управления и акционеров банка, а именно банки, по которым имеется, в том числе хотя бы одно из следующих оснований:

капитал, активы, доходность или ликвидность оценены как «неудовлетворительные»;

качество управления оценивается как «неудовлетворительное»;

не соблюдается норматив Н1 по совокупности не более чем за 5 операционных дней в течение хотя бы одного из месяцев отчетного квартала.

К группе 4 не могут быть отнесены банки, имеющие хотя бы одно основание для отнесения в группу 5.

К группе 5 относятся банки, состояние которых при непринятии мер органами управления или акционерами банка приведет к прекращению их деятельности на рынке банковских услуг, а именно банки, по которым имеется, в том числе хотя бы одно из следующих оснований:

основание для осуществления мер по предупреждению несостоятельности, предусмотренных Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» независимо от того, приняты ли в отношении банка меры воздействия по данным основаниям;

основание для отзыва лицензии на осуществление банковских операций.

Указание №2005-У рекомендует единоличному исполнительному органу банка доводить указанную информацию до коллегиального исполнительного органа банка, членов cовета директоров. Сведения об отнесении банков к соответствующим группам являются сведениями ограниченного доступа и не подлежат разглашению третьим лицам.

2.8 Осуществление Банком России функции анализа и прогнозирования развития экономики. Исследовательская, информационная, нормотворческая и статистическая работа в Банке России

В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) (ст.4) указано, что Центральный банк в целях осуществления своих функций «проводит анализ и прогнозирование состояния экономики России в целом и по регионам, прежде всего

271

денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные»1.

Эта функция получила название «Макроэкономический анализ и прогнозирование».

Необходимость макроэкономического анализа и прогнозирования:

позволяет увязать единую государственную денежно-кредитную политику с другими элементами государственной экономической политики (структурной, внешнеэкономической, бюджетно-налоговой);

помогает в решении важнейшей задачи – притока инвестиций в реальный сектор (необходимо анализировать финансовое состояние предприятий, знать отрасли, вложения в которые могут дать быстрый народнохозяйственный эффект («точки роста» экономики);

позволяет оценить в рамках надзора положение в банковской системе, выяснить факторы, воздействующие на ее ликвидность;

позволяет четко определить стратегию денежно-кредитной политики и ее инструментарий;

помогает выработке валютной политики.

Целостную систему анализа и прогнозирования общеэкономических процессов Банк России реализует с 1994 г. в целях разработки денежнокредитной политики и оценки ее влияния на процессы стабилизации в экономике, определения стратегии развития банковской системы и финансовых рынков, выявления диспропорций в развитии реального и финансового секторов экономики.

Основными задачами, решаемыми в рамках создания данной системы, являются анализ и прогнозирование важнейших тенденций в экономике России в целом, а также на уровне отдельных регионов, мониторинг инфляционных процессов и факторов, их определяющих, исследование воспроизводственных процессов в экономике, определение инвестиционной активности, анализ финансовых потоков, прогнозирование уровня хозяйственной активности в реальном секторе экономики и др.

Направления анализа и прогнозирования представлены в таблице 2.4. Центральными банками накоплен значительный опыт моделирования рыночной экономики.

1 Федеральный закон №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002, ст.4.

272

Составление моделей полезно для аналитических служб центральных банков для решения следующих задач:

изучение и количественная оценка экономики и денежнокредитной политики;

контроль за текущим состоянием экономики и составление краткосрочных прогнозов;

долгосрочное прогнозирование для определения того, какую денежно-кредитную политику следует проводить.

Виды эконометрических моделей:

структурные (учитывают взаимосвязи экономических показателей

иобъясняют мотивы их поведения; например, личное потребление зависит от личного дохода и процентных ставок);

атеоретические (модели по сокращенной форме) (показывают наличие взаимосвязи между показателями, но не причинную обусловленность; например, сумма денег в экономике зависит от уровня цен).

Процедуры прогнозирования и мониторинга имеют отличия в разных центральных банках, общим правилом является следующее: принятие решений в области денежно-кредитной политики должно основываться на результатах тщательного анализа сведений, полученных с помощью макроэкономического моделирования.

