2.3. Анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности предприятия оао «ВостСибАгп»

Изучение характера изменения дебиторской и кредиторской задолженности в динамике и структуре за ряд лет позволяет судить не только об усилении или ослаблении исполнительной дисциплины в расчетах ОАО «ВостСибАГП» с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками.

Анализ включает сопоставление показателей дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода.[7, c. 22]

В ходе анализа определена доля (удельный вес) дебиторской и кредиторской задолженности в составе имущества (активов) и обязательств (пассивов) предприятия. Необходимые данные и расчеты приведены в таблице 2.14.

Таблица 2.14

Изменение дебиторской и кредиторской задолженности в составе оборотных средств за 2012 – 2015 года

Наименование показателя	Значение показателя по годам
	2012	2013	2014	2015
Общая сумма оборотных средств, тыс. р.	331 133	262 612	357 774	429 835
Дебиторская задолженность, тыс. р.	261 922	170 121	199 855	239 665
Дебиторская задолженность к общей сумме оборотных средств, проц.	79,10	64,78	55,86	55,76
Кредиторская задолженность, тыс. р.	139 422	51 808	134 577	198 987
Кредиторская задолженность к общей сумме заемных средств, проц.	34,06	99,75	98,57	98,31

Из приведенных в таблице 2.14 данных видно, что кредиторская задолженность составляет почти половину имущества и обязательств предприятия. За 2013 год по сравнению с 2012 годом доля дебиторской задолженности уменьшилась на 14,32% и составила 64,78% в общей сумме оборотных средств; на 2015 год по сравнению с 2013 и 2014 годами дебиторская задолженность увеличилась в натуральном выражении, однако ее доля в общей сумме оборотных средств уменьшилась с 79,10% до 55,76%. Это свидетельствует о несвоевременности платежей и необходимости усиления дисциплины расчетов с покупателями. Это приведет к увеличению трудностей в погашении долговых обязательств самого предприятия, т.е. его кредиторской задолженности.

За 2013 год по сравнению с 2012 годом доля кредиторской задолженности увеличилась на 65,69% и составила 99,75%; на 2014 год доля кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств составила 98,31%. Увеличение свидетельствует о несвоевременности платежей и расчетов с поставщиками и подрядчиками, а уменьшение (хоть и незначительное) в 2015 году о частичном покрытии своей задолженности перед кредиторами.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чтобы получить искомую величину (количество дней), необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется по формуле 2.18:

, (2.18)

где Кодз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Вр — выручка от реализации;

ДЗ — дебиторская задолженность;

пп — прошлый период;

оп — отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности представляет собой среднее количество дней, которое требуется компании для оплаты ее счетов. Коэффициент кредиторской задолженности определяется по формуле 2.19:

, (2.19)

где Кокз — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

С/Спр — себестоимость продаж;

КЗ — кредиторская задолженность.

Чтобы получить коэффициент оборачиваемости в днях нужно искомую величину (количество дней), необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше эта величина, тем больше внутренних средств используется для финансирования потребностей компании в оборотном капитале. И наоборот, чем больше дней, тем в большей степени для финансирования бизнеса используется кредиторская задолженность. Лучше всего, когда эти две крайности сочетаются. В идеале, предприятию желательно взыскивать задолженность с дебиторов до того, как нужно выплачивать долги кредиторам. Высокое значение может говорить о недостаточном количестве денежных средств для удовлетворения текущих потребностей из-за сокращения объема продаж, увеличения затрат или роста потребности в оборотном капитале. [16, c. 194]

Показатели оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности представлены в таблице 2.15

Таблица 2.15

Оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности

Наименование показателя	Значение показателя по годам					Изменение
	2012	2013	2014	2015	2013г./ 2012г.		2014г./2013г.	2015г./ 2012 г.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	2,1357	5,0874	1,5574	1,1328	2,3821		0,3061	0,7274
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,9393	1,5493	0,7846	0,8597	0,7989		0,5064	1,0958

Анализируя коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности можно сказать, что продолжительность оборота увеличилось, что является отрицательным явлением.

Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Анализ темпов роста кредиторской и дебиторской задолженности и оборачиваемость в оборотах и в днях отражены в данных таблицы 2.16.

Таблица 2.16

Изменение показателей оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности

Наименование показателя	Значение кредиторской задолженности по годам					Значение дебиторской задолженности по годам
	2012	2013	2014	2015	2012		2013	2014	2015
Темп роста, проц.	-0,65	-0,63	1,60	0,48	-0,19		-0,35	0,17	0,20
Оборачиваемость, в оборотах	2,14	5,09	1,56	1,13	1,94		1,55	0,78	0,86
Оборачиваемость, в днях	168,5	70,76	231,1	317,8	185,6		232,3	458,8	418,7

Для расчета оборачиваемости задолженности в оборотах и в днях использовались формулы 2.20 и 2.21.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах вычисляется п формуле:

, (2.20)

где Одз — оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах);

Вр — выручка от реализации;

ДЗср — средняя дебиторская.

( 2.21)

Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности может означать: Проблемы с оплатой счетов; Организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. На предприятии ОАО «ВостСибАГП» коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на отчетную дату имеет тенденцию к уменьшению.

Подводя итог следует отметить тот факт, что несоответствие коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «ВостСибАГП» нормативным показателям говорит о том, что не по всем обязательствам предприятие готово ответить за счет собственных средств, наблюдается тенденция к снижению доли собственного капитала в имуществе на предприятии, предприятие сильно зависит от заемных источников.

ОАО «ВостСибАГП» имеет достаточно крупную сумму медленно реализуемых и труднореализуемых активов, и поэтому оно не имеет возможности полностью покрыть все свои обязательства по отдельным видам пассивов. Увеличение значений кредиторской задолженности в динамике, займов и кредитов, свидетельствует о проблемах с платежами на предприятии.

Баланс предприятия нельзя назвать ликвидным, так как не все соотношения групп активов и пассивов отвечают их условиям.

Полученные в ходе анализа данные подтверждают невозможность улучшения платежеспособности на предприятии в ближайшее время.

Таким образом, ОАО «ВостСибАГП» является финансово неустойчивым предприятием, что объясняется спецификой его деятельности. Поэтому необходимо разработать мероприятия, направленные преимущественно на рост собственных источников финансирования и эффективное использование производственного потенциала, а так же разработать мероприятия, которые помогут более эффективно управлять задолженностью на предприятии.