- •ПРЕДИСЛОВИЕ
- •ГЛАВА 1. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
- •1.1. Правовые и организационные основы деятельности кредитных организаций
- •1.2. Основы бухгалтерского учета в коммерческом банке и формирования отчетности
- •1.4. Организация деятельности банков на кредитном рынке
- •1.5. Расчетно-кассовое обслуживание клиентов
- •1.6. Организация деятельности банков на валютном рынке.
- •1.7. Организация деятельности банков на рынке ценных бумаг
- •1.8. Управление ликвидностью банка
- •Глава 2. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА
- •2.1 Центральные банки: сущность, возникновение, статус, формы их организации.
- •2.2. Банк России как эмиссионный центр страны и организатор наличного денежного обращения
- •2.3 Банк России как орган денежно-кредитного регулирования
- •2.4 Валютное регулирование и контроль Банка России
- •2.5 Взаимоотношения Банка России с кредитными организациями
- •2.6 Выполнение Банком России функции финансового агента правительства
- •2.7. Теоретические аспекты организации надзора. Банк России как орган банковского регулирования и надзора
- •2.8 Осуществление Банком России функции анализа и прогнозирования развития экономики. Исследовательская, информационная, нормотворческая и статистическая работа в Банке России
- •2.9. Банк России и национальная платежная система
- •ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
- •3.1. Понятие и классификация банковских рисков
- •3.2 Система управления рисками коммерческого банка. Регулирование банковских рисков
- •3.3. Кредитный риск в деятельности коммерческих банков
- •3.4. Риск несбалансированной ликвидности в системе банковских рисков
- •3.5. Рыночный риск как комплексный банковский риск
- •3.6. Операционный риск в деятельности коммерческих банков
- •БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
внешнеполитические; утраты репутации; кассовые; процентные; сомнительные сделки с собственными векселями.
3.Риски, связанные со структурой и качеством активов: кредитные; портфельные; структуры активов, стратегии активных операций; нормативно-законодательные; валютные; контрагентов; рыночные; хищения имущества и денежных средств.
4.Риски, связанные с реализацией платежных инструментов и финансовых услуг: бухгалтерские; операционные; компьютерных информационных технологий.
В зарубежной практике распространен следующий подход к классификации банковских рисков1. Риски подразделяются на:
финансовые;
операционные;
деловые;
чрезвычайные.
3.2 Система управления рисками коммерческого банка. Регулирование банковских рисков
Риск является объектом управления в рамках системы рискменеджмента в кредитной организации, а также объектом регулирования и надзора со стороны соответствующих надзорных и регулирующих органов.
«Система управления банковскими рисками — это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий».2
Систему составляет объект – банковский риск, субъект – уполномоченные банковские органы и лица, а также механизм, в рамках которого взаимодействует объект и субъект.
1Грюнинг,Х. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском /Х.Грюнинг, С.Братанович.М.: Весь Мир, -2007.- С.3-4
2Банковские риски / Под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. – М.: Кнорус. – 2007.
–С.22
311
Важнейшими элементами механизма являются: идентификация риска, оценка риска, мониторинг риска, применение способов управления рисками.
Врамках идентификации выявляют области (зоны) риска, а также практические выгоды и возможные негативные последствия для банка в рамках данных зон.
Области риска специфичны для различных его видов. Характеристика зон банковского риска представлена в табл. 3.1.
Оценка риска является важнейшей составляющей системы управления риском. Она представляет собой процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска. Для оценки степени риска используется качественный и количественный анализ.
Врамках качественного анализа риска выявляются виды, источники
ипричины риска. Качественный анализ опирается на четкое выделение рискобразующих факторов, специфичных для каждого вида банковского риска.
Информация, полученная в рамках качественного анализа служит исходной информацией для проведения количественного анализа. В рамках количественного анализа оцениваются только те риски, которые предварительно были выявлены качественным анализом. На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения вероятности наступления рисковых событий и объема вызванного ими ущерба или выгоды.