Основные виды моделей, используемые Банком России:

модель типа «Input-Output» (затраты–выпуск), позволяет анализировать и прогнозировать важнейшие элементы ВВП;

модель расчета индексов хозяйственной активности (ИХА);

модель расчета регионального ИХА (РИХА);

модель основных взаимосвязей реального и финансового секторов, характеризующая категорию ВВП на различных стадиях его формирования;

эконометрическая макромодель экономики России. Прогнозирование осуществляется на месяц, квартал, полугодие, год,

на среднесрочный период (3-5 лет).

Принципиальное отличие между официальными прогнозами, разрабатываемыми правительством Российской Федерации (Министерством экономики, Министерством финансов), и прогнозами, осуществляемыми Банком России, состоит в том, что официальные прогнозы строятся по классической схеме, существо которой сводится к

273

ответу на вопрос: «Что произойдет, если определенная складывающаяся в экономике тенденция будет продолжаться?».

Таблица 2.4 - Направления анализа и прогнозирования

Система анализа и прогнозирования общеэкономических процессов, созданная в Банке России, позволяет оценить, как те или иные экономические процессы будут развиваться при проведении определенной денежно-кредитной политики.

Основу методологии анализа и прогнозирования Банком России важнейших экономических процессов составляет система индексов хозяйственной активности (ИХА).

Расчет ИХА призван обеспечить более тесную увязку проводимой Центральным банком Российской Федерации денежно-кредитной политики с задачами единой государственной экономической политики,

274

повысить качество разрабатываемых Банком России прогнозов социальноэкономического развития страны.

В процессе разработки индекса хозяйственной активности Банк России использовал опыт центральных банков зарубежных государств — Германии, Великобритании, Японии, Израиля, Турции и других стран (так, например, Банк Японии на основе данных о деятельности более чем 700 крупнейших предприятий страны, а также 10 тыс. средних предприятий реального сектора экономики и около 200 предприятий финансового сектора рассчитывает индекс TANKAN; Банк Израиля на ежемесячной основе официально публикует индекс, отражающий основные зависимости между динамикой ВВП и производством продукции в отраслях нефинансового сектора экономики, экспортом и импортом товаров, уровнем занятости, другими важнейшими макроэкономическими процессами).

Основополагающим принципом построения системы индексов является использование первичной информации в натуральных измерителях и, таким образом, исключение воздействия ценовых (инфляционных) факторов, существенно искажающих уровень и динамику рассматриваемых показателей. Использование в настоящее время индексов физического объема Банк России считает нецелесообразным, так как в них в качестве весовых коэффициентов принимаются различные стоимостные показатели, что обусловливает необходимость их частой корректировки.

Система ИХА, используемая в Банке России, включает индивидуальные индексы, показывающие изменение интенсивности производства отдельных видов продукции, групповые индексы, отражающие динамику хозяйственной активности в отдельных отраслях и сферах экономики, и сводные индексы, характеризующие динамику хозяйственной активности на уровне отдельного региона, а также страны в целом. В качестве информационной базы системы ИХА используется ежемесячная отчетность Росстата, содержащая данные о производстве основных видов продукции в промышленности, строительстве, сельском хозяйстве, транспорте, связи, других секторах экономики. На основе отчетности строятся динамические ряды натуральных показателей и для каждого рассчитываются индексы валового выпуска, а возможность расширения временного диапазона динамических рядов позволяет прогнозировать изменение хозяйственной активности.

275

Разработка индекса хозяйственной активности по экономике в целом предполагает расширение числа наблюдаемых в структуре индексов показателей, а также построение индексов, отражающих процессы, происходящие в других секторах экономики, например индекса финансовой активности (ИФА). Несмотря на имеющиеся различия в методологии построения данных индексов, они широко используются центральными банками зарубежных стран в целях оперативного мониторинга экономической конъюнктуры на микроуровне.

Важное значение приобретает расчет индекса совокупных ожиданий (ИСО). Необходимо отметить, что уже сегодня в рамках экономического анализа ИСО применяется центральными банками Франции, Бельгии, Италии, Великобритании, Японии и других стран. Особенность этого индекса состоит в том, что он отражает оценку участниками экономических отношений ситуации на макро- и микроэкономическом уровнях и тенденций ее изменения в краткосрочном периоде.

