Міністерство освіти та науки україни

УКООПСПІЛКА

ПОЛТАВСЬКИЙ УНІВЕРСИТЕТ ЕКОНОМІКИ І ТОРГІВЛІ

Кафедра менеджменту організацій

та зовнішньоекономічної діяльності

ІНВЕСТИЦІЙНИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Навчальний посібник за кредитно-модульною системою організації навчального процесу для самостійного вивчення дисципліни для студентів всіх форм навчання за фахом

7.050201 «Менеджмент організацій»

8.050201 «Менеджмент організацій»

Полтава 2010

Автор:

Бакало Н.В., доцент кафедри менеджменту організацій та зовнішньоекономічної діяльності Полтавського університету економіки і торгівлі, к.е.н.

Лопушинська О.В., асистент кафедри менеджменту організацій та зовнішньоекономічної діяльності Полтавського університету економіки і торгівлі

Рецензенти:

Іванюта В.Ф., професор кафедри менеджменту організацій та зовнішньоекономічної діяльності Полтавського університету економіки і торгівлі, д.е.н.

Шимановська-Діанич Л.М., доцент кафедри менеджменту організацій та зовнішньоекономічної діяльності Полтавського університету економіки і торгівлі, к.т.н.

Обговорено та схвалено на засіданні кафедри менеджменту організацій та зовнішньоекономічної діяльності ПУЕТ «___»______________2010 р.

Протокол № _______

Завідуюча кафедрою, д.е.н, проф. _____________________ Маркіна І.А.

(підпис)

УЗГОДЖЕНО:

Декан факультету

економіки та менеджменту, к.т.н., проф.

____________________ Вахтін С.Р.

(підпис)

„______”________________2010 р.

УЗГОДЖЕНО:

Начальник науково-методичного центру управління якістю діяльності, доц., к.е.н.

_____________________ Огуй Н.І.

(підпис)

„____”__________________2010 р.

УЗГОДЖЕНО:

Директор

навчального центру ПУСКУ, доц.

_____________________ Герман Н.В.

(підпис)

„____”__________________2010 р.

ВСТУП

Інвестиційна діяльність є однією з найбільш важливих аспектів функціонування будь-якої комерційної організації, визначаючи процес її економічного зростання. Підвищення конкурентоспроможності підприємств в умовах ринкової економіки, високі темпи їх економічного розвитку при достатній фінансовій стабільності у довгостроковій перспективі значною мірою визначаються рівнем їх інвестиційної активності та діапазоном їх інвестиційної діяльності. Це вимагає від сучасних менеджерів глибоких та системних знань теорії і практичних навичок прийняття управлінських рішень щодо процесу інвестування, оскільки інвестиційні рішення пов'язані з усіма основними видами діяльності підприємства та стадіями його життєвого циклу, спрямовані на реалізацію його місії та стратегії, формують його перспективну організаційну структуру та інвестиційну культуру. Вирішення даної проблеми сприяє дисципліна «Інвестиційний менеджмент», яка є однією із провідних та обов'язковою, що вивчається студентами, які навчаються за напрямом «Менеджмент».

Основна мета дисципліни: формування комплексу прикладних навичок ефективного управління інвестиційними процесами на підприємстві; формування вмінь обґрунтування управлінських рішень щодо ефективного використання інвестиційних ресурсів; здобуття навичок експертизи й оцінки доцільності інвестування; набуття вмінь прийняття управлінських рішень щодо отримання заданих параметрів інвестування.

Метою викладання дисципліни є надання студентам глибоких теоретичних знань із питань управління інвестиційними процесами, розкриття сутності та механізму інвестування; формування теоретичної та методологічної бази, необхідної для оволодіння практикою використання фінансових інструментів для залучення інвестицій; вироблення вміння оцінювати та аналізувати інвестиційну політику, що проводиться в країні, інвестиційні портфелі та інвестиційні проекти.

У результаті вивчення дисципліни студенти мають здобути наступні практичні навички та уміння: формувати та удосконалювати систему інвестиційної діяльності підприємства; визначати основні принципи та функції інвестиційного менеджменту; застосовувати сучасні системи та методи інвестиційного аналізу, планування й контролінгу інвестицій; характеризувати принципи та процедури розробки інвестиційної стратегії підприємства; класифікувати інвестиції та інструменти управління ними в залежності від певних ознак; визначати зміст і технологію розробки та реалізації реальних інвестиційних проектів; володіти інструментарієм нейтралізації інвестиційних ризиків; адаптувати принципи формування, оцінки та управління інвестиційним портфелем підприємства до умов функціонування багатонаціональних компаній тощо.