Однократная оценка риска является недостаточной для создания эффективной системы управления рисками, так как в условиях динамично меняющейся внешней и внутренней среды происходит непрерывное изменение в рискобразующих факторах. Поэтому риск как объект управления должен непрерывно находиться под наблюдением. Оно выражается в таком управленческом действии как мониторинг. Мониторинг риска — это процесс регулярного анализа показателей риска
применительно к его видам и принятия решений, направленных на минимизацию риска при сохранении необходимого уровня прибыльности.1
1 Банковские риски / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус. – 2007. – С.27
312
Таблица 3.1 - Характеристика зон банковского риска1
Вид риска |
|
Зона риска |
|
|
|
Кредитный риск |
Снижение кредитоспособности заемщика. |
|
|
||
|
Ухудшение качества кредитного портфеля. |
|
|
||
|
Возникновение просроченного основного долга и |
||||
|
процентных платежей. |
|
|
|
|
|
Появление проблемных ссуд. |
|
|
|
|
|
Возникновение факторов делового риска. |
|
|
||
|
Ненадежность источников погашения долга. |
|
|||
Риск |
Использование краткосрочных ресурсов для покрытия более |
||||
несбалансированной |
долгосрочных активов. |
|
|
|
|
ликвидности |
Покрытие летучими (высоковостребованными) ресурсами |
||||
|
низколиквидных активов. |
|
|
|
|
Процентный риск |
Несоответствие размера и срока активов и пассивов банка, |
||||
|
чувствительных к изменению процентных ставок в данном |
||||
|
периоде. |
|
|
|
|
|
Прогнозируемое несоответствие в изменении процентных |
||||
|
ставок по активным и пассивным операциям банка, |
||||
|
приводящее к падению процентной маржи. |
|
|
||
|
Падение процентной маржи по отдельным видам активных |
||||
|
операций банка. |
|
|
|
|
|
Превышение процентных ставок по привлеченным ресурсам |
||||
|
над ставками, связанными с размещением этих ресурсов. |
||||
Риск потери доходности |
Рост реальной стоимости ресурсов. |
|
|
||
|
Использование стабильной или относительно долгосрочной |
||||
|
части ресурсов для покрытия высоколиквидных активов, |
||||
|
приводящее к сокращению или появлению отрицательной |
||||
|
процентной маржи. |
|
|
|
|
|
Доля неработающих активов. |
|
|
|
|
|
Нерентабельные продукты. |
|
|
|
|
|
Нерентабельные центры финансовой ответственности. |
||||
|
Нестабильные источники формирования прибыли. |
||||
Операционный риск |
Новые операции банка, выполняемые персоналом, имеющим |
||||
|
недостаточную квалификацию в этой области. |
|
|||
|
Недостаточная отработанность |
программного |
обеспечения |
||
|
отдельных направлений деятельности банка. |
|
|||
|
Направления деятельности банка, имеющие недостаточное |
||||
|
законодательное |
обеспечение |
или |
не |
полностью |
|
соответствующие требованиям Банка России. |
|
|||
|
Сфера деятельности банка, устойчиво не обеспеченная |
||||
|
квалифицированными кадрами или не имеющая внутренних |
||||
|
регламентов. |
|
|
|
|
|
Ограниченность или низкое качество внутреннего контроля |
||||
|
на отдельных сегментах деятельности банка. |
|
|||
|
Операции с неквалифицированными контрагентами. |
1 Там же, С.24
313
К методам управления рисками, использующимися в банковской практике, относятся:
избежание риска - уклонение от ряда операций, несущих в себе
риск;
передача риска страховой компании в рамках страхования или аутсорсинг отдельных функций;
диверсификация;
лимитирование;
резервирование и др.
Центральный банк предъявляет определенные требования к системе управления рисками в кредитной организации и проверяет соблюдение данных требований в рамках дистанционного и контактного надзора.
Банковская деятельность является одной из наиболее регулируемых во всех странах. Риски являются объектом банковского регулирования и надзора.
В рамках регулирования устанавливаются нормы, стандарты и принципы принятия, оценки и управления рисками в банках, в рамках надзора – проверяется их исполнение, а также осуществляется независимая оценка рисков надзорным органом.
С точки зрения содержания, банковское регулирование представляет собой сознательное внешнее воздействие на банковскую деятельность, осуществляемое уполномоченными органами в целях достижения устойчивости и поступательного развития банка и всей банковской системы. Оно осуществляется путем установления определенных ориентиров и параметров по наиболее важным и проблемным участкам банковской деятельности, надзора за соблюдением этих ориентиров и параметров, проведения анализа состояния регулируемой сферы и в случае необходимости осуществления определенных превентивных и корректирующих мероприятий.
Правила, стандарты и принципы принятия рисков кредитными организациями могут устанавливаться на уровне государства (путем принятия законов и некоторых подзаконных актов), на уровне уполномоченных специальных регулирующих и надзорных органов (например, нормативные акты ЦБ РФ содержат большую, по сравнению с законами, детализацию правил и процедур банковской деятельности), на уровне негосударственных саморегулируемых организаций (банковские ассоциации и союзы могут разрабатывать рекомендательные нормы и
314
стандарты, которые имеют своей целью ограничение рисков проводимых банками операций).
Банковский надзор имеет в себе две составляющие – надзор за определенными параметрами, заданными регулятором (количественными
икачественными) и оценка рисков и адекватности их принятия. Эти две стороны надзора являются взаимодополняющими.
Концепция основанного на риске надзора (risk based supervision) была принята некоторыми органами банковского надзора с момента введения Базельских принципов эффективного банковского надзора в 1997 году. В рамках данной концепции специалистам надзорного органа предлагается использовать инструментарий и подходы, применяемые в практике риск-менеджмента в организациях, что предполагает осуществление надзорным органом независимой идентификации и оценки рисков поднадзорных субъектов, их постоянного мониторинга и оценки качества систем управления рисками.
Сточки зрения содержания, рискориентированный надзор – это деятельность надзорного органа по выявлению зон повышенного риска в каждом поднадзорном банке, оценке методов управления рисками, анализу
иотслеживанию тенденций в банковской системе в целом с целью создания информационной и консультационной базы и своевременного принятия превентивных и корректирующих мер.1
Итак, осуществляя регулирование и надзор, ЦБ РФ анализирует факторы микросреды и макроэкономические факторы. Факторы микросреды анализирует и коммерческий банк, но макрофакторы ему анализировать сложно, т.к. часто нет необходимой информации и инструментария. Такая информация и инструментарий есть у надзорного органа.
Он проводит:
анализ текущего состояния экономики;
прогнозирование макроэкономической ситуации на перспективу. Использует инструменты:
оценка основных макроэкономических показателей;
мониторинг реального сектора экономики;
мониторинг финансового сектора экономики;
1 Более подробно о рискориентированном банковском надзоре см.: Кутузова А.С. Теоретические основы формирования системы рискориентированного банковского надзора // Научное обозрение. – 2009. – №6. – С.76-82.
315
стресс-тестирование;
анализ сценариев;
системы раннего предупреждения.
Оценка основных макроэкономических показателей
К таким показателям по методологии Европейского центрального банка относятся, например, динамика фондовых индексов, цен на коммерческую недвижимость и жилье, коэффициент сбережений домохозяйств, темпы роста ВВП, динамика инвестиций, показатели безработицы, темпы изменения индекса потребительских цен, темпы изменения денежной массы др. По методологии МВФ в состав основных индикаторов финансовой стабильности (Financial soundness indicators) включаются показатели банковского сектора, сектора небанковских финансовых институтов, реального сектора, домашних хозяйств и состояния финансового рынка.
ВРФ используют похожие критерии при оценке финансовой стабильности: степень обесценения вложений в частном секторе, динамика цен на рынке недвижимости, динамика международных потоков капитала, обеспеченность золотовалютными резервами и др.
Мониторинг реального сектора экономики
Всоответствии с Положением «О проведении мониторинга предприятий Банком России», ЦБ РФ в целях анализа и прогнозирования состояния экономики проводит мониторинг предприятий. В соответствии с п. 1.1.1 указанного Положения, «мониторинг предприятий - постоянное наблюдение за их совокупностью путем проведения опросов об изменении экономической конъюнктуры, инвестиционной активности, финансового
положения предприятий, а также систематизация и анализ полученной информации» 1 . Формируется репрезентативная выборка, по результатам мониторинга составляются обзоры, которые призваны дать ЦБ РФ и банкам представление о рисках, формирующихся в среде предприятий (заемщиков, контрагентов, партнеров).
мониторинг финансового сектора экономики К показателям данного мониторинга по методологии Европейского
центрального банка показатели динамики доходов, издержек, рентабельности, показатели качества активов и достаточности капитала, значения маржи, показатели концентрации риска по секторам, показатели
1 О проведении мониторинга предприятий Банком России: Положение ЦБ РФ от 19.03.2002 №186-П // Вестник Банка России. - 2002. - N 20.
316
иска ликвидности, рыночных рисков и т.д. Из этих показателей в итоге складывается система, анализируя которую, можно определить уровень устойчивости банковского сектора, вероятность дефолта и способность банковской системы противостоять кризисам.
Отметим, что по методологии МВФ и Европейского центрального банка анализу подвергается весь финансовый сектор, и уже в его составе отдельно банковский, в то время как в РФ только банковский. В рамках данного анализа ЦБ РФ отслеживает такие показатели как динамика кредитных портфелей, динамика прибыли банков, динамика просроченной задолженности и т.д. Итоги анализа Банка России материализуются в его Отчете о развитии банковского сектора и банковского надзора.
Стресс-тестирование |
|
|
|
|
Стресс-тестирование |
является |
одним |
из |
аналитических |
инструментов, призванных обеспечить оценку потенциальных потерь кредитных организаций в случае возможных спадов в экономике. Стресстестирование может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. В рамках стресс-тестирования кредитная организация должна учитывать ряд факторов, которые могут вызвать экстраординарные убытки в портфеле активов, либо предельно усложнить управление его рисками. Данные факторы включают в себя различные компоненты рыночного, кредитного рисков и риска ликвидности. Стресс-тестирование включает в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа. Количественный анализ направлен прежде всего на определение возможных колебаний основных макроэкономических показателей и оценку их влияния на различные составляющие активов банка. С помощью методов количественного анализа определяются вероятные стрессовые сценарии, которым могут подвергнуться кредитные организации. Качественный анализ акцентирован на двух основных задачах стресс-тестирования: оценка способности капитала кредитной организации компенсировать возможные крупные убытки; определение комплекса действий, которые должны быть предприняты кредитной организацией для снижения уровня рисков и сохранения капитала.
В международной банковской практике используются различные методики стресс-тестирования. В настоящее время наиболее
317
распространенной методикой является сценарный анализ (на основе исторических или гипотетических событий). Также проводится анализ чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска и рассчитываются максимальные потери. Сценарный анализ преимущественно нацелен на оценку стратегических перспектив кредитной организации. Он позволяет оценить потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска на деятельность кредитной организации в случае наступления экстремального, но вместе с тем вероятного события. В отличие от сценарного анализа результаты анализа чувствительности носят в основном краткосрочный характер. Анализ чувствительности оценивает непосредственное воздействие на портфель активов кредитной организации изменений заданного фактора риска (например, рост/снижение обменного курса национальной валюты; рост/снижение процентных ставок) 1 . Банк России применяет стресстестирование с 2002 года.
Анализ тенденций
Позволяет выявить закономерности в развитии процессов, происходящих в экономике и влияющих на устойчивость банковской системы, для последующего определения возможностей и перспектив реализации данных закономерностей в будущем.
Анализ сценариев Данный инструмент позволяет спрогнозировать возможное развитие
событий, оценить варианты реализации факторов-угроз и обосновать необходимость применения соответствующего инструментария регулирования. «Анализ сценариев является одним из ключевых инструментов анализа и оценки устойчивости банковского сектора, результаты которых дают наиболее полное представление о взаимосвязях и степени взаимодействия между различными секторами экономики. Раскрытие и анализ причинно-следственных связей позволяет не только оценить последовательность развития событий в случае изменения ситуации в одном из секторов экономики, но и при наличии соответствующих математических и статистических моделей получить оценку величины вторичных потрясений, произошедших вслед за возникновением первичного шока в одном из секторов экономики» 2.
1URL:http://www.cbr.ru
2Каллаур П.В. Система обеспечения устойчивости банковского сектора Республики Беларусь // Деньги и кредит. – 2008. - №6. - С.24.
318
Системы раннего предупреждения
Системы раннего предупреждения позволяют оценить вероятность и спрогнозировать наступление и развитие кризисных явлений с помощью эконометрических моделей. «Стандартная методика построения модели включает определение времени наступления кризиса, выявление показателей, динамика которых в обычный и предкризисный период позволяет использовать их в качестве индикаторов раннего предупреждения, построения на их основе прогнозной модели, оценивающей вероятность наступления кризиса. Эффективность модели рассчитывают исходя из соотношения правильно и ошибочно предсказанных событий. В настоящее время точность прогноза EWS моделей составляет в среднем около 80% для случаев, когда отсутствуют предпосылки для возникновения кризиса, и 60-70% при наличии таких предпосылок. В EWS модели наступление кризиса обуславливается изменением показателей, которые ее разработчики обосновывают в каждом конкретном случае. Отобранные показатели могут рассматриваться по отдельности или совместно. В последнем случае конструируется некоторый индикатор кризиса, в котором исходные показатели учитываются в соответствии с рассчитанными весами. Превышение определенного порогового значения отобранными показателями означает наступление кризиса».1
Для различных типов кризиса строятся свои модели. Уровень пороговых значений индикаторов различается в зависимости от страны, где данная модель применятся. По результатам обобщения результатов тестирования различных EWS моделей можно составить список статистически значимых индикаторов раннего предупреждения2:реальный валютный курс,условия торговли, отношение сальдо ткущего счета платежного баланса к ВВП, отношение денежного агрегата М2 к валютным резервам, темпы роста валютных резервов, отношение краткосрочных внешних обязательств к валютным резервам, кредитный бум, отношение совокупного объема кредитов к ВВП, уровень реальных процентных ставок, темпы роста цен на фондовые активы и недвижимость, отношение бюджетного дефицита (профицита) к ВВП.
1Плисецкий Д.Е. Система мониторинга финансового сектора экономики // Банковское дело. - 2004. - №10. - С.43.
2Плисецкий Д.Е. Система мониторинга финансового сектора экономики // Банковское дело. - 2004. - №10. - С.45.
319