4. Анализ ликвидности и финансового равновесия между активами и пассивами

Под ликвидностью понимается возможность предприятия в короткие сроки, без потери балансовой стоимости реализовать свои активы, что дает возможность погасить свои краткосрочные обязательства.

Платежеспособность может быть:

• долгосрочного характера - это способность предприятия рассчитаться по своим долгосрочным кредитам и займам;

• текущего характера - это способность предприятия платить по краткосрочным кредитам, займам и прочим краткосрочным обязательствам.

Текущая платежеспособность называется ликвидностью, поэтому важное место в оценке платежеспособности предприятия занимает анализ ликвидности баланса.

Текущие активы предприятия в зависимости от степени ликвидности могут быть сгруппированы в IV группы.

I группа Активов (А I) – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

II группа Активов (А II) – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие оборотные активы);

III группа Активов (А III) – медленно реализуемые активы (запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения, расходы будущих периодов);

IV группа Активов (А IV) – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы, долгосрочные капитальные вложения).

Оценка ликвидности баланса проводится путем сопоставления групп актива баланса группам обязательств по пассиву. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между его обязательствами и активами. Для удобства сопоставления актива и пассива показатели баланса группируются в соответствии с 2 правилами:

1. Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания их ликвидности.

2. Пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков их уплаты.

Группировка пассивов по степени срочности их выплаты:

I группа пассивов (П I) – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

II группа пассивов (П II) – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займ, краткосрочные прочие пассивы);

III группа пассивов (П III)– долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);

IV группа пассивов (П IV) – постоянные пассивы (капитал и резервы, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей).

Баланс считается ликвидным при условии соблюдения следующих соотношений:

А I > П I

А II > П II

А III > П III

А IV < П IV

Результаты анализа ликвидности баланса отражают в аналитической таблице, которая позволяет выявить платежный излишек или недостаток.

Тема 8. Поиск резервов повышения эффективности производства

1. Классификация резервов.

2. Методика подсчета резервов.

1. Классификация резервов.

Экономическая сущность резервов повышения эффективности производства состоит в наиболее полном и рациональном использовании возрастающего потенциала предприятия с целью получения большего количества высококачественной продукции при наименьших затратах ресурсов на единицу продукции.

Классификация резервов:

1) по пространственному признаку:

1. внутрихозяйственные – которые могут быть выявлены и использованы на каком либо отдельном предприятии (пример: более полное использование производственных ресурсов);

2. отраслевые резервы – которые выявляются и используются на уровне какой либо отрасли (выведение новых сортов культур, пород животных);

3. региональные резервы – выявляются в пределах географического района (использование местного сырья, энергетических ресурсов).

4. общегосударственные – например, ликвидация диспропорций в развитии разных отраслей.

2) по признаку времени:

1. неиспользованные резервы

2. текущие

3. перспективные.

3) по стадиям жизненного цикла изделия:

1. резервы на предпроизводственной стадии – резервы повышения эффективности производства за счет улучшения конструкции изделия, усовершенствования технологии его производства, применения более дешевого сырья.

2. резервы на производственной стадии – улучшение организации производства, труда, повышение интенсивности использования ресурсов, сокращение простоев оборудования.

3. резервы на эксплуатационной стадии – резервы более производительного использования объекта и снижения затрат.

4. резервы на стадии утилизации – возможности получения дохода вторичного использования сырья.

4) по характеру воздействия на результаты производства:

1. резервы экстенсивного характера – т.е. те, которые связаны с использованием в производстве дополнительных ресурсов;

2. резервы интенсивного характера – связаны с наиболее полным и рациональным использованием имеющегося производственного потенциала.

5) по способам выявления:

1. явные резервы, т.е. те, которые легко выявить по материалам бухгалтерской отчетности;

1.1. безусловные – связаны с недопущением безусловных потерь ресурсов;

1.2. условные резервы – связаны с недопущением безусловных потерь ресурсов.

2. скрытые – связаны с внедрением достижений НТП и передового опыта, не предусмотренного планом п/п-я.

Наиболее эффективные и фактически неиспользуемые внутренние резервы п/п-я,%

№	Пути выявления резервов	Наиболее эффективные	Фактически используемые
1	Оптимизация налогообложения	43	12
2	Оптимизация ценообразования	41	31
3	Внедрение новых форм организации труда	30	10
4	Изменение товарного портфеля	32	10
5	Внедрение системы управления дебиторской задолженностью	29	17
6	Передача неиспользуемых объектов в аренду	26	35
7	Бизнес-планирование	15	9