15. Участники рынка ценных бумаг

Участники рынка ценных бумаг - это физические лица или организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот или расчеты по ним, вступая между собой в определенные экономические отношения по поводу обращения ценных бумаг.

Эмитент - юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных, бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. Эмитент поставляет на рынок ценные бумаги, качество которых определяется статусом эмитента, хозяйственно-финансовыми результатами его деятельности.

Инвесторы - лица, вкладывающие средства в ценные бумаги. Представлены индивидуальными и институциональными участниками, а также профессионалами рынка.

Для того чтобы фондовый рынок эффективно функционировал необходимо наличие специализированных организаций. Эти организации осуществляют свою деятельность на фондовом рынке как исключительную, вследствие чего их называют профессиональными участниками фондового рынка.

В соответствии с Законом о рынке ценных бумаг к профессиональным видам деятельности на этом рынке относятся:

1. брокерская деятельность. Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Брокер совершает операции с ценными бумагами в интересах клиента по договору поручения или договору комиссии.

Для того чтобы осуществлять брокерскую деятельность, не­обходимо получить лицензию.

2. дилерская деятельность. Дилерской деятельностью является деятельность по купле-продаже ценных бумаг юридическим лицом от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценным бумагам по объявленным ценам. Дилером по российскому законодательству может быть только юридическое лицо.

Дилерская деятельность подлежит лицензированию. Брокерская и дилерская деятельность похожи. В обоих слу­чаях осуществляется покупка или продажа ценных бумаг. Одна­ко брокер покупает ценные бумаги для клиента по его пору­чению, дилер приобретает ценные бумаги для себя.

3. Деятельность по управлению ценными бумагами - это осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

4. клиринговая деятельность. Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

5. депозитарная деятельность. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

6. деятельность по ведению реестров владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Реестр ведется только по именным ценным бумагам с целью идентификации владельцев ценных бумаг. По предъ­явительским ценным бумагам система ведения реестра не ве­дется.

7. деятельность по организации торговли на рынке цен­ных бумаг. Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.