Раздел 6. Бюджетирование

В разделе раскрыты основные методы финансового планирования на пред­приятии и их взаимосвязь с бюджетированием. Объяснен процесс бюджети­рования. Дано понятие сводного (кассового) бюджета, раскрыты возможности его применения, названы основные документы необходимые для его составления и факторы на него влияющие.

28. Методы финансового планирования

Процесс составления финансового плана предприятия основан на расчете его пока­зателей. При этом используются следующие методы:

1. Расчетно-аналитиче­ский;

2. Балансовый;

3. Нормативный;

4. Метод оптимизации плановых ре­шений;

5. Экономико-матема­тическое моделирование.

Расчетно-аналитический метод — предполагает анализ достигнутых величин финансовых показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого раз­вития в плановом периоде. Изучается связь финансо­вых пока­зателей с производственными, коммерческими и другими пока­зателями. Этот метод в основ­ном используется при расчете плановых показателей объема выручки, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.

Балансовый метод применяется при планировании распределе­ния полученных финан­совых средств. Его смысл заключается в по­строении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании. Баланс при этом имеет следующий вид:

О_н + П = Р + О_к , где

О_н – остатки средств на начало года;

П – поступления средств в планируемом периоде;

Р – расходы в планируемом периоде;

О_к – остаток средств на конец планового периода.

Нормативный метод используется при наличии установленных норм и нормативов.

Нормативы, используемые при финансовом планировании, устанавливаются:

1. Органами власти и управления на федеральном, регио­нальном и местных уровнях (ставки амортизационных от­числений, налогов, взносов во внебюджетные фонды);

2. Ведомствами (нормы предельных уровней рентабельно­сти, предельных отчисле­ний в резервные фонды и др.);

3. Предприятиями (нормы потребности в оборотных средст­вах, кредиторской задолжен­ности, запасов, от­числений в ремонтный фонд и др.).

Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке ряда систем плановых показателей, выборе опти­мальной и использовании ее при составлении финансового плана. В качестве критериев выбора могут быть использованы: минимум текущих затрат, мак­симум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум вре­мени на оборот капитала и др.

Экономико-математическое моделирование используется при прогнозировании финан­совых показателей на срок не менее чем пять лет. Экономико-математические модели позво­ляют найти количественное выражение взаимосвязей между финан­совыми показателями и факторами, влияющими на них. Такие модели строятся на функциональной и корреляцион­ной связи. Их применение дает возмож­ность быстро рас­считать несколько вариантов показателей и выбрать оптимальный.

29. Бюджетирование

Бюджетирование – это процесс составления и реализации сводного (кассового) бюджета компании. Этот процесс является непрерывным, поскольку составление сводного бюджета на следующий период основывается на анализе исполнения бюджета прошлого периода.

Этапы составления сводного бюджета предприятия:

1. Определение целевого объема продаж;

2. Определение плана производства товарного выпуска;

3. Определение плана валового выпуска (товарный выпуск + (НП_к.п. – НП_н.п.)), где НП – незавершенное производство;

4. Определение общей потребности в материалах;

5. Определение прямых затрат труда;

6. Расчет себестоимости списания материалов в производство (как правило, методом средневзвешенной стоимости);

7. Определение совокупной величины общепроизводственных расходов;

8. Расчет себестоимости выпуска;

9. Расчет величины переменных расходов;

10. Расчет величины постоянных расходов;

11. Калькуляция себестоимости реализации по видам продукции;

12. Расчет конечных финансовых результатов (первичный вариант отчета о прибылях и убытках);

13. Расчет инвестиционных потребностей (первичный вариант инвестиционного бюджета);

14. Расчет величины финансовых поступлений и расходов (первичный вариант бюджета движения денежных средств);

15. Составление прогнозного баланса на конец бюджетного периода (на основе фактического баланса на начало отчетного периода и результатах 12,13 и 14 этапов);

16. Расчет величины первичного финансового дефицита (на основе нормативов);

17. Корректировка показателей сводного бюджета.

