VI. Июнь 2008 года

ОТВЕТ НА ЗАДАНИЕ 1 – ГАГАРИН

(а) Консолидированный отчет о прибыли и убытках на 31 марта 2008 г.

	Гагарин	Титов
Выручка	150,000 +	100,000 -	12,500		237,500
Себестоимость	(110,000)+	(78,000) -	(12,500)		(178,080)
Нереализованная прибыль: Титов: 25/125 (3,000 - 1,600)	+(280)
Корр на справ стоимость – Доп амортизация: Недвиж (35,000 x 50% x 1/35) – (16,000 x 1/40)		+(100)
Оборудование (15,000 x 1/5) – (12,000 x 1/5)		+(600)
Обесценение гудвилла за период			+(1,600)
Коммерческие расходы Управленческие расходы	(7,000)+ (8,000)+	(6,000) (7,000)			=(13,000) =(15,000)
Доход от ассоциированной компании: 40%х(9/12 х 10,500 – 25/125 х 2,000) = Нереализ прибыль исключается в пределах доли инвестора					2,990
Инвестиционный доход	5,000+ 500 – 80%х3,000 – 40% х5,000 Минус дивиденды от Титова и Леонова				= 1,100
Финансовые расходы	(4,000)+	(3,000)			= (7,000)
Расходы по налогу на прибыль	(7,000)+	(1,800)			=(8,800)
Прибыль за период					19,710
Доля неконтролирующих акционеров Доля акционеров Гагарина	20%х (4,700 – 100 – 600)=				800 18,910

	Дата отчетности 31.03.2008 (2.5 г. с даты приобр)	Начало периода 1.04.2007 (1.5 года с даты приоб)	Дата приобретения 1.10.2005
Собств капитал (из условия)	92,700	91,000	32,000
Корр на справ стоимость
Недвиж: 35,000 – 28,000	7,000	7,000	7,000
Доп амортизация	(100 х 2.5 г.)	(100 х 1.5 г)
Оборудование 15,000-12,000	3,000	3,000	3,000
Доп амортизация	(600х2.5 г.)	(600х1.5 г)
	100,950	99,950	42,000
ДНА: х 20%	20,190 (в конс отчет о капитале)	19,990 (в конс отчет о капитале)

Выч 2 – Обесценение гудвила (по учетной политике гудвил считается БЕЗ ДНА, в пределах группы)

Стоимость инвестиции 20 млн. x $2.			40,000
Доля группы в чистых активах Титова на дату приобретения: 80% х 42,000			(33,600)
			6,400
Чистые активы на отчетную дату (из расчета чистых активов)				100,950
+ 100% гудвила				+ 100/80 х 6,400 = 8,000
Балансовая стоимость ЕГДС Титов				108,950
Возмещаемая сумма				(106,950)
Обесценение				2,000
Доля группы (т.к. ДНА НЕ участвует в гудвиле)				х 80% = 1,600
		Обесценено		Не обесценено
На 1.04.2007 (по условию)		0%		100%, т.е. 6,400
Обесценилось за отчетный период		1,600 – в КОПУ
На 31.03.2008		1,600		4,800

Расчет чистых активов Леонова:

	Дата отчетности 31.03.2008 (9 мес.)	Дата приобретения 1.07.2007
Собств капитал	87,500	82,000 + 3/12 х 10,500
Нереализ прибыль 25/125 х 2,000	(400)
	87,100	84,625

ДЛЯ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧИ НА ЭКЗАМЕНЕ РАСЧЕТ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ЛЕОНОВА ДЕЛАТЬ БЫЛО НЕ НУЖНО – ЗДЕСЬ ОН ПРИВЕДЕН ДЛЯ ВЯЩЕГО ПОНИМАНИЯ:

Выч 3 Собственный капитал группы Гагарин

На любую дату:	1.04.2007		31.03.2008
Весь Гагарина	122,000		134,500
+ Доля Гагарина в приращении собственного капитала ДК/ Ассоц комп с даты их приобретения
Титов: (выч 1)	+ 80%х(99,950 – 42,000_		+ 80%х(100,950 – 42,000)
Леонов:	Не было		+40%х(87,100 – 84,625)
- Обесцененный гудвил	Не было (по усл)		(1,600)
+/- Корректировки
Нереализ прибыль по операциям с ДК	- (25/125 х 1,600)		- (25/125 х 3,000)
	168,040		180,450

НА ЭКЗАМЕНЕ ОБЫЧНО ЛЕГЧЕ СЧИТАТЬ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ НА НАЧАЛО ПЕРИОДА, ПОЭТОМУ ДОСТАТОЧНО БЫЛО ВЫПОЛНИТЬ ЭТОТ РАСЧЕТ ТОЛЬКО НА 1.04.2007 г.!

(б) Консолидированный отчет об изменениях капитала за год, закончившийся 31 марта 2008 года

	Гагарин	ДНА
	$'000	$'000
Сальдо на 1 апреля 2007 года (Выч.3 и Выч.1)	168,040	19,990
Прибыль за период (согласно КОПУ)	18,910	800
Дивиденды	(6,500)	(600)
Сальдо на 31 марта 2008 года	180,450	20,190

На экзамене сальдо на 31.03.2008 г. считается балансирующей цифрой, но их можно и посчитать (см. Выч 3 и Выч 1). Легко ли это считать? Судите сами.

ОТВЕТ НА ЗАДАНИЕ 3 – РЮМИН

Операция (a)

Основные средства (ОС) при первоначальном признании следовало показать в объеме $25 млн., а не $27,5 млн. Согласно МСБУ (IAS) 16 – Основные средства, лишь расходы, напрямую относящиеся (directly attributable) к приведению актива в состояние готовности к использованию должны входить в его первоначальную стоимость и прямо запрещает капитализировать распределенные общехозяйственные накладные расходы.

Согласно МСБУ (IAS) 37 – Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы – обязательство может возникнуть даже в отсутствие юридических оснований (т. наз. фактические – constructive – обязательства), если они проистекают из прошлой практики хозяйствования или опубликованной политики компании, так что у заинтересованных третьих сторон возникли обоснованные ожидания, что предприятие выполнит такое обязательство, причем альтернатива его выполнению - отсутствует.

Как только произошло обязывающее событие (в нашем случае месторождение подготовлено к промышленному использованию с 1 апреля 2006 г.), Рюмин обязан сформировать резерв на устранение ущерба, нанесенного окружающей среде в ходе подготовки месторождения на полную сумму связанных с этим затрат – т.е. на $6 млн. Согласно МСБУ (IAS) 37, при этом необходимо учесть временную стоимость денег (если она существенна). В данном случае требуемый резерв на 1 апреля 2007 года (в $’000) = 6,000 x 0,4632 = 2,779.

По мере сокращения периода дисконтирования резерв увеличивается и это увеличение согласно МСБУ (IAS) 37 относится на финансовые расходы. Финансовые расходы за год, закончившийся 31 марта 2008 года, = 222 (2,779 x 0,08), а резерв на 31 марта 2008 года = 3,001 (2,779 + 222).

При первоначальном признании обязательства на вывод основного средства из эксплуатации соответствующие расходы капитализируются в составе ОС, т.к. они напрямую относятся к получению доступа к экономическим выгодам от использования актива. Т.о., общая стоимость основного средства на 1 апреля 2007 г. = 27,779 (25,000 + 2,779), а износ за год, закончившийся 31 марта 2008 года, = 2,778 (27,779 x 1/10). Остаточная стоимость ОС на 31 марта 2008 года = 25,001 (27,779 – 2,778).

Баланс на 31 марта 2008 г.		ОПУ за год, окончившийся 31.03.2008 г.
Необоротные активы		Операционные расходы
Основные средства	25,001		Амортизация	2,778
25,000+2,779 – 2,778
Долгосрочные обязательства
Резерв на устранение ущерба от подготовки участка к промышленной разработке 2,779+222	3,001	Финансовые расходы		222

Операция (б)

Согласно МСБУ (IAS) 8 – Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки – ретроспективные корректировки возможны только в случае изменения учетной политики или исправления ошибки. Под ошибкой стандарт понимает арифметические просчеты, ошибки в применении учетной политики, упущение или неправильное представление имевшейся в наличии информации и факты мошенничества. Затраты на исследования по проекту, списанные в прошлом периоде, к таковым не относятся и ошибкой не являются, т.к. Рюмин правильно применил свою учетную политику, соответствующую МСБУ (IAS) 38 – Нематериальные активы.