В целях более полного учета в процессе разработки основных направлений денежно-кредитной политики изменений, происходящих в социальной сфере, Банк России также осуществляет разработку ряда индикаторов, одним из которых является индекс социальных условий (ИСУ). Этот индекс аккумулирует информацию о динамике показателей, отражающих изменение социальных условий жизни населения, таких, как номинальные располагаемые денежные доходы населения, скорректированные на показатели динамики инфляции (дефляторы), заработная плата, задолженность по оплате труда, прожиточный минимум, приобретение товаров длительного пользования, занятость. При этом агрегирование указанных показателей в единый индекс производится с использованием методологии, разработанной для ИХА, а ИСУ может рассчитываться как в целом по стране, так и на уровне региона.

Кроме того, в рамках совершенствования системы анализа и прогнозирования Банком России проводится работа по созданию так называемого интегрированного индекса Банка России (ИБР), отражающего основные тенденции развития экономики на макроэкономическом, а также региональном уровнях.

Особую практическую значимость для Центрального банка Российской Федерации представляет построение эконометрической модели российской экономики — модели МАКРО-БАНК — системы открытых динамических подмоделей, характеризующих

276

функционирование отдельных сфер экономики во взаимосвязи. Разработанная специалистами Банка России модель позволяет при введении в сценарий какого-либо «возмущающего» фактора получить характеристику конкретного экономического процесса, т. е. оценить влияние альтернативных сценариев и определить спектр возможных решений.

Задачами, решаемыми с помощью данной модели, являются прогнозирование динамики важнейших макроэкономических показателей на средне- и долгосрочную перспективу, анализ структуры основных производственных фондов, оценка последствий, вызванных нарушением процесса воспроизводства, оценка сбалансированности совокупного спроса и предложения в экономике. При этом основным показателем, используемым в процессе построения модели воспроизводственных циклов, выступает валовой внутренний продукт, рассчитываемый по производству, по методу использования и формированию по источникам доходов.

Впроцессе разработки системы МАКРО-БАНК был сделан существенный шаг в направлении применения так называемых «неравновесных» моделей, которые позволяют при рассмотрении вариантов долгосрочного социально-экономического развития экономики учитывать сложившиеся противоречия процесса воспроизводства. Методологической основой при этом является следующее.

Впроцессе имитации развития структуры народного хозяйства используются показатели, объективно существующие взаимосвязи между которыми могут быть как формализуемыми (т. е. представленными в математической форме и отраженными в модели в виде аналитических уравнений), так и неформализуемыми (не могут быть выражены математически достаточно точно). Поэтому возможное развитие данных показателей на прогнозируемый период с учетом социальноэкономических целей и программ задается в виде сценариев или гипотез, а пользователь в целях устранения возникающих в процессе моделирования противоречий между целевыми установками и возможностями их достижения, исходя из собственного понимания логики экономических процессов и личного опыта, при помощи специального блока осуществляет необходимые корректировки.

Врамках построения эконометрической модели МАКРО-БАНК Банком России был реализован комплекс мероприятий, направленных на

277

использование методологии системы национальных счетов. Это, в свою очередь, обусловило необходимость внесения ряда изменений, связанных с формированием конечного продукта на стадии его производства и распределения (в качестве экономических агентов здесь выступают государство, предприятия, а также сектор домашних хозяйств), и включения в данную модель основных экономических показателей в текущих, а также сопоставимых ценах.

Результаты прогнозирования публикуются в бюллетенях Центрального банка:

«Бюллетене банковской статистики»;

«Вестнике Банка России».

Макроэкономический анализ и прогнозирование невозможны без четко налаженной системы сбора и обработки информации.

Основные источники информации Банка России:

внутренние (из территориальных учреждений, от коммерческих банков);

внешние (от правительственных организаций: Росстата, Минфина, Минэкономики, Федерального Казначейства; от международных организаций).

Источником достоверной информации являются официальные документы.

Процесс сбора и порядок представления информации, регламентируется Указанием Банка России N 2332-У «О перечне, формах

ипорядке составления и представления форм отчетности кредитных

организаций в Центральный банк Российской Федерации» от 12 ноября

2009 г. 1.

Денежная и банковская статистика – одна из областей макроэкономической финансовой статистики. Банк России непосредственно занимается подготовкой и анализом ее показателей.

В этих целях составляются:

денежно-кредитная программа на предстоящий год. Ее выполнение отслеживается в течение года и жестко контролируется (публикуется в Вестнике Банка России);

1 Указание Банка России N 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» от 12.11. 2009 г.

278

денежный обзор. Составляется и анализируется ежемесячно (публикуется в Бюллетене банковской статистики);

анализ денежно-кредитной программы осуществляется ежемесячно управлением денежно-кредитного регулирования сводного экономического департамента.

Основные показатели:

денежная масса;

денежная база.

По результатам анализа представляются доклады руководству Банка России, Правительству, ведутся переговоры с МВФ.

Денежные обзоры публикуются с апреля 1996. Денежный обзор представляет из себя три таблицы:

сводный денежный обзор как результат сложения соответствующих статей балансов Минфина, Центрального банка и кредитных организаций;

аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирования. Эта таблица включает суммы соответствующих статей балансов Банка России и Минфина;

аналитические группировки счетов кредитных организаций. Этот расчет включает данные сводного баланса по кредитным организациям, включая Сбербанк и Внешэкономбанк.

Сводный денежный обзор (1), таким образом, является итогом таблиц (2) и (3). В нем показывается денежная масса как совокупность ее отдельных компонентов, а также факторы, влияющие на ее величину (чистые иностранные активы органов ДКР и КО, внутренний кредит). Здесь находят отражение агрегаты «Деньги» и «Квази-деньги».

Построение таблиц (2)и (3) аналогично.

Денежный обзор имеет существенное значение для целей макроэкономического анализа:

показывает факторы роста денежной массы (изменение чистых иностранных активов и внутреннего кредита);

позволяет регулировать прирост или снижение денежной массы в зависимости от целей ДКП.

В рамках выполнения своих функций Банк России «принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации

иорганизует его составление, принимает участие в разработке методологии составления финансового счета Российской Федерации в

279

системе национальных счетов и организует составление финансового счета Российской Федерации»1.

Эта функция была возложена на Банк России Правительством совместно с Государственным комитетом по статистике Российской Федерации (ныне Росстат) и Министерством финансов Российской Федерации в целях совершенствования и координации работ по составлению и анализу платежного баланса Российской Федерации 2 . Исходя из поставленной Правительством задачи Банк России разрабатывает ежеквартальные и ежегодные отчетные платежные балансы Российской Федерации, а также ежеквартальные платежные балансы с основными странами - внешнеэкономическими партнерами Российской Федерации, включая страны Содружества Независимых Государств, и представляет их Правительству Российской Федерации и Государственной Думе в установленные сроки.

Разработка платежного баланса предоставляет возможность Банку России глубоко вникать в различные вопросы регулирования валютных отношений, а также более эффективно осуществлять валютный контроль.

В официальном определении платежный баланс – это статистический отчет, в котором представлены операции в сфере экономики, осуществляемые между резидентами России и нерезидентами за определенный период времени.

Он показывает соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных из-за границы за определенный период.

Платежный баланс – один из инструментов макроэкономического анализа.

До начала 90-х. гг. платежный баланс не составлялся (ранее был валютный план Госбанка СССР). С 1992 г. начался процесс его разработки по методологии МВФ, а с 1994 – его официальная публикация.

Сведения о платежном балансе готовятся и публикуются 4 раза в год с квартальным интервалом (за 1 кв., за 1 п\г., за 9 мес., за год.).

Информационная база составления платежного баланса:

данные Федеральной таможенной службы: сборник «Таможенная статистика внешней торговли РФ», данные об экспорте, импорте Россией

1Федеральный закон №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г., ст.4.

2Постановление Правительства РФ N 849 «О Порядке разработки и представления платежного баланса Российской Федерации» от 18.07.1994 г.

280

важнейших товаров, экспорте-импорте товаров по отдельным таможенным режимам;

данные Росстата: сведения об экспорте-импорте товаров и услуг, инвестициях и пр.;

данные Центрального банка и Минфина по операциям с резервами, по внешней задолженности и расходам за рубежом;

данные Федеральной миграционной службы: сведения о туризме, перевозке мигрантов;

данные МЧС и МИД России: данные о гуманитарной помощи;

специальные обследования и запросы.

др.

Методы составления платежного баланса и измерение его сальдо играют важную роль в правильном анализе показателей, характеризующих внешнеэкономические операции страны.

По характеру операций платежный баланс состоит из двух разделов: 1 раздел – счет текущих операций:

торговый баланс (платежи и поступления по внешнеторговым операциям);

баланс услуг (услуги транспорта, частные и деловые поездки);

баланс доходов от инвестиций (выплаченные и полученные проценты, дивиденды и пр.);

баланс текущих трансфертов (гуманитарная помощь в виде товаров и услуг).

2 раздел – счет операций с капиталом и финансовыми инструментами:

счет операций с капиталом (ввезенные и вывезенные мигрантами ресурсы);

финансовый счет (отражает операции с активами и обязательствами (инвестиции в Россию) по отношению к нерезидентам).

Платежный баланс – один из объектов государственного регулирования. Для достижения стабильности валютного курса и денежного обращения необходимо равновесие платежного баланса. Поэтому данная задача входи в число главных целей экономической политики государства (наряду с обеспечением темпов экономического роста, борьбе с безработицей и инфляцией).

Государственное регулирование платежного баланса – это совокупность экономических, в т.ч. валютных, финансовых, денежно-

281

кредитных мер, направленных на формирование основных статей платежного баланса.

Методы регулирования платежного баланса (для стран с дефицитом):

дефляционная политика (сокращение внутреннего спроса в экономике с помощью таких инструментов как сокращение бюджетного дефицита, повышение учетной ставки ЦБ, кредитных ограничений);

девальвация национальной валюты;

валютные ограничения;

инструменты финансовой и ДКП (налоговые льготы, бюджетные субсидии, таргетирование денежной массы и пр.);

специальные меры государственного воздействия (стимулирование экспорта, содействие созданию туристической инфраструктуры, регулирование миграции рабочей силы, сдерживание бегства капитала и др.).

В странах, имеющих активный платежный баланс, государственное регулирование направлено на устранение значительного профицита (расширение импорта, сдерживание экспорта)

Методы финансирования сальдо платежного баланса: Временные:

краткосрочные кредиты «Своп»»;

льготное кредитование;

неплатежи и просрочки по кредитам;

перенос платежей;

кредиты международных финансово-кредитных организаций. Окончательные:

использование официальных золотовалютных резервов;

иностранная помощь в форме субсидий и даров.

В современных условиях важное значение приобрело межгосударственное регулирование платежного баланса.

Достижение стабильности платежного баланса возможно лишь при согласованном применении как специальных мер по регулированию платежного баланса, так и мероприятий по оздоровлению экономики в целом.

Зарубежный опыт показывает, что центральные банки экономически развитых стран, проводя анализ и прогнозирование развития экономики, широко используют данные обследований предприятий, в основном, нефинансового сектора экономики.

282

Например, Банком Турции создан так называемый «Риск-центр», который аккумулирует информацию о 2000 предприятий — потенциальных заемщиков, анализирует их финансовое положение и производит оценку уровня рисков.

ВГермании и ряде других стран мониторинг предприятий проводится центральным банком, главным образом, в рамках совершенствования системы рефинансирования банков. Как правило, банки заинтересованы в учете векселей, эмитируемых предприятиями нефинансового сектора экономики, только в том случае, если существует возможность получения переучетного кредита в центральном банке, поэтому определение последним круга предприятий, отвечающих установленным критериям, выступает главным условием осуществления им операций по переучету корпоративных векселей, а также одним из направлений активизации работы банков в реальном секторе экономики.

Центральный банк Японии осуществляет мониторинг предприятий в целях определения уровня фактических и предполагаемых инвестиций. Получаемая Банком Японии в рамках мониторинга информация, характеризующая финансовое состояние обследуемых предприятий, в сочетании с оценкой спроса на инвестиции позволяет выявить перспективные предприятия региона, создающие основу экономического роста, и способствует снижению рисков коммерческих банков, осуществляющих долгосрочное кредитование.

