Термінологічний словник

Інвестиції – всі види активів (коштів), що вкладаються в господарську діяльність з метою отримання доходу.

Інвестиційна діяльність – це вкладення інвестицій (інвестування) та сукупність практичних дій суб'єктів ринку щодо їх реалізації у вигляді матеріальних, фінансових, інтелектуальних та інших ресурсів у різні сфери підприємницької та інших видів діяльності з метою отримання прибутку.

Інвестиційний менеджмент – комплекс заходів щодо здійснення інвестиційної діяльності підприємства, прийняття управлінських інвестиційних рішень і контроль за інвестиційною діяльністю.

Суб'єкти інвестиційної діяльності – фізичні та юридичні особи, в т.ч. іноземні, а також держави та міжнародні організації.

Інвестор – це юридична або фізична особа, яка самостійно приймає рішення про вкладання власних, позичкових чи залучених коштів в об'єкти інвестування та забезпечує цільове їх використання.

Замовники – інвестори, а також фізичні та юридичні особи, які уповноважені інвестором здійснювати реалізацію інвестиційного проекту.

Прямі інвестиції – безпосереднє вкладання коштів інвестором в об’єкти інвестування.

Непрямі інвестиції – інвестування, опосередковане іншими особами (інвестиційними або фінансовими посередниками).

Валові інвестиції – це загальний обсяг інвестиційних коштів у певний період, спрямований на їх відтворення.

Чисті інвестиції – кошти, спрямовані з фонду відшкодування у вигляді амортизаційних відрахувань.

Акціонерні товариства – це товариства, які мають статутний фонд, поділений на певну кількість акцій. Акціонерне товариство несе повну відповідальність за своїми зобов’язаннями тільки майном товариства, а акціонери несуть відповідальність пропорційно до кількості акцій, що їм належать.

Повні товариства – це товариства, всі учасники яких займаються спільною підприємницькою діяльністю і несуть колективну відповідальність за зобов’язаннями товариства всім своїм майном.

Семінарське (практичне) заняття 1. Сутність, мета та функції інвестиційного менеджменту

План

1. Сутність та принципи інвестиційного менеджменту.

2. Мета і основні завдання інвестиційного менеджменту.

3. Функції інвестиційного менеджменту.

Практичні завдання до теми

Для закріплення знань з даної теми необхідно виконати підсумковий тест (тестування проводиться під час семінарського (практичного) заняття).

Тести для контролю знань студентів

до теми «Сутність, мета та функції інвестиційного менеджменту»

Тест 1

Головною метою інвестиційного менеджменту є:

1. найефективніше виконання інвестиційної стратегії підприємства протягом усього бізнес-процесу;

2. забезпечення формування достатнього об’єму інвестиційних ресурсів;

3. орієнтація на стратегічні цілі розвитку підприємства;

4. формування інвестиційного портфеля.

Тест 2

Комплекс заходів щодо здійснення інвестиційної діяльності підприємства, прийняття управлінських інвестиційних рішень і контроль за інвестиційною діяльністю є:

1. основними складовими напряму інвестиційного менеджменту;

2. головною метою управління інвестиційною діяльністю підприємства;

3. джерелом інвестування підприємства;

4. правильної відповіді немає.

Тест 3

До якої із функцій інвестиційного менеджменту належить управління інвестиційним портфелем:

1. спеціальної системи загального менеджменту;

2. управляючої системи;

3. правильної відповіді немає;

4. ваш варіант відповіді __________________.

Тест 4

Основними принципами інвестиційного менеджменту є:

1. спрямованість дій щодо досягнення інвестиційних цілей;

2. спільні інвестування залежно від об’єктів інвестування;

3. взаємозв’язок із загальною та окремими системами управління на підприємстві;

4. всі відповіді вірні.

Тест 5

Інвестиційний менеджмент це:

1. процес управління всіма аспектами інвестиційної діяльності суб´єкта підприємництва;

2. процес вкладення різних ресурсів з метою отримання економічного ефекту або іншого запланованого результату;

3. обидві відповіді вірні;

4. не має вірної відповіді.

Запитання і завдання для самоперевірки

1. Визначте поняття інвестиційного менеджменту, основні його принципи та функції.

2. Визначте головну мету і завдання інвестиційного менеджменту.

3. Перерахуйте основні принципи інвестиційного менеджменту

Питання для самостійного опрацювання

1. Розвиток інвестиційного менеджменту в Україні.

2. Місце інвестиційного менеджменту в загальній системі управління підприємством.

Інформаційні джерела

Для засвоєння матеріалу з питань самостійної роботи слід скористатись літературними джерелами [4,6,9,12,15], періодичними виданнями та ресурсами Інтернету.

По даній темі студенти готують реферат.

Семінарське (практичне) заняття 2. Класифікація інвестицій, суб’єкти та об’єкти інвестиційної діяльності підприємства

План

1. Види інвестицій та їх класифікаційні ознаки.

2. Інвестиційна інфраструктура підприємства.

3. Інвестиційні ресурси підприємства.