После составления сводного бюджета и его применения на предприятии необходимо периодически контролировать его исполнение.

При анализе исполнения бюджета прошлого периода сравниваются фактические и плановые данные, анализируются возникшие отклонения и подробно изучаются основные факторы, повлиявшие на изменение плановых показателей. В процессе анализа изучаются отклонения от плановых показателей и анализируется исполнение основных подбюджетов кассового бюджета (операционный, инвестиционный и финансовый бюджеты). Это дает возможность провести SWOT-анализ (сила, слабость, возможности и угрозы) и сформулировать выводы о выполнении сводного бюджета в целом. В результате, с учетом полученной информации, разрабатывается бюджет следующего периода.

При этом предложенная система управленческого планирования (бюджетирования) в полном объеме, как правило, применяется на крупных и средних промышленных предприятиях выпускающих устойчивую номенклатуру, состоящую из стандартизированных товаров. На других предприятиях (средних торговых, мелких промышленных и т.п.) более оправдано применение элементов этой системы (составление прогнозного бюджета продаж, использование моделей управления запасами и пр.) или вообще отсутствует необходимость внедрения этих сложных технологий (работа в постоянно меняющейся внешней среде, развитие предприятия не тормозит существующая система планирования и т.п.).

30. Кассовый бюджет

Кассовый бюджет – это подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денеж­ных средств за определенный период, включающая как конкретные статьи поступлений и выплат, так и их временные параметры. Достоверность закладываемых в кассовый бюд­жет показате­лей зависит от субъективных оценок и прогнозов. В первую очередь, от про­гноза продаж и периода инкассации дебиторской задолженности.

Кассовый бюджет позволяет:

1. Получить целостное представление о совокупной потребности в денежных средст­вах;

2. Принимать управленческие решения о рациональном использовании ресур­сов;

3. Анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влия­ние на финансовые показатели предприятия;

4. Своевременно определять потребность в объеме и сроках привлечения заемных средств.

Основные документы, необходимые для составления кассового бюджета:

ПО ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ:

1. Бюджет текущих доходов (продаж);

2. Бюджет текущих расходов:

2.1. Бюджет закупок материалов;

2.2. Бюджет расходов на оплату труда;

2.3. Бюджет общепроизводственных расходов;

2.4. Бюджет коммерческих расходов;

2.5. Бюджет управленческих расходов;

2.6. Смета налоговых отчислений.

Бюджет общепроизводственных расходов отражает объем всех затрат, свя­занных с производством продукции, за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда (амортизация и аренда производственного оборудования, его стра­ховка, дополнительные выплаты рабочим, оплата непроизводительного времени и т.д.).

Бюджет коммерческих расходов (реклама, комиссионные торговых агентов, упаковка, транспортировка, страхование, хранение и складирование товаров) должен соотноситься с объемом продаж, поскольку при уменьшении мер, направленных на стимулирование сбыта, как правило, следует и сокращение объема продаж. Поэтому большинство коммерческих расходов планируют в процентном отношении к объему продаж, причем вели­чина планируемого процента зависит от жизненного цикла продукции (исключение могут составлять арендные платежи за складские помещения).

В бюджет управленческих расходов входят затраты, непосредственно не связанные с производством и сбытом продукции, а именно: затраты на содержание отдела кадров, юридического отдела, ПЭО, АХО и других отделов, освещение и отопление сооружений непроиз­водственного назначения, командировки, услуги связи и т.д.

ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3. Бюджет инвестиционных доходов и затрат.

ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

4. Проспект эмиссии;

5. Кредитный договор.

Факторы, учитываемые при подготовке кассового бюджета:

1. Результаты анализа движения денежных средств;

2. Результаты анализа инкассации дебиторской задолженности;

3. Результаты анализа кредиторской задолженности;

4. Законы, в том числе и о налогах;

5. Инфляция;

6. Кредитная ставка;

7. Дивидендная политика.

В качестве дополнительных источников информации предлагается использовать следующие учебные пособия: