- •Аннотация
- •Введение
- •1. Подходы к управлению задолженностью на предприятии
- •1.1. Сущность и значение управления дебиторской и кредиторской задолженностью
- •1.2. Методы и подходы к управлению дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии
- •1.3. Система показателей применяемых при оценке дебиторской и кредиторской задолженности
- •2. Анализ финансового состояния оао «востсибагп»
- •2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия оао «ВостСибАгп»
- •2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия оао «ВостСибАгп»
- •2.2.1. Анализ данных баланса оао «ВостСибАгп»
- •2.2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия «оао ВостСибАгп»
- •2.2.3.Анализ ликвидности и платежеспособности
- •2.2.4. Анализ кредитоспособности оао «ВостСибАгп»
- •2.2.5. Анализ рентабельности оао «ВостСибАгп»
- •2.3. Анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности предприятия оао «ВостСибАгп»
- •3. Рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии оао «востсибагп»
- •3.1. Управление дебиторской задолженностью
- •3.2. Управление кредиторской задолженностью
- •3.3. Оценка эффективности мероприятий по управлению задолженностью на предприятии оао «ВостСибАгп»
- •Заключение
- •Список используемой литературы
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия оао «ВостСибАгп»
2.2.1. Анализ данных баланса оао «ВостСибАгп»
Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.
Принятая группировка позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия.
При чтении баланса выясняют: характер изменения итога баланса и его отдельных разделов статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платёжеспособность и т. п.
В горизонтальном анализе мы получили абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление этих показателей позволяет определить общее направление движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итогов баланса оценивают положительное, а уменьшение — отрицательно.
Для анализа структуры баланса применимы следующие формулы расчета:
Удельный вес каждой статьи баланса в валюте баланса определяется по формуле (2.1):
, (2.1)
где Доля — удельный вес каждой статьи баланса в валюте баланса;
Статья — статья баланса;
ВБ — валюта баланса.
По данным структуры баланса (см. Приложение 1– 4, табл.1– 4 Бухгалтерский баланс 2012 – 2015 гг..) большую часть в структуре актива баланса занимают оборотные активы 53,29% в 2012 году и 80,47% в 2015 году, увеличение доли которых связано с ростом производства и запасов.
Основную часть пассива баланса занимают краткосрочные обязательства предприятия, 81,03% в 2012 году и 37,9% в 2014 году (см. рис.2.2). В 2015 году в структуре пассива намечена динамика роста доли собственного капитала, который в 2015 году занимает 62,1%, в сравнении с 2012 годом – 18,94%. Это свидетельствует об увеличении капитала и резервов предприятия и о снижении зависимости предприятия от заемных средств.
Рис. 2.2. Динамика пассива баланса за 2012 – 2015 года
Отрицательной оценки заслуживает уменьшение в активе баланса денежных средств, ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений (см. табл.2.1). Зато, по сравнению с 2012 г. возросла доля основных средств, нематериальных активов и производственных запасов в пассиве баланса – итога первого раздела и особенно суммы прибыли, резервного фонда, фондов специального назначения. В 2015 году стоит отметить значительное увеличение производственных запасов 19 879 тыс. р. в 2012 году и 187 331 тыс. р. в 2015 году.
Таблица 2.1
Изменение структуры актива баланса за 2012-2015 года, проц.
Наименование показателя |
Код |
Значение показателя по годам |
|||
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
АКТИВ I. BHЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Heматериальные активы |
1110 |
0,23 |
0,31 |
0,33 |
0,34 |
в том числе: Нематериальные активы в организации |
11101 |
0,23 |
0,31 |
0,33 |
0,34 |
Основные средства |
1150 |
58,96 |
99,69 |
99,67 |
99,66 |
в том числе: Основные средства в организации |
11501 |
– |
54,50 |
49,49 |
46,14 |
Строительство объектов основных средств |
11502 |
– |
0,35 |
– |
– |
Земельные участки |
11503 |
– |
44,84 |
50,18 |
53,44 |
Доходные вложения в материальные ценности |
1160 |
0,01 |
– |
– |
– |
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
40,81 |
– |
– |
– |
Итого по разделу I |
1100 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
II. OБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 3aпасы |
1210 |
6,00 |
29,99 |
42,79 |
43,58 |
в том числе: Материалы |
12101 |
– |
6,95 |
6,45 |
4,57 |
Товары |
12102 |
– |
0,27 |
0,19 |
0,16 |
Готовая продукция |
12103 |
– |
1,85 |
1,83 |
1,45 |
Основное производство |
12104 |
– |
20,92 |
34,31 |
37,40 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
– |
– |
– |
– |
в том числе: НДС по приобретенным основным средствам |
12201 |
– |
– |
– |
– |
Дебиторская задолженность |
1230 |
79,10 |
64,78 |
55,86 |
55,76 |
в том числе: Расчеты с поставщиками и подрядчиками |
12301 |
– |
0,49 |
– |
2,42 |
Расчеты с покупателями и заказчиками |
12302 |
– |
52,79 |
44,80 |
45,76 |
Расчеты по налогам и сборам |
12303 |
– |
0,12 |
– |
0,02 |
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению |
12304 |
– |
0,23 |
– |
0,34 |
Расчеты с подотчетными лицами |
12305 |
– |
1,95 |
1,28 |
1,29 |
Расчеты с персоналом по прочим операциям |
12306 |
– |
7,64 |
6,84 |
5,80 |
Окончание табл.2.1 |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами |
12307 |
– |
1,55 |
1,82 |
0,12 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
1240 |
0,08 |
0,10 |
0,08 |
0,09 |
в том числе: Предоставленные займы |
12401 |
0,08 |
0,10 |
0,08 |
0,09 |
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
13,82 |
3,46 |
0,66 |
0,24 |
в том числе: Касса организации |
12501 |
– |
0,01 |
0,00 |
0,00 |
Расчетные счета |
12502 |
– |
34,43 |
0,66 |
0,24 |
Прочие оборотные активы |
1260 |
0,99 |
1,66 |
0,61 |
0,33 |
в том числе: Расходы будущих периодов |
1 2601 |
– |
1,52 |
0,61 |
0,33 |
Недостачи и потери от порчи ценностей |
12602 |
– |
– |
– |
– |
Итого по разделу II |
1200 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
БАЛАНС |
1600 |
|
|
|
|
Как видно из таблицы 2.1 в 2012 году произошло резкое увеличение доли оборотных активов по сравнению с 2011 годом. Резкое увеличение оборотного капитала может быть результатом неэффективной политики (затоваривания склада, выбора дорогих источников финансирования). Большое количество запасов и их ежегодный рост может свидетельствовать о затоваривании склада. Увеличение запасов без увеличения объема продаж снижает оборачиваемость и платежеспособность компании.