Структура навчального процесу з курсу «Інвестиційний менеджмент». Курс «Інвестиційний менеджмент» відноситься до циклу дисциплін підготовки спеціалістів та магістрів за фахами 7.050201 «Менеджмент організацій» та 8.050201 «Менеджмент організацій». Даний курс вивчається протягом одного семестру. Структурно-логічне місце дисципліни у загальній програмі підготовки спеціалістів та магістрів - у складі фундаментальних дисциплін загальної підготовки з вивчення дисциплін соціально-економічного циклу.

Для студентів денного відділення за фахом 7.050201 «Менеджмент організацій» освітньо-кваліфікаційного рівня «спеціаліст» передбачається 90 годин, в тому числі 16 годин лекцій, 20 годин семінарських занять, 44 години самостійної роботи студента, 10 годин індивідуальної роботи студента. Підсумковою формою перевірки знань з курсу є екзамен.

Для студентів денного відділення за фахом 8.050201 «Менеджмент організацій» освітньо-кваліфікаційного рівня «магістр» передбачається 90 годин, в тому числі 16 годин лекцій, 20 годин практичних занять, 44 години самостійної роботи студента, 10 годин індивідуальної роботи студента. . Підсумковою формою перевірки знань з курсу є ПМК (залік).

Для студентів заочного відділення за фахом 7.050201 «Менеджмент організацій» освітньо-кваліфікаційного рівня «спеціаліст» передбачається 81 година, в тому числі 6 годин лекцій, 6 годин практичних занять, 69 годин самостійної роботи студентів. Підсумковою формою перевірки знань з курсу є екзамен.

Для студентів заочного відділення за фахом 8.050201 «Менеджмент організацій» освітньо-кваліфікаційного рівня «магістр» передбачається 90 годин, в тому числі 6 годин лекцій,6 годин семінарських занять, 78 годин самостійної роботи студентів. Підсумковою формою перевірки знань з курсу є ПМК (залік).

У результаті вивчення дисципліни студенти мають знати:

- сутність, принципи та функції інвестиційного менеджменту;

- основні методологічні системи інвестиційного менеджменту;

- системи та методи інвестиційного аналізу, планування й контролігну;

- принципи та процедури розробки інвестиційної стратегії підприємства;

- особливості та інструменти управління реальними інвестиційними проектами;

- зміст і технологію розробки та реалізації реальних інвестиційних проектів;

- способи нейтралізації інвестиційних ризиків;

- принципи формування, оцінки та управління інвестиційними портфелем підприємства;

вміти:

- обгрунтовувати стратегічні напрямки і форми інвестиційної діяльності підприємства;

- оцінювати інвестиційну привабливість окремих галузей, регіонів, підприємств;

- використовувати методичний інструментарій оцінки вартості грошей у часі, інфляції, ризиків при обгрунтуванні інвестиційних рішень;

- оцінювати ефективність реальних інвестиційних проектів та окремих фінансових інструментів інвестування;

- визначати потребу в інвестиційних ресурсах та оптимізувати їх структуру.

Основними формами вивчення дисципліни, проведення поточного і проміжного контролю є: лекції, семінарські та практичні заняття, тестування, вирішення практичних завдань (задач), наукові семінари, реферативні читання тощо.

Питання, що розглядаються при вивченні дисципліни, тісно пов'язані з теоретичними і практичними проблемами фінансового та інноваційного менеджменту, стратегічного планування, маркетингу, управління проектами.

Для студентів заочної форми навчання передбачено виконання аудиторної контрольної роботи (тестування). Програма курсу передбачає проведення семінарських занять на основі практичного матеріалу і аналізу конкретних ситуацій як з досвіду діяльності вітчизняних підприємств, так і провідних західних організацій.

Навчальна програма розроблена у відповідності з освітньо-кваліфікаційною характеристикою, освітньо-професійною програмою та навчальним планом підготовки фахівців кваліфікаційного рівня «спеціаліст» та «магістр» та типової навчальної програми з фаху, обговореної та рекомендованої Президією науково-методичної комісії з напряму «Менеджмент» 20.03.2002 року, протокол № 3.