Практичні завдання до теми

Для закріплення знань з даної теми необхідно виконати практичні завдання та підсумковий тест (тестування проводиться під час семінарського (практичного) заняття).

Практичне завдання 1.

1. Проаналізуйте види інвестиції (рис. 1) та складіть розширену їх класифікацію за різними ознаками.

Рис. 1. Основні види інвестицій

2. Відповіді оформіть у вигляді таблиці 1.

Таблиця 1.

Класифікація та види інвестицій

Класифікаційні ознаки	Види інвестицій

Практичне завдання 2.

1. Визначте основні суб'єкти та об'єкти інвестиційної діяльності підприємства.

2. Відповіді оформіть у вигляді таблиці 2.

Таблиця 2.

Загальна характеристика суб’єктів та об’єктів інвестиційної діяльності

Суб'єкти інвестиційної діяльності	Об'єкти інвестиційної діяльності

Тести для контролю знань студентів

до теми «Сутність, мета та функції інвестиційного менеджменту»

Тест 1

Що слід розуміти під поняттям „інвестиція ”?

1. реалізація цінних паперів підприємства на фондовому ринку;

2. одноразове або систематичне надання підприємству різних видів позик;

3. будь-які операції з грошовими коштами;

4. всі відповіді вірні

Тест 2

За напрямками вкладення ресурсів інвестиції класифікуються на:

1. короткострокові, довгострокові;

2. прямі, непрямі;

3. реальні, фінансові;

4. правильної відповіді немає.

Тест 3

Рухоме та нерухоме майно, цільові банківські внески, кредити, акції, майнові права, авторські права, ліцензії, ноу-хау, право користування землею відносяться до:

1. видів інвестицій;

2. форм інвестицій;

3. класифікації інвестицій за ознаками;

4. правильної відповіді немає.

Тест 4

До об’єктів інвестиційної діяльності відносять:

1. інвесторів;

2. замовників;

3. держава;

4. будь яке майно, в тому числі основні фонди та оборотні кошти, цінні папери, цільові грошові вклади, науково-технічна продукція, інтелектуальні цінності тощо.

Тест 5

До суб’єктів інвестиційної діяльності відносять:

1. виробничо-господарські формування;

2. інвестори, замовники;

3. держава;

4. всі відповіді вірні.

Тест 6

Назвіть вид виробничо-господарських утворень, які мають статутний фонд поділений на певну кількість акцій:

1. акціонерні товариства;

2. командитні товариства;

3. промислово-фінансові групи;

4. правильної відповіді немає.

Тест 7

Назвіть форму власності інвестиційних ресурсів, де фінансування спрямовується від держбюджету, місцевих бюджетів, а також із державних підприємств:

1. приватні інвестиції;

2. спільні інвестиції;

3. державні інвестиції;

4. колективні інвестиції.

Тест 8

До якого виду інвестицій відносять вкладення коштів у різноманітні фінансові інструменти:

1. валові;

2. чисті;

3. фінансові;

4. інноваційні.

Тест 9

За якими ознаками класифікують інвестиції, пов’язані з безпосередньою участю інвестора у виборі об’єктів інвестування::

1. за об’єктами вкладання коштів: реальні інвестиції;;

2. за характером участі в інвестування;

3. за періодом інвестування;

4. за формами власності.

Тест 10

До яких функціональних установ відносять фірми, що виконують в інвестиційному процесі функції перевірки фінансово-господарської діяльності:

1. будівельні фірми;

2. аудиторські фірми;

3. фірми-девелопери;

4. фірми-ріелтори.

Запитання і завдання для самоперевірки

1. У чому полягає економічна сутність інвестицій та поняття інвестиційна діяльність підприємства?

2. Охарактеризуйте інвестиційний процес та його складові.

3. Дайте класифікацію інвестицій.

Питання для самостійного опрацювання

1. Сучасні форми державного регулювання інвестиційної діяльності підприємств в Україні.

2. Державна інвестиційна політика.

3. Масштаби та тенденція іноземного інвестування.

Інформаційні джерела

Для засвоєння матеріалу з питань самостійної роботи слід скористатись літературними джерелами [4,6,9,12,15], періодичними виданнями та ресурсами Інтернету.

По даній темі студенти готують реферат.

Тема 2. Організаційно-методичні засади інвестиційного менеджменту

Алгоритм вивчення теми

Систему організаційного забезпечення інвестиційного менеджменту слід розглянути як взаємопов'язану сукупність внутрішніх структурних служб та підрозділів підприємства, які забезпечують розробку та прийняття управлінських рішень з різних аспектів інвестиційної діяльності та несуть відповідальність за результати цих рішень.

Важливо розрізняти два принципових підходи до побудови центрів управління інвестиційною діяльністю:

• ієрархічний принцип побудови центрів управління;

• функціональний принцип побудови центрів управління.

Однією із форм «центрів відповідальності» підприємства є «центр інвестицій», який являє собою структуринй підрозділ підприємства, керівник якого несе повну відповідальність за використання виділених йому інвестиційних ресурсів та отримання запланованого інвестиційного доходу.