Высокая доля дебиторской задолженности и низкий уровень денежных средств говорят преимущественно о продажах с отсрочкой и проблемах с оплатой. Однако дебиторская задолженность в структуре баланса имеет тенденцию к снижению, а это говорит о том, что покупатели стали быстрее оплачивать счета (произошло сокращение дней отсрочки) или часть товара оплачивается по предоплате.
Преобладание краткосрочных заимствований, о чем свидетельствует данные табл. 2.2, повышает риск утраты финансовой устойчивости.
С другой стороны данные таблицы 2.2 говорят об увеличении удельного веса собственного капитала в общей величине капитала, что способствует росту финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 2.2
Изменение структуры пассива баланса за 2012–2015 года, проц.
Наименование показателя |
Код |
Значение показателя по годам |
|||
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
||
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставной фонд, вклады товарищей) |
1310 |
55,12 |
113,40 |
114,30 |
114,51 |
в том числе: Уставный капитал |
13101 |
55,12 |
113,40 |
114,30 |
114,51 |
Резервный капитал |
1360 |
6,74 |
– |
– |
0,09 |
в том числе: Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
13601 |
– |
– |
– |
0,09 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
38,13 |
-13,40 |
-14,34 |
-14,60 |
в том числе: текущего отчетного периода |
13701 |
– |
0,79 |
1,01 |
0,13 |
фонд накопления |
13702 |
33,51 |
– |
0,24 |
0,24 |
Итого по разделу III |
1300 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства |
1410 |
– |
– |
– |
– |
Итого по разделу IV |
1400 |
– |
– |
– |
– |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 3aeмные средства |
1510 |
– |
– |
1,43 |
1,69 |
в том числе: Краткосрочные займы |
15101 |
– |
– |
1,43 |
1,69 |
Кредиторская задолженность |
1520 |
34,06 |
99,75 |
98,57 |
98,31 |
в том числе: Расчеты с поставщиками и подрядчиками |
15201 |
– |
2,75 |
5,46 |
44,68 |
Расчеты с покупателями и заказчиками |
15202 |
– |
4,76 |
0,44 |
17,33 |
Расчеты по налогам и сборам |
15203 |
– |
36,28 |
21,36 |
13,27 |
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению |
15204 |
– |
13,60 |
8,17 |
11,26 |
Расчеты с персоналом по оплате труда |
15205 |
– |
16,75 |
11,65 |
11,31 |
Расчеты с подотчетными лицами |
15206 |
– |
0,32 |
0,16 |
0,13 |
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами |
15207 |
– |
25,29 |
51,33 |
0,32 |
Доходы будущих периодов |
1530 |
5,67 |
0,02 |
– |
– |
в том числе: Безвозмездные поступления |
15301 |
– |
0,02 |
– |
– |
Прочие обязательства |
1550 |
60,27 |
0,23 |
– |
– |
Итого по разделу V |
1500 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
БАЛАНС |
1700 |
|
|
|
|
Как правило, отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности в активе и в пассиве баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение по статьям «убытки» и «резервы по сомнительным долгам». В натуральном выражении 2015 году дебиторская задолженность составила 261 922 тыс. р., в 2014 году — 239 665 тыс. р., кредиторская задолженность увеличилась незначительно по сравнению с 2012 году на 59 565 тыс. р. (что составляет 42,7% прироста) (см. приложение 1–4, табл. 1–4).
Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам. Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:
Ктл=ОА/КО, (2.2)
где Ктл — коэффициент текущей ликвидности;
ОА — оборотные активы;
КО — краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности на 2012 год составил 0,81, в 2015 году — 2,12. Сравнивая значения с нормативным показателем коэффициента 1,0-2,0, можно сказать о том, что предприятие повысило свою платежеспособность.
Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы — политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий дебиторов и другие.