Тема 4. Оборотные средства

Задача 4. На основании данных по базовому кварталу, приведенных в таблице определите потребности предприятия в оборотных средствах (ОБС) по каждому элементу и в целом величину ОБС, а также необходимый прирост ОБС в плановом квартале.

Показатель	Значение
1. Расход сырья и материалов на квартал, тыс. руб.	8500
2. Норма запаса сырья и материалов, дней	21
3. Выпуск продукции по себестоимости, тыс. руб.	11 300
4. Норма незавершенного производства, дней	3
5. Норма оборотных средств по готовой продукции, дней	2
6. Оборот товаров по покупным ценам на квартал, тыс. руб.	1780
7. Норма запасов товаров, дней	2
8. Товарооборот на квартал, тыс. руб.	2150
9. Норма запаса денежных средств, дней	1
10. Потребность в ОБС по прочим материальным ценностям, тыс. руб.	1070
11. Величина ОБС на начало планового квартала, тыс. руб.	2980

Решение

Sпр.зап =21 × 8500 / 90 = 1 983,3 тыс. руб. – норматив производственных запасов;

Sнез.пр = 3 × 11 300 / 90 = 376,7 тыс. руб. – потребность ОБС по незавершенному производству;

Sгп = 2 × 11 300 / 90 = 251 тыс. руб. – норматив готовой продукции;

Sз.ден =2 × 1780 / 90 = 39,6 тыс. руб. – норматив ОБС по запасам товаров;

Sз.ден = 1 × 2150 / 90 = 23,9 тыс. руб. – потребность денежных средств в кассе;

S = 1 983,3 + 376,7 + 251 + 38,9 + 23,9 = 2 673,8 тыс. руб.;

Sобщ = 2 673,8 + 1 070 = 3 743,8 тыс. руб. – общая потребность в оборотных средствах.

Величина оборотных средств на начало планового квартала – 2 980 тыс. руб. Таким образом, предприятию дополнительно по требуется

(3 743,8 – 2 980) = 763,8 тыс. руб. оборотных средств.

Задача 5. На основе исходных данных о деятельности двух фирм являюихся конкурентами на рынке, в I квартале и планируемых изменений во II квартале определите, какая из фирм эффективнее использует оборотные средства.

Показатель	Вариант 1
	Фирма А	Фирма Б
1. Объем реализованной продукции (V), тыс. руб.	2850	2900
2. Среднеквартальные остатки оборотных средств (Sоб), тыс. руб	267	248
3. Планируемый прирост объема реализованной продукции во II квартале, %	5,3	2,5
4. Сокращение времени одного оборота оборотных средств (Д)	2	1

Вычислите:

1) коэффициенты оборачиваемости в I и II кварталах;

2) коэффициенты загрузки в I и II кварталах;

3) время одного оборота в днях в I и II кварталах;

4) высвобождение оборотных средств в результате сокращения продолжительности одного оборота.

Решение

Определим показатели по предприятию А.

Коэффициент оборачиваемости (Коб) в I квартале:

.

Коэффициент загрузки (Кз) в I квартале:

Время одного оборота: ,

где t – длительность квартала, в днях.

Реализованная продукция во II квартале увеличилась на 5,3% и составила

V = 2 850 × 105,3 /100 = 3 001,05 тыс. руб.

Время одного оборота во II квартале сократилось на 2 дня и составило

Тоб2 = Тоб1 – Д1 = 8 – 2 = 6 дней.

Отсюда можно найти среднеквартальные остатки оборотных средств во II квартале:

Коб2 = 3001,05 / 200,07 = 15.

Кзагр2 = 0,07.

Следовательно, во II квартале предприятие А эффективнее использует оборотные средства, так как Кобувеличился с 10 до 15, а Кзагр уменьшился с 0,09 до 0,07. Высвобождение оборотных средств в результате сокращения продолжительности одного оборота составит:

Задача 6. Сравните рентабельность активов малого и крупного предприятий, используя данные таблици, опишите как минимум три способа увеличения рентабельности активов крупного предприятия в 2 раза.

Показатель	Предприятие
	Малое	Крупное
1. Объем производства (V), млн руб.	16	100
2. Фондоемкость (Фе)	0,6	0,6
3. Фонды обращения (Фобр), млн руб.	2	25
4. Прибыль (П), млн руб.	0,56	3
5. Соотношение стоимости основных фондов к оборотным	4	4

Решение

Рентабельность активов (R):

Величина основных фондов (ОПФ):

Расчет основных фондов:

малого предприятия ОПФ= 0,6 × 16 = 9,6 млн руб.;

крупного предприятия ОПФ = 0,6 × 100 = 60 млн руб.

Расчет оборотных фондов:

малого предприятия Фоб = 9,6/4 = 2,4 млн руб.;

крупного предприятия Фоб= 60/4 = 15 млн руб.

Расчет рентабельности:

малого предприятия R = (0,56/(9,6 + 2 + 2,4)) × 100% = 4%;

крупного предприятия R = (3/(60 + 15 + 25)) × 100% = 3%.

Существует два способа увеличения рентабельности активов в 2 раза:

1) увеличить прибыль в 2 раза;

2) уменьшить величину используемых активов в 2 раза.

Возможно и совместное действие вышеуказанных факторов, например: увеличение прибыли на 25% при одновременном снижении величины используемых активов на 37,5% дает то же увеличение рентабельности активов в 2 раза.