14 Особенности финансового анализа акционерной страховой компании

Фин ан страх комп. Предполагает оц активов и кап-ла фин уст-ти и платежесп-ти деловой активности, фин рез-ов, рентаб-ти и устойчивости страх деят-ти

Фин уст-ть: сохранение оптим-ого кач-ого и колич-ого состояния активов и обяз-в, позвол- страх орг-ии обеспечит безперебойное осущ-е св- деят-ти и ее развития. Эта уст-ть проявл-ся в пост сбалансир-ти или превышения дох-ов над расх-ми. Необходимо соблюдать нормативное соответствие м/у активами и принятыми страховыми обязательствами.

Пок-ли фин уст-ти:

1. доля СК в пассивах; 2. соотнош-е ЗК и СК; 3.достаточность фактич. Р-ра маржи платежесп-ти= факт. Р-р маржи / норм. Р-р маржи; 4. Ур-нь покрытия страх-х рес-ов собств. Кап-ом = СК / (технич. Рез-ы – рез-ы по страх жизни); 5. к-т уст-ти страх фонда = (сумма доходов + сумма ср-в запасных фондов) /(сумма расходов за пер-д).

Пок-ли платеж-ти и ликвид-ти: 1. доля наиболее ликвидных в общ. Объеме; 2. к-т тек ликв-ти СК = страх.премии нетто перестрахования / расходы;3. к-т платеж-ти = собств. Ср-ва на получ. Премии

Пок-ли деловой активности: 1. общ оборач-ть активов = общ сумма дох-ов / ср.ст-ть им-ва; 2. Обор-ть СК = итого дох-ов / ср вел СК; 3. Обор-ть банк активов = общ. Велич доходов / срвелич своб денеж ср-в и ц.б.; 4. Обор-ть оборотных активов = сумм дох/ ср ст-ть обор акт; 5 Изменение объема страх. Премии (за искл. Страх жизни) = (сумма страх премии за отч. пер- сумма страхрез за пред пер)/ сумма страх рез зп предыд пер-д, д. пок-ль опр-ет общ динамику ответственности страх компании по договорам страхования.

Фин рез-ы: оценка динамики пок-ей прибыли, выявления и измерение действий разных факторов на прибыль; изу-ся состав и стр-ра доходов и расходов и степень их влияния на общ изменение фин рез-та.

Пок-ли рентаб-ти: 1 общ рентаб-ть капитала = П до н/о / ср ст-ть им-ва*100%; 2. чистая рент. кап= ЧП / ср.ст-ть кап-ла* 100 %; 3. рент. СК = ЧП / велич СК*100%; 4. Рент-ть деят-ти = П до н/о / сумма полученных премий *100%.

Пок-ли убыточности:

1. Ур. Уб-ти = страх. Выплаты / получ. Премии, Ур-нь беззуб-ти собств страх опер без учета участия перестраховщиков в получ-ых премиях осущ-ых выплатах (крайне низкое знач-е озн. Стах комп не плати по договорам страх-я; слишком высокое – о несбалансированном страх портфеле)

2. комбинированный к-т = (страх выпл+ расх по ведению дела) / полученные премии (доля расх-ов в получ премиях)

3 к-т эффективности инвестиций = дох от инвестир страх резервов/ сумма страх резервов (пок-ет эффект-ть исп-я созданных страх резервов)

4 ур. Выплат = выпл по дог стр, кроме страх жизни/ страх премии кр страх жизни (пок-ет общ Ур выплат по отнош к объему собранных страх премий за период, высокое знач – о некорр-ти применения стах тарифов, если ниже 5 % - страх ком принимает все меры чтобы не вып-ть страх возмещ.)

5 Уровень расх-ов = расх страх комп / сума получ премий (чем ниже знач д пок-ля, тем выше ЗФП)

Оценка деят-ти закл-ся в сравнении факт достигнутых рез-ов деят-ти с нормативными значениями, плановыми и Ур прошлых лет, а также выявление осн. тенденции их изменения, изучение причин и факторов, вызывющих эти изменения