3.2. Политика управления внеоборотными активами

Управление внеоборотными активами связано с особенностями их кругооборота, который включает три основные стадии:

— на первой стадии внеоборотные активы, используемые в операционной деятельности, амортизируются, т.е. переносят часть своей стоимости на себестоимость готовой продукции;

— на второй стадии в процессе реализации продукции осуществляется накопление начисленной амортизации;

— на третьей стадии накопленная амортизация как часть собственных финансовых ресурсов предприятия направляется на реинвестирование, т.е. обновление операционных активов.

По завершению третьей стадии процесс повторяется.

Эффективное управление внеоборотными активами предприятия требует разработки и последовательной реализации политики управления внеоборотными средствами, основной целью которой является создание их необходимого объема и структуры, а также выбор оптимального варианта обновления.

Этапы:

1. Анализ внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде.

а) рассматривается динамика общего объема внеоборотных активов, темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции.

б) изучается состав внеоборотных активов и динамика их структуры, рассматривается соотношение ОС и НМА.

в) оценивается состояние используемых внеоборотных активов по степени их изношенности. Рассчитываются след показатели: коэффициент износа ОС; коэффициент годности ОС; коэффициент амортизации НМА; коэффициент годности.

г) определяется период оборота внеоборотных активов.

д) изучается интенсивность обновления внеоборотных активов в предшествующем периоде: коэффициент выбытия; коэффициент ввода; коэффициент обновления.

• е) оценивается уровень эффективности использования внеоборотных активов: рентабельность внеоборотных активов; коэффициент производительности внеоборотных активов; коэффициент производственной емкости внеоборотных активов.

2. Оптимизация общего объема и состава внеоборотных активов. Осуществляется с учетом вскрытых в процессе анализа возможных резервов повышения производственного использования внеоборотных активов в предстоящем периоде. Резервы: повышение производительного использования внеоборотных активов во времени за счет прироста коэффициента сменности и непрерывности их работы и производительного использования внеоборотных активов по мощности за счет роста производительности внеоборотных активов в пределах их технической мощности.

3. Обеспечение своевременного обновления внеоборотных активов. Определяется необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп внеоборотных активов; рассчитывается общий объем внеоборотных активов, подлежащий обновлению; устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп активов.

4. Обеспечение эффективного использования внеоборотных активов. Заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение рентабельности и производственной отдачи внеоборотных активов.

5. Формирование амортизационной политики организации, которая выражается в выборе методов начисления амортизации, установлении сроков полезного использования отдельных групп и объектов основных средств.

В настоящее время законодательно (положениями ПБУ 6/01 «Учет основных средств») установлена возможность:

— применения любого из четырех методов начисления амортизации: линейного метода и трех нелинейных, к которым относятся: метод уменьшаемого остатка, метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования, метод стоимости пропорционально объему продукции (порядок начисления амортизации для целей налогового учета в рамках данного пособия не рассматривается);

— самостоятельно устанавливать срок полезного использования объекта в пределах нормативного срока, установленного для амортизационной группы, в которую входит данный объект основных средств.

Использование нелинейных методов амортизации и минимальных сроков полезного использования объектов позволяет ускорять процесс формирования собственных источников финансирования и процесс обновления основных средств, а также снижать сумму налога на прибыль в первые годы их использования (при условии применения одинаковых сроков полезного использования и методов начисления амортизации для целей бухгалтерского и налогового учета).

6. Формирование оптимальной структуры источников финансирования внеоборотных активов. Это финансирование сводится к двум вариантам. Первый их них основывается на том, что весь объем формируемых внеоборотных активов финансируется исключительно за счет собственного капитала. Второй из них основан на смешанном финансировании внеоборотных активов за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. С учетом сформированной структуры источников разрабатывается баланс финансирования внеоборотных активов.