В текущем отчетном периоде согласно МСБУ (IAS) 38 затраты по проекту могут капитализироваться только с того момента, когда удовлетворены критерии, изложенные в стандарте: проект технически осуществим, компания имеет намерение и возможность довести его до конца, а затем использовать его результаты, у не есть все необходимые для этого ресурсы, она может продемонстрировать способ получения будущих экономических выгод и надежно оценить расходы на разработку, т.е. в нашем случае нематериальный актив в балансе будет показан а сумме $1,2 млн. (3 x $400,000), а $4,2 млн. (6 x $500,000 + 3 x $400,000) – будут отнесены на расходы в ОПУ.

Тот факт, что проект приведет к экономии затрат в размере не менее $10 млн. ($1 млн. x 10) свидетельствует, что возмещаемая сумма нематериального актива превышает его балансовую стоимость.

Операция (в)

Контракт на покупку оборудования: объект основных средств еще не приобретен (не контролируется Рюминым) и т.о. не может быть показан в финансовой отчетности.

В соответствии с МСБУ (IAS) 39 – Финансовые инструменты: признание и оценка – форвардный контракт на покупку Евро 30 июня 2008 г. должен быть признан с 1 января 2008 г., даты, когда Рюмин его заключил. На 31 марта 2008 г. этот контракт признается как финансовый актив в сумме $1 млн., т.к. является договорным правом обменять финансовые активы на потенциально выгодных условиях.

Более того, это производный финансовый инструмент, поскольку его стоимость изменяется в зависимости от колебания курса валют.

МСБУ (IAS) 39 требует, чтобы производные финансовые инструменты оценивались по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль или убыток (за исключением случаев их использования как инструментов хеджирования).

В нашем случае форвардный контракт заключен в целях оптимизации курсовых рисков в связи с приобретением оборудования – т.е. является инструментом хеджирования денежных потоков, поэтому изменение его справедливой стоимости относится на прочий совокупный доход, накапливается в составе капитала и будет реклассифицировано в отчете о прибыли и убытках того периода, когда хеджируемая сделка будет осуществлена.

Операция (г)

Отчет о прибыли и убытках:	31.03.2008
В операционных расходах
Износ основных средств 2,500/50	(50)
Расходы по операционной аренде	(250)
В финансовых расходах
2,500 х 8%	(200)
Баланс:
Основные средства
Арендуемые здания 2,500 - 50	2,450
Долгосрочные обязательства
Обязательства по финансовой аренде	2,396
Краткосрочные обязательства
Обязательства по финансовой аренде (2,500-2,396)	54

Согласно МСБУ (IAS) 17, аренда недвижимости должна быть разделена на две составляющие – аренду земли и аренду зданий. Поскольку недвижимость должна быть возвращена собственнику в конце срока аренды, аренда земля (50% стоимости) будет рассматриваться как операционная, поэтому $250,000 (50% x $500,000) необходимо списать на расходы в отчете о прибыли и убытках за год, окончившийся 31 марта 2008 г.

Аренда же здания является финансовой, т.к. договор заключен на весь срок его службы. Поэтому 1 апреля 2007 г. Рюмину необходимо отразить основное средство (здание) и обязательство по финансовой аренде на $2,5 млн. ($5 млн. x 50%).

1.04.07	Фин расх в ОПУ по ставке 8%	Платеж	31.03.2008
2,500	200	(250)	2,450
1.04.2008			31.03.2009
2,450	196	(250)	2,396	Долгосрочная

ОТВЕТ НА ЗАДАНИЕ 4 – САВИЦКАЯ

	$'000
Выручка (110,000 + 3,750 (Выч.З))	113,750
Себестоимость (50,000 + 5,750 (Выч.З))	(55,750)
Валовая прибыль	58,000
Прочие доходы	4,000
Коммерческие расходы	(5,000)
Управленческие расходы (10,000 - 1,100 (Выч.1) + 100
(Выч.1) + 8,000 (Выч.6))	(17,000)
Финансовые расходы (14,000 + 4,000 (Выч.2) +
2,000 ((Выч.5)	(20,000)
Прибыль до налогообложения	20,000