Тема 11. Анализ финансовых результатов

Одним из направлений финансового анализа является анализ финансовых результатов деятельности организации. В качестве основного показателя конечного финансового результата деятель­ности организации используется показатель чистого дохода или показатель непокрытого убытка. При этом используются стоимостные измерители.

К основным показателям финансовых результатов деятельности предприятия относят доход от реализации продукции (работ, услуг), доход нетто (общий доход за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), валовой доход, чистую прибыль (доход). Финансовые результаты деятельности предприятия зависят от таких показателей, как себестоимость реализации продукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, прочие операционные доходы и расходы.

Источниками информации анализа результатов деятельности организации являются:

• отчетная бухгалтерская форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

• отчетная бухгалтерская форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Из этих двух форм отчетности основным источником инфор­мации является «Отчет о прибылях и убытках», в котором пред­ставлена методика исчисления конечного финансового результата деятельности.

1. (+) Доход от реализации.

1. (-) Себестоимость.

2. (=) Валовой доход.

3. (-) Расходы периода.

4. (=) Доход (убыток) от основной деятельности (ДОД).

5. (+) Доход (убыток) от неосновной деятельности (ДНД).

6. (=) Доход ОТ обычной деятельности до налогообложения.

7. (-) Корпоративный налог (КН).

8. (=) Доход ОТ обычной деятельности после налогообложения.

9. (+) Доход от чрезвычайных ситуаций (ДЧС).

10. (=) Чистый доход (непокрытый убыток) (ЧД).

Из этой методики следует, что на величину чистого дохода влияют различные факторы. Для целей анализа конечного финан­сового результата деятельности по данной методике рассчи­тывается фактическое значение чистого дохода и сравнивается с его базисным уровнем. Если при этом выявляется отклонение, то проводится факторный анализ по следующей четырехфак­торной модели:

ДЧД = ДЧД (ДОД) + ДЧД (ДНД) + ДЧД (КН) + ДЧД (ДЧС)

Отсюда следует, что на уровень чистого дохода влияют следующие аналитические факторы первого порядка:

• изменение дохода от основной деятельности;

• изменение дохода от неосновной деятельности;

• изменение суммы корпоративного налога;

• изменение дохода от чрезвычайных ситуаций.

Из этих факторов наиболее важным является изменение дохода от основной деятельности, на который, в свою очередь, влияют следующие факторы:

• изменение количества реализованных изделий;

• изменение цены реализации;

• изменение затрат на производство и реализацию;

• изменение структуры выпуска изделий (соотношение между низкорентабельными и высокорентабельными изделиями в выпуске продукции).

Эти факторы через доход от основной деятельности влияют и на уровень чистого дохода и являются по отношению к нему факторами второго порядка.

Проанализировав изменения конечного финансового резуль­тата деятельности организации, делаются обобщения, выводы и предложения по выявлению резервов его улучшения и наме­чаются мероприятия, направленные на рост чистого дохода в перспективе.

Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе.