Монография Упр фин сост

ЗК/СК

ЭР

0,75

3 СРП

1

2СРП

1,5

1,5 СРП

ЭОР = Вырб/НДС – Зпер / ПРП;

где Вырб/НДС – выручка от реализации товаров без НДС;

Зпер – затраты переменные;

ПРП – прибыль от реализации продукции

Коэффициент ликвидности :

Кл = Д + Б / К + З;

где

Д – все денежные средства (касса, расчетный счет, валютный счет. расчеты в пути)

руб.;

Б – ценные бумаги и краткосрочные вложения (руб.);

К – краткосрочные кредиты и займы (руб);

З – кредиторская задолженность и прочие пассивы (руб.).

При

Кл = 1,5 – кредитоспособность хозяйствующего субъекта;

Кл = от 1 – до 1,5 ограничено кредитоспособностью;

Кл = < 1 некредитоспособно

Коэффициент - бета (β) используется для количественной оценки недиверсификаци-

Показатели финан-

Граница классов согласно критериям

сового состояния

I класс

II класс

IIIкласс

IV класс

V класс

VI класс

Коэффициент абсо-

0,5 и выше –

0,4 и выше -16

0,3=

12

0,2=8 баллов

0,1 = 4

Менее

0,1 =

лютной ликвидности

20 баллов

баллов

баллов

балла

0 баллов

Коэффициент крити-

1,2 и выше –

1,1=

1,0=

0,9: 0,8 =9:6

0,7=3 балла

Менее 0,7=

ческой ликвидности

18 баллов

15 баллов

12 баллов

баллов

0 баллов

Коэффициент

2 и выше-

1,9:1,7 = 15:

1,6:1,4= 10,5:7,5

1,3:1,1= 6:3

1=

Менее 1 = 0

текущей лик-

16,5 балла

12 баллов

балла

балла

1,5 балла

баллов

видности

Коэффициент финан-

0,6 и выше –

0,59:0,5=

0,53:0,48

0,47:0,4 6,6:1,8

0,4=

Менее

0,4 =

совой независимости

17 баллов

16,2:12,2 балла

11,4:7,4 балла

балла

1 балл

0 баллов

Коэффициент

0,5 и выше -

0,4=

0,3=

0,2=

0,1=

Менее

обеспеченности

15 баллов

12 Баллов

9 Баллов

6 Баллов

3 балла

0,1

=

собственными обо-

0 Баллов

ротными средствами

Коэффициент обеспе-

1 и выше -

0,9 = 11

0,8=

8,5

0,7:0,6 =

0,5=

Менее

ченности запасов

13,5 балла

Баллов

Баллов

6,0 : 3,5

1балл

0,5=

и затрат собствен-

Балла

0 Баллов

ными источниками

Сумма баллов

100

85,2 - 78,2

63,4 - 56,4

41,6 - 28,3

13,5

0

S Силы - Strengths

W Слабости - Weaknesses

Высокий коэффицент финансовой незави-

симости ( более 90% на протяжении ис-

следуемого периода), свидетельствуют о

Снижение коэффициента оборачи-

стабильном положении предприятия и не-

ваемости оборотного капитала

зависимостью его от заемных средств

внешних источниках)

внутренние

Снижение коэффициента операци-

убытках при падении объема произ-

онного рычага. Для предприятия это

Показатель чистой прибыли за анализи-

означает обладание меньшей силой

руемый период вырос на 150%, что свиде-

воздействия на прирост прибыли,

тельствует о стабильном развитии пред-

возникает предпринимательский

приятия

риск и возможность оказаться в

водства.

В целом прогнозные платежные возмож-

ности выше предела (L4 =12,71 ) . Сумма

Увеличение функционирующего

оборотных активов не соответствует сум-

капитала обездвиженного в произ-

ме краткосрочных обязательств: (А1 + А2

водственных запасах и долгосроч-

+ А3) > (П1 + П2). Организация распола-

ной дебиторской задолженности

гает объемом свободных собственных

средств

O Возможности - Opportunities

T Угрозы - Threats

Увеличение экспорта продукции за счет

Смена курса валют может повлиять на

выхода на новые рынки и усиление нози-

величину получаемой прибыли - воз-

ций на уже освоенных рынках

никновение валютного риска

Наступление политического риска: уже-

Стабильное развитие, непрерывное нара-

сточение регулирования бизнеса, рас-

внешние

ширение доли финансовых ресурсов в

щивание производственных мощностей и

Инновационный риск, связанный с тем,

расширение спектра оказываемых услуг

руках государства, реструктурирование

собственности на крупный и средний

бизнес

Анализ покупательской ценности исполь-

что нововведение, в разработку которо-

го были инвестированы средства, не

зуется в качестве одного из компонентов

найдет спроса на рынке

сегментации рынка для отбора прибыль-

Информационные риски - ценность ин-

ных рыночных сегментов, а также для на-

формации возрастает с каждым днем,

блюдения за своими конкурентными пре-

соответственно, чем больше эта цен-

имуществами

ность , тем больше становится желаю-

щих еѐ украсть

положительные

отрицательные

104

Факторы внешней среды

Угрозы

Благоприятные

возможности

1.Факторы внешней среды непрямого влияния

1.1. Политико-правовые

4

5

Отношение государства к собственности

+

Отношение государства к предпринимательству

+

Политика поддержки государством отдельных отраслей и сфер дея-

+

тельности

Налоговая политика государства

+

Стабильность законодательства

+

Состояние финансовой системы государства

+

Стабильность национальной валюты

+

Рыночная позиция власти региона

+

Политическая активность населения

+

1.2. Экономические

4

3

Уровень и темпы инфляции

+

Изменение процентных ставок

+

Уровень конкуренции на рынке медицинской промышленности

+

Степень развития системы кредитования

+

Рост ВВП

+

Уровень экономического риска в регионе

+

Доступность банковских кредитов для населения

+

1.3. Социально-культурные

1

3

Образовательный и культурный уровень трудоспособного населения

+

Относительно большая часть населения работоспособного возраста

+

Уровень социального риска в регионе

+

Уровень жизни различных слоев населения

+

1.4. Технологические

2

2

Новизна конструкций и технологий

+

Степень развития информационного рынка

+

Уровень научно-исследовательских разработок

+

Развитие информационных технологий

+

Итого:

11

13

№п/п

Наименование стратегической пози-

Качественная оценка позиции

ции

Сильная (S)

Нейтральная (N)

Слабая (W)

1

Стратегия организации

+

2

Оргструктура

+

3

Финансы, как общее финансовое по-

+

ложение

3.1.

Финансы как состояние текущего ба-

+

ланса

3.2.

Финансы как уровень бух. учета

+

3.3.

Финансы как финструктура

+

3.4.

Финансы как доступность инвестици-

+

онных ресурсов

3.5.

Финансы как уровень финансового

+

менеджмента

4

Продукт как конкурентноспособность

+

5

Структура затрат

+

6

Информационная технология

+

7

Инновации как способ к реализации на

+

рынке продуктов

8

Качество материальной базы

+

9

Уровень маркетинга

+

10

Уровень менеджмента

+

11

Качество торговой марки

+

12

Качество персонала

+

13

Репутация на рынке

+

14

Репутация как работодателя

+

15

Отношения с органами власти (в це-

+

лом), в том числе

15.1.

С федеральным правительством

+

15.2.

С правительством субъекта федерации

+

15.3.

С органами местного самоуправления

+

15.4.

С системой налогового контроля

+

16

Инновации как исследования и разра-

+

ботки