10.Охарактеризуйте понятия «операционный цикл» и «финансовый цикл».

Операционный цикл хар-ет общее время, в течение которого фин. ресурсы омертвлены в запасах и дебит. задолженности, т.е. это кол-во дней, необходимое для превращения запасов в деньги или период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена их видов ( от поступления сырья и до получения средств от покупателя).

Операц. цикл = период обор-ти запасов готовой продукции, сырья + период обор-ти дебиторской зад-ти

Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности представляет собой период полного оборота денежных средств, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученные сырье и материалы и заканчивая погашением дебиторской задолженности за готовую продукцию, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Фин. цикл = опер.цикл – период оборачиваемости кредит. зад-ти.

Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. фин. цикл, меньше на среднее время обращения кредит. задолженности. Т. е. фин.цикл вкл. В себя время нахождения оборотных средств в 2-х стадиях кругооборота - производственной и товарной и не вкл. времени их нахождения в денежной стадии. Сокращение операц. и фин. циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операц. цикла может быть сделано за счет ускорения производ. процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то фин. цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого замедления оборачиваемости кредит. Задолженности

11.Охарактеризуйте цели управления финансами предприятия.

1. Поиск источников и способов финансирования бизнеса для обеспечения необходимого уровня и структуры ее активов. Эта задача реализуется путем определения общей потребности в фин. ресурсах орг-ции на предстоящий плановый период, максимизации объема вовлечения собственных финансовых ресурсов, определения оптимальной структуры заемных средств и управления их привлечением.

2. Обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в деятельности организации. Эта задача реализуется путем оптимизации распределения сформированного объема фин. ресурсов во времени и по направлениям деятельности организации.

3. Оптимизация денежного оборота. Эта задача решается путем управления денежными потоками орг-ции в процессе кругооборота ее денежных средств, обеспечения синхронизации объемов поступления и расходования денежных средств по отдельным временным периодам, поддержания необходимого уровня ликвидности ее оборотных активов.

4. Минимизация уровня фин. риска. Эта задача достигается путем диверсификации видов операционной и фин. деятельности, формирования оптимального инвестиционного портфеля, мониторингом конъюнктуры финансовых рынков, применения различных схем страхования фин.активов.

5. Обеспечение фин. устойчивости орг-ции в процессе ее развития. Эта задача достигается путем формирования оптимальной структуры капитала и активов орг-ции и поддержанием необходимого уровня ее платежеспособности.

12.Охарактеризуйте методы бюджетирование: сверху-вниз и снизу-вверх, с нуля и от достигнутого.