2.3. Анализ ликвидности баланса.
На четвёртом этапе проведем анализ ликвидности баланса. Активы сгруппируем по степени ликвидности, а пассивы – по срочности оплаты обязательств. Для анализа ликвидности используем аналитическую табл.3.8, в которой построим платежный баланс предприятия и затем рассчитаем коэффициенты ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности, КАЛ;
Коэффициент промежуточного покрытия, КПР.П;
Коэффициент текущей ликвидности, КТ.Л.
|
|
(14) |
|
|
(15) |
|
|
(16) |
Рассчитанные коэффициенты проанализируем в динамике и сравним с критическими значениями.
Таблица 2.12. Платежный баланс предприятия 2010 год.
|
Актив |
На начало периода |
На конец периода |
Пассив |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек (недостаток) | |
|
|
|
|
|
|
|
на начало периода |
на конец периода |
|
1.Наиболее ликвидные активы А1 |
2 494 308 |
1 986 914 |
1.Наиболее срочные обязательства П1 |
22 189 |
33 586 |
2 472 119 |
1 953 328 |
|
2.Быстро реализуемые активы А2 |
170 125 |
117 426 |
2.Краткосрочные пассивы П2 |
0 |
- |
170 125 |
117 426 |
|
3.Медленно реализуемые активы А3 |
140 |
26 188 |
3.Долгосроч-ные пассивы П3 |
125 944 |
5 645 342 |
- 125 804 |
- 5 619 154 |
|
4.Трудно реализуемые активы А4 |
25 566 774 |
31 325 039 |
4.Постоянные пассивы П4 |
28 083 214 |
27 776 639 |
- 2 516 440 |
3 548 400 |
|
БАЛАНС |
28 231 347 |
33 455 567 |
БАЛАНС |
28 231 347 |
33 455 567 |
|
|
Таблица 2.13. Платежный баланс предприятия 2011 год.
|
Актив |
На начало периода |
На конец периода |
Пассив |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек (недостаток) | |
|
|
|
|
|
|
|
на начало периода |
на конец периода |
|
1.Наиболее ликвидные активы А1 |
1 986 914 |
510 731 |
1.Наиболее срочные обязательства П1 |
33 586 |
36 438 |
1 953 328 |
474 293 |
|
2.Быстро реализуемые активы А2 |
117 426 |
5 756 311 |
2.Краткосрочные пассивы П2 |
- |
181 |
117 426 |
5 756 130 |
|
3.Медленно реализуемые активы А3 |
26 188 |
15 |
3.Долгосроч-ные пассивы П3 |
5 645 342 |
15 849 429 |
- 5 619 154 |
- 15 849 414 |
|
4.Трудно реализуемые активы А4 |
31 325 039 |
53 486 655 |
4.Постоянные пассивы П4 |
27 776 639 |
43 867 664 |
3 548 400 |
9 618 991 |
|
БАЛАНС |
33 455 567 |
59 753 712 |
БАЛАНС |
33 455 567 |
59 753 712 |
|
|
Таблица 2.14. Анализ показателей ликвидности 2010 год
|
Показатели ликвидности |
Критическое значение |
На начало года |
На конец года |
Изме-нение |
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,25-0,5 |
112,4119158 |
59,15899482 |
-53,25292099 |
|
2. Коэффициент промежуточного покрытия |
0,8-1 |
120,0790031 |
62,65527303 |
-57,42373008 |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
>=2 |
120,0853125 |
63,43500268 |
-56,65030986 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показал, что на дату составления баланса предприятие могло оплатить 100% текущих обязательств в 2010 году.
В течение операционного цикла предприятие может оплатить также 100% текущих обязательств. Оборотные активы превышают текущие обязательства примерно в 60 раз.
Все показатели, кроме коэффициента абсолютной ликвидности в конце года, соответствуют нормативным значениям.
Таблица 2.15. Анализ показателей ликвидности 2011 год
|
Показатели ликвидности |
Критическое значение |
На начало года |
На конец года |
Изме-нение |
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,25-0,5 |
59,15899482 |
13,94715858 |
-45,21183624 |
|
2. Коэффициент промежуточного покрытия |
0,8-1 |
62,65527303 |
171,1418116 |
108,4865386 |
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
>=2 |
63,43500268 |
171,1422213 |
107,7072186 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показал, что на дату составления баланса предприятие могло оплатить все текущие обязательства в течение года. По сравнению с предыдущим периодом наблюдается понижение коэффициента.
В течение операционного цикла предприятие может оплатить 100% текущих обязательств. Оборотные активы превышают текущие обязательства в несколько раз. По сравнению с предыдущим годом коэффициенты не утратили своей силы.
Все показатели также соответствуют нормативным значениям и во многом даже превосходят их.