Валютная позиция банка представляет собой соотношение требований к получению и обязательств по поставке определенной иностранной валюты.

Политика управления открытыми валютными позициями включает установление внешних и внутренних ограничений на валютные позиции, а также контроль за их установлением. Установление внешних ограничений означает управление позициями в иностранной валюте о стороны Центрального банка. Внутренние ограничения коммерческими банками устанавливаются самостоятельно.

Банк России, как орган валютного контроля, с целью ограничения валютного риска уполномоченных банков, устанавливает лимиты открытых валютных позиций. Их величина и порядок расчетов определены в Инструкции ЦБР от 15 июля 2005 г. №124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» (с изменениями от 1 июня, 14 ноября 2007 г.).

При общем режиме (для всех уполномоченных банков) по состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных и коротких открытых валютных позиций не должна превышать 20% собственных средств (капитала) уполномоченного банка, а открытые валютные позиции по отдельным валютам (в том числе российским рублям) не должны превышать 10% собственных средств (капитала) уполномоченного банка.

Задание 6.1.

В таблице 12 приведен реструктурированный баланс коммерческого банка (содержит активы и пассивы, сгруппированные по срокам). Некоторые из статей сальдированы: собственный капитал, отраженный в пассиве, представляет собой капитал-нетто, т.е. уменьшенный на его иммобилизацию в фиксированные активы (основные фонды).

Денежные средства и ресурсы на расчетных и текущих счетах условно включены в группу сроком 1 день ввиду их быстрой оборачиваемости в кризисной ситуации. Средняя доходность активов и пассивов определена как средневзвешенная величина на дату баланса.

Требуется:

1. Рассчитать ГЭП относительный, абсолютный и накопленный.

2. Определить коэффициенты ГЭПа по группам.

3. Рассчитать величину спрэда и процентной маржи в рамках группы.

Задание 6.2.

Предположи, что актив в 3 млн. руб. с погашением через год финансируется за счет портфеля краткосрочных пассивов, в который входят трехмесячный и шестимесячный срочные депозиты с первоначальной ценой 500 тыс. руб. каждый. Трехмесячный депозит подлежит переоценке через 3, 6 и 9 месяцев, а шестимесячный будет переоценен только однажды- через 6 месяцев.

Доходность актива равна 38%, а процентные ставки по 3-х и шестимесячному депозитам составляет 9% и 12% соответственно.

Значения параметров для рассматриваемого примера будут следующими:

Исходная стоимость актива Ца = 3 000 000,00 руб.

Исходная стоимость пассивов Цп = 3 000 000,00 руб.

Период планирования Т=1 год

Исходная ставка процента по активным операциям ra=0,38

Исходная ставка процента по пассивным операциям определяется как средневзвешенная величина следующим образом:

Rп=0,09*500 000,00 / 3 000 000,00 + 0,12 * 500 000,00 / 3 000 000,00=0,24

Да- длительность актива = 1 год

Длительность пассива определяется:

Дп=3/12* 500 000,00 / 1 000 000,00 + 6/12 * 500 000,00 / 1 000 000,00 = 0,375

Изменение чистого потока средств на конец года (период планирования) м.б. вычислено при помощи уравнения:

Ц = ( 3 000 000.00*(1+0.38)^(1-1)*(1-1)-3000000.00*(1+0.24)^(1-1)*(1-0.375))* r

Ц =- 1 875 000 * r

при увеличении процентной ставки на 1 % (r=0,01) чистое изменение стоимости денежного потока составит – 18 750 руб.

если уровень процентных ставок понизится на 1% (r=-0,01), чистое изменение потока средств составит 18 750 руб.