555000% |
|
Евро |
|
-8 775 820 |
4,387910% |
|
|
Японская иена |
238 |
|
0,000119% |
|
|
Итого: |
31 110 238 |
-9 394 270 |
|
|
|
Позиция по рублям (балансирующая строка) |
|
-21 715 968 |
10,857984% |
0,857984% |
|
Суммарная величина открытых валютных позиций |
31 110 238 |
-31 110 238 |
15,555119% |
|
Таким образом, мы видим, что открытая валютная позиция банка в рассматриваемом нами примере превышает установленный Банком России лимит по двум валютам: по долларам США (длинная открытая позиция) и по российским рублям (короткая открытая позиция). Для устранения данной проблемы и приведения открытых валютных позиций бака в соответствие с нормативами ЦБ РФ он должен осуществить продажу долларов США за российские рубли. При этом минимальная сумма сделки должна составить 11 110 000 руб. или 435 66,27 долл. США (по курсу ЦБ РФ).