Матрица выбора политики комплексного оперативного управления (пкоу) текущими активами и текущими пассивами

Политика управ­ления текущими пассивами	Политика управления текущими активами
	Консервативная	Умеренная	Агрессивная
Агрессивная	Не сочетается	Умеренная ПКОУ	Агрессивная ПКОУ
Умеренная	Умеренная ПКОУ	Умеренная ПКОУ	Умеренная ПКОУ
Консервативная	Консервативная ПКОУ	Умеренная ПКОУ	Не сочетается

Раздел 4. Управление текущими затратами и ассортиментом продукции предприятия

В разделе даны понятие и виды текущих затрат предприятия. Раскрыт и пояснен на конкретных примерах процесс расчета производственного рычага, точки безубыточности и запаса финансовой прочности. Объяснена сущность, методика и алгоритм маржинального анализа. Определение точки безубыточности и результаты применения маржинального анализа показаны на соответствующих графиках. Названы основные меры по снижению себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. Даны основы управления ассортиментом продукции предприятия.

16. Понятие и виды текущих затрат предприятия

Текущие затраты связаны с производством и реализацией продукции. Они, как правило, занимают наибольший удельный вес во всех затратах предприятия и содержат затраты по использова­нию сырья и материалов, основ­ных производственных фондов, комплектующих, топ­лива и энергии, оплате труда и т.д. Текущие затраты возвращаются предприятию по завершении цикла производства и реализации продукции в составе выручки от ее реализации.

Все текущие за­траты предприятия можно подраз­делить на:

1. Условно-переменные;

2. Условно-постоянные;

Условно-переменные затраты — зависят от объема производ­ства продукции и изменя­ются прямо пропорционально измене­нию объема производства. С ростом объема производ­ства они увеличиваются и, наоборот, снижаются при уменьшении объема производства.

К ним относят затраты на приобретение сырья и материалов, технологического топлива и энергии, основную заработ­ную пла­ту производственных рабочих, транс­портные издержки, торгово-комиссионные сборы за продажу и другие расходы.

Следует заметить, что название "условно-переменные затра­ты" говорит о том, что от­несение затрат к жестко зависимым от объема производства является условным. На практике нередко возникают ситуации, когда затраты по той или иной статье пе­ременных затрат изме­няются в иных темпах, чем объем произ­водства. Например, при покупке сырья его стоимость может иметь отклонения в зависимости от объема закупаемой партии (т.е. чем больше ве­личина закупки, тем меньше цена).

Условно-переменные затраты, тыс.руб.

Объем производства, ед. прод.

Рис. 5. Зависимость условно-переменных затрат от объема производства

Условно-постоянные затраты — это затраты, не зависящие от ди­намики объема произ­вод­ства. К ним относят: амортизационные отчисления, заработная плата управленческого персонала, расходы на отопление и освещение помеще­ний, арендная плата, расходы на административно-хозяйственные нужды и др.

Уровень условно-постоянных затрат в расчете на единицу продукции: являясь неиз­менным для общего объема производст­ва, имеет тенденцию к относительному уменьшению с ростом объема производства и, наоборот, относительному увеличению при снижении объ­ема производства.

Условно-постоянные затраты могут изменяться под воздей­ствием факторов, не связан­ных с изменением объема производ­ства. Например, рост цен, пере­оценка основных фондов, изменение норм амортизационных отчисле­ний и др.

Условно-постоянные затраты, тыс. руб.

Объем производства, ед. прод.

Рис. 6. Зависимость условно-постоянных затрат от объема производства

17. Эффект производственного рычага и порог рентабельности

Классификация затрат на постоянные и переменные позволяет решать следующие задачи:

1. Оценить окупаемость затрат;

2. Оптимизировать величину прибыли;

3. Определить запас финансовой прочности.

Сопоставление выручки от реализации продукции с сово­купными затратами дает воз­можность определить величину при­были, которую можно получить при заданном объеме производ­ства и соотношении переменных и постоянных затрат.

Изменяя соотношение между постоянными и переменными затратами в пределах воз­можностей предприятия, можно оптимизировать прибыль. Эта зави­симость называется "Эффект производственного рычага".

Сила воздействия производственного рычага = (Выручка от реализации продукции - Переменные затраты) / Прибыль от реализации

Сила воздействия производственного рычага показывает, во сколько раз увеличится прибыль по сравнению с увеличением выручки от реализации, т.е. если выручка вырастет на 5%, а сила производственного рычага равна 5, то при­быль увели­чится на 25%.

Очевидно, чем больше доля постоянных затрат в общей ве­личине издержек, тем силь­нее сила воздействия производствен­ного рычага и наоборот. Такая закономерность дейст­вует в усло­виях роста выручки от реализации. При ее снижении сила воз­действия производ­ственного рычага возрастает вне зависимости от доли постоянных затрат значительно быст­рее.

Например: Выручка от реализации продукции на плановый пе­риод составляет 12 000 руб. При переменных затратах 10 000 руб. и постоянных затратах 1 600 руб. плановая величина прибыли состав­ляет 400 руб. Если снизить выручку от реа­лизации на 2%, то при­быль уменьшится сразу на 40% (11 760 - 10 000 - 1600) = 160 руб.

На основе вышеизложенного можно сделать следующие выводы:

1. Сила воздействия производственного рычага зависит от структуры активов предпри­ятия, так чем больше стоимость основных фондов, тем больше доля постоянных затрат;

2. Высокий удельный вес постоянных затрат сужает границы мобильного управле­ния текущими затратами;

3. Чем больше сила воздействия производственного рычага, тем выше предпринима­тельский риск.

Порог рентабельности характеризует достижение такого объ­ема производства, при ко­тором посто­янные и переменные затраты окупаются, т.е. производство продук­ции ниже этого объема становится невыгодным.

Порог рентабельности = Постоянные затраты/ (Выручка от реализации – Переменные затраты) (в относительном выражении)

Чем меньше порог рентабельности, тем быстрее окупаются затраты и наоборот.

Например:

Выручка от реализации продукции — 12 000 руб.

Переменные затраты — 10 000 руб.

Постоянные затраты — 1 600 руб.

Если выручку от реализации принять за 1, то в относительном выражении переменные затраты будут равны 0, 833 (10000/12000).

Порог рентабельности = 1600/ (1 – 0,833) = 9 580 руб.

Запас финансовой прочности при этом составляет:

Запас финансовой прочности = Выручка от реализации продукции – Порог рентабельности =

= 12 000 - 9 580 = 2 420 руб.

Таким образом, стратегия управления текущими затратами предполагает определение:

1. Суммарных текущих затрат, необходимых для выпуска оп­ределенного объема про­дукции;

2. Оптимального соотношения между постоянными и пере­менными затратами;

3. Запаса финансовой прочности;

4. Сроков окупаемости текущих затрат предприятия.

Финансовый менеджер на основе анализа различных вариан­тов формирования текущих затрат выбирает вариант наиболее под­ходящий для конкретных экономических усло­вий дея­тельности своего предприятия.

18. Точка безубыточности

Точка безубыточности показывает уровень производства, при котором величина вы­ручки от реализации равна издержкам производства и обращения этого продукта. Для получения прибыли предприятие должно иметь объем реализации пре­вышающий величину, соответствующую точке безубыточности.