Банк Франции в рамках проводимого обследования осуществляет мониторинг стоимости кредитов, предоставляемых банками предприятиям реального сектора. Анализ данных об уровне и динамике процентных ставок, банковских рисках позволяет банкам и предприятиям с меньшими рисками привлекать и размещать финансовые ресурсы, что, в свою очередь, способствует формированию экономически обоснованной процентной политики.

Вцелях совершенствования инструментов и методов проводимой денежно-кредитной политики, повышения ее эффективности на основе более полного анализа и прогнозирования важнейших пропорций и структурных сдвигов в экономике России, оперативной оценки изменения экономической конъюнктуры на макроэкономическом, региональном и микроэкономическом уровнях, формирования единой государственной экономической политики, направленной на стабилизацию социальноэкономического положения, предотвращение дальнейшего падения

283

производства, стимулирование внутреннего спроса, Центральным банком РФ реализуется комплекс мер по созданию системы мониторинга предприятий реального сектора экономики.

Система анализа и прогнозирования на региональном уровне ориентирована на исследование следующих процессов:

влияние инструментов денежно-кредитной политики на общеэкономические тенденции развития регионов, в том числе на формирование сбережений и накоплений субъектами хозяйственных отношений;

взаимозависимость уровня ликвидности банковской системы на региональном уровне и финансового состояния предприятий, отдельных секторов и сфер экономики регионов;

инвестиционный климат в отдельных регионах и эффективность реализуемой ДКП, включая анализ рентабельности предприятий и отраслей региона с позиции оценки влияния уровня реальных ставок на кредиты;

взаимосвязь на региональном уровне процессов развития реального и финансового секторов экономики, в том числе исследование финансовых потоков между отдельными секторами.

В ходе анализа важнейшее значение уделяется организации

мониторинга финансового положения предприятий, т.к. они рассматриваются потенциальными заемщиками. Этот анализ – относительно новое направление деятельности Банка России.

Задачи, решаемые в ходе мониторинга:

оценка системных рисков в банковской системе;

решение задач, связанных с функционированием центрального банка (рефинансирование, переучет векселей и т.п.);

оценка эффективности денежно-кредитной политики в стране и регионах;

анализ и прогнозирование экономической конъюнктуры на основе оценки финансового положения предприятий, изменения спроса и предложения на микроуровне, формирование инвестиционного климата.

Практическая работа территориальных учреждений с предприятиями реального сектора в рамках их мониторинга началась в 1999 г.

Основные цели мониторинга:

284

совершенствование рефинансирования банков путем практического использования учета и переучета векселей, эмитируемых предприятиями;

стимулирование экономической активности предприятий путем расширения участия государства в капиталах отдельных банков для активизации их работы с реальным сектором;

решение проблемы восстановления финансового рынка посредством расширения сектора корпоративных долговых обязательств.

Мониторинг предприятий осуществляется в соответствии с Положением «О проведении мониторинга предприятий Банком России»1 .

Формирование выборочной совокупности осуществляется в процессе двухступенчатого отбора. В основе - бесповторная, случайная (механическая) выборка.

С учетом целей мониторинга в выборочной совокупности представлены:

структурообразующие предприятия региона;

предприятия, участвующие в формировании уставных капиталов кредитных организаций (в том числе владеющие свыше 20% долей акций);

ссудозаемщики;

предприятия (резиденты), обращающиеся в Банк России за разрешением на проведение валютных операций;

предприятия, участвующие в операциях рефинансирования при предоставлении кредита Банка России, обеспеченного залогом и поручительствами.

При формировании выборки предприятий соблюдается условие наличия не менее трех предприятий (единиц наблюдения) в каждой отрасли.

Привлечение предприятий к мониторингу осуществляется с помощью проведения переговоров и организации совещаний с руководителями предприятий, привлечения к участию в них представителей ассоциаций или иных объединений предприятий; применения индивидуальных форм работы с руководителями структурообразующих предприятий региона.

1 Положение Банка России №186-П «О проведении мониторинга предприятий Банком России» от 19.03.2002 г.

285

Мониторинг предприятий осуществляется в форме регулярного выборочного наблюдения путем анкетных опросов предприятий с использованием трех видов анкет:

конъюнктурных анкет, предназначенных для получения информации, необходимой для оценки изменения экономической конъюнктуры, экономического положения предприятий, факторов, их определяющих, а также ожиданий предприятий;

инвестиционных анкет, предназначенных для получения информации, необходимой для оценки мотивов и форм инвестиционной деятельности предприятий, используемых ими источников финансирования инвестиций и др.;

финансовых анкет, предназначенных для получения информации, характеризующей финансовое положение предприятий.

Опросы предприятий на основе конъюнктурных анкет проводятся ежемесячно, на основе финансовых и инвестиционных анкет - ежеквартально.

Важнейшая задача финансового анализа – комплексная оценка основных параметров, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятий:

динамика основных составляющих капитала предприятия;

структура капитала предприятия и происходящие в ней изменения;

стратегия предприятия в управлении активами и пассивами;

эффективность управления капиталом.

Дальнейшее развитие системы мониторинга предприятий в Банке России планируется осуществлять в рамках решения таких задач, как создание предпосылок для активизации работы банков в реальном секторе экономики и разработка мер по развитию рынка корпоративных обязательств, формирование системы оценки платежеспособности предприятий (с учетом отраслевой специфики) и создание кредитных бюро, накапливающих базу данных о кредитной истории клиентов банков. В настоящее время это приобретает особую актуальность и в сочетании с дальнейшим развитием системы индексов и моделей, используемых Центральным банком Российской Федерации для анализа и прогнозирования основных экономических процессов, может рассматриваться в качестве одного из важнейших направлений совершенствования системы макроэкономического анализа и прогнозирования в Банке России.

286

Важный аспект деятельности Банка России – нормотворчество. Нормативные акты Банка России принимаются им по вопросам, отнесенным к компетенции Банка России Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» 1 , другими федеральными законами.

Нормативными актами Банка России являются акты, направленные на установление, изменение или отмену норм права как постоянных или временных предписаний, обязательных для круга лиц, определенных Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и рассчитанные на неоднократное применение на территории Российской Федерации.

Правила подготовки нормативных актов Банка России устанавливаются Банком России в соответствии с Положением Банка России «О порядке подготовки и вступления в силу нормативных актов Банка России»2.

Нормативные акты Банка России обязательны для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц. Нормативные акты не могут противоречить федеральным законам и не имеют обратной силы.

Название нормативного акта Банка России должно соответствовать содержанию и кратко передавать его смысл.

Нормативные акты подписываются председателем Банка России, который может предоставить (делегировать) право подписания нормативных актов своим первым заместителям.

Рассмотрим порядок разработки, опубликования и регистрации нормативно-правовых актов Банка России. Первый этап процесса – подготовка предложений. Предложение о подготовке нормативного акта Банка России может вноситься на рассмотрение Совета директоров и (или) председателя Банка России. Подготовка или доработка проекта нормативного акта - на основании решения председателя Банка России, либо решения Совета директоров.

1Федеральный закон №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002г., ст.7.

2Положение Банка России №519 «О порядке подготовки и вступления в силу нормативных актов Банка России» от 15.09.1997г.

287

которыми проект должен быть согласован (по необходимости), и определяет научно-исследовательские и иные организации, а также — в случае необходимости — отдельных представителей науки и деловых кругов, которые могли бы быть привлечены для проведения экспертизы нормативного акта Банка России.

Срок подготовки заключения по проекту нормативного акта не должен превышать 30 дней. Проект нормативного акта Банка России, представляемый на подпись председателю Банка России и (или) рассмотрение Совета директоров, должен быть согласован:

с руководителем структурного подразделения, ответственного за подготовку нормативного акта, либо лицами, его замещающими;

с заместителем председателя БР, курирующим структурное подразделение, ответственное за подготовку нормативного акта;

с руководителем структурного подразделения, вопросы которого затрагиваются в нормативном акте;

с руководителем Сводного экономического департамента;

с руководителем Департамента бухгалтерского учета и отчетности;

с редактором нормативных актов Банка России, осуществляющим юридическо-лингвистическую экспертизу проектов нормативного акта, с руководителем Юридического департамента, с руководителем Канцелярии БР.

Пятый этап – подписание нормативно-правового акта. Нормативноправовой акт представляется на подпись председателю Банка России и (или) рассмотрение Совета директоров. Нормативный акт, не требующий обязательного рассмотрения на Совете директоров, рассматривается председателем Банка России.

Совет директоров в обязательном порядке рассматривает проекты нормативных актов Банка России по вопросам, отнесенным к исключительной компетенции Совета директоров как высшего органа Банка России.

Если нормативный акт Банка России вступает в силу на основании решения Совета директоров, то об этом в тексте акта делается соответствующая отметка с указанием номера протокола заседания Совета директоров, даты его проведения и порядка вступления в силу нормативного акта. Как правило, нормативный акт Банка России,

289

принятый в соответствии с решением Совета директоров, вступает в силу с момента принятия этого решения.

Шестой этап – регистрация нормативно-правового акта. Нормативные акты, подписанные председателем Банка России, должны быть зарегистрированы в тот же день в канцелярии Банка России. Дата регистрации считается датой его принятия. Дата и регистрационный номер проставляются в верхней части документа перед указанием вида нормативного акта.

Регистрационный номер указания Банка России состоит из порядкового цифрового номера в отдельном документарном массиве указаний Банка России и буквенного знака «У», стоящего через тире после порядкового номера.

Регистрационный номер положения состоит из порядкового цифрового номера в отдельном документарном массиве положений БР и буквенного знака «П», стоящего через тире после порядкового номера.

Регистрационный номер инструкции состоит из порядкового цифрового номера в отдельном документарном массиве инструкций БР и буквенного знака «И», стоящего через тире после порядкового номера.

Седьмой этап - вступление нормативного акта в силу. Нормативные акты вступают в силу с момента опубликования в официальном издании Банка России — «Вестнике Банка России», за исключением случаев, когда момент вступления в силу нормативных актов Банка России определен Советом директоров. Нормативные акты могут передаваться его прессцентром для обнародования в иные средства массовой информации, но если те не являются официальными изданиями Банка России, то это не может служить основанием для вступления акта в силу.

Заключительный восьмой этап - регистрация нормативного акта в Министерстве юстиции Российской Федерации. Государственной регистрации подлежат нормативные правовые акты, затрагивающие права, свободы и обязанности человека и гражданина, устанавливающие правовой статус организаций, имеющие межведомственный характер, независимо от срока их действия, в том числе акты, содержащие сведения, составляющие государственную тайну, или сведения конфиденциального характера.

Необходимость направления на государственную регистрацию нормативного акта Банка России определяется Юридическим департаментом.

290

Подлежат государственной регистрации в Министерстве юстиции РФ нормативные акты:

содержащие одну и более норм, непосредственно затрагивающих гражданские, политические, социально-экономические, культурные и иные права, свободы и законные интересы граждан, гарантии их осуществления, закрепленные в Конституции и иных федеральных законах,

устанавливающие, изменяющие, дополняющие или отменяющие организационно-правовой механизм реализации этих прав, свобод и законных интересов, действующий на момент представления нормативного акта на государственную регистрацию.

Вышеуказанные нормативные акты вступают в силу после государственной регистрации в Министерстве юстиции Российской Федерации и опубликования.

Не подлежат государственной регистрации нормативные акты Банка России, устанавливающие1:

курсы иностранных валют по отношению к рублю;

изменение процентных ставок;

размер резервных требований;

размеры обязательных нормативов для кредитных организаций и банковских групп;

прямые количественные ограничения;

правила бухгалтерского учета и отчетности для Банка России;

порядок обеспечения функционирования системы Банка России. Нормативные акты Банка России в полном объеме направляются в

необходимых случаях во все зарегистрированные кредитные организации. Нормативные акты Банка России могут быть обжалованы в суд в

порядке, установленном для оспаривания нормативных правовых актов федеральных органов государственной власти.

Проекты федеральных законов, а также нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций, направляются на заключение в Банк России.

1 Федеральный закон №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002г., ст.7.

291