Тема 11. Риски в международных операциях банков

11.1 Виды рисков, связанные с международными операциями банков и факторы их определяющие

По мере интеграции Республики Беларусь в глобализирующуюся мировую экономику расширяется международная деятельность банков. Она непосредственно связана с обслуживанием внешнеэкономической деятельности клиентов и выходом отечественных банков на мировой финансовый рынок. В этой связи международная банковская деятельность разнообразна и включает валютные, кредитные, расчетные, фондовые, гарантийные операции. Они осуществляются на территории Республики Беларусь и за рубежом через открытые там отделения крупных банков, заграничные банки и иностранные банки-корреспонденты. При международных операциях клиентами банка являются как резиденты, так и нерезиденты, что расширяет зону рисков.

В отличие от внутренних операций банка в его международной деятельности больше источников риска. В их числе: клиент (резидент и нерезидент), сам банк, иностранный банк-корреспондент. Это определяет необходимость тщательного изучения не только национальных, но и иностранных участников совместной международной операции, а также факторов, определяющих риски в этой сфере (таблица 11.1).

Таблица 11.1 – Основные факторы, определяющие риски в международных валютный, кредитных и фондовых операциях

Макроуровень	Микроуровень
Снижение темпа экономического роста	Ухудшение хозяйственно-финансового положения клиента
Усиление инфляции	Неплатежеспособность клиента-импортера и заемщика
Ухудшение торгового и платежного баланса	Неустойчивость курса валюты цены (кредита) и валюты платежа
Увеличение государственного долга (внутреннего и внешнего)	Колебания процентных ставок
Уменьшение официальных золотовалютных резервов	Электронный интернет-банкинг
Миграция капиталов (приток в стану или отлив)	Мошенничество
«Бегство» капитала	Отмывание преступных доходов, финансирование терроризма
Изменения в законодательстве (ограничения или запрет)	Теневая деятельность
Политические события	Некачественная информация
Рейтинг страны	Субъективные факторы – степень доверия к контрагенту

Комплексный подход к рискам в международных операциях банков дает возможность систематизировать их виды.

Особое место среди них занимают валютные риски — опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены или займа по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. Разновидности валютного риска: операционный — возможность убытков или недополучения прибыли; балансовый (трансляционный) — несоответствие активов и пассивов, выраженных в иностранных валютах.

Валютный риск всегда присутствует при наличии в банке открытой валютной позиции — короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней, и длинной, если активы и требования по купленной валюте превышают пассивы и обязательства.

Если к моменту исполнения контрсделки, т.е. покупки ранее проданной и продажи ранее купленной валюты, курс этих валют изменится в неблагоприятном для банка направлении, он рискует понести убытки. Банк может получить меньшую сумму купленной валюты, чем он ранее продал, или заплатить за ту же сумму больший эквивалент ранее купленной валюты. Потери и прибыли зависят от направления изменения валютного курса и состояния валютной позиции банка (нетто-длинная или нетто-короткая).

При осуществлении международных кредитных операций банки подвергаются рискам как заемщики и кредиторы. Для банка, который заимствует кредиты за рубежом, возникают следующие риски:

• валютный (в случае повышения курса валюты займа);

• снижения эффективности международной кредитной операции, если средний срок распоряжения банком всей суммой полученного валютного кредита значительно меньше полного срока;

• потери доходности вследствие завышения стоимости международного кредита, включая ее договорные и скрытые элементы.

Типичным риском банка как международного кредитора является кредитный риск — возможность убытков при неисполнении, несвоевременном или неполном исполнении должником финансовых обязательств в соответствии с соглашением.

С учетом мировой практики можно выделить также следующие типовые риски в международных банковских операциях: процентный и фондовый, которые в совокупности с валютным риском образуют рыночный риск; операционный; ликвидности; правовой; репутационный; страновой; стратегический; риск легализации преступных доходов и финансирования терроризма.

Особенность рыночного риска в международных сделках банка связана с возможными убытками в результате неблагоприятных изменений рыночных условий операций по сравнению с договорными, а также стоимости финансовых инструментов, в том числе производных, на мировом финансовом рынке. Рыночный риск включает в себя процентный, валютный, фондовый.

Фондовый риск возникает при проведении банком международных операций с ценными бумагами в случае неблагоприятного для него изменения их рыночной котировки на мировом фондовом рынке.

Операционный риск появляется, если операционная техника проведения международной банковской операции не соответствует установленным требованиям (в том числе правовым), объему и характеру деятельности банка или если происходят сбои в работе оборудования. Этот риск связан с наибольшим числом внутренних факторов (некомпетентность, действия персонажа, в том числе умышленные), а также внешних, связанных с участием иностранных контрагентов и форс-мажорными событиями, от которых банк не защищен.

Риск ликвидности, возникающий в случае неспособности банка выполнить при международных операциях свои финансовые обязательства перед клиентами и контрагентами в своей стране и за рубежом ведет к тяжелым последствиям вплоть до взыскания сумм обязательств через международный суд и банкротство кредитной организации.

Правовой риск — риск несоответствия процедуры международной банковской операции требованиями национальных правовых актов, международным правилам и обычаям и заключенным соглашениям с местным и иностранным клиентом и контрагентом.

Страновой риск — риск убытков банка в связи с неисполнением иностранными контрагентами (юридическим, физическим лицом) обязательств из-за изменений в его стране (экономических, политических, социальных), а также в случае, когда контрагент независимо от своего финансового положения не может приобрести валюту обязательства из-за ограничений, введенных законодательством его страны. Страновой риск — атрибут международных кредитных, валютных, расчетных, фондовых, гарантийных операций банка. Различные критерии определяют их разновидности в банковской практике (таблица 11.2).

Таблица 11.2 – Типология странового риска

Критерий типологизации	Разновидность станового риска, в международных банковских операциях
Характер операции	Кредитный, валютный, фондовый, неперевода платежа; По активным и пассивным операциям
Территориально-географическая зона риска	Мексиканские, восточно-азиатские и другие риски
Характер события	Политический, экономический, социальный, правовой риски
Тип иностранного контрагента	Риск операций с физическими, юридическими лицами – частными и государственными
Скоки возможного наступления страхового случая	Ретроспективный, текущий и прогнозируемый риск
Характер действий контрагента/клиента банка	Риск изменения первоначальных условий соглашения о международной банковской операции

Проявление странового риска и соответственно финансовых потерь банка возникает в результате следующих действий его контрагента/ клиента:

• официальный отказ от признания финансовых обязательств;

• прекращение их оплаты полностью или частично;

• временная приостановка долговых выплат по техническим причинам;

• пересмотр условий оплаты финансовых обязательств: снижение ставки процента, отказ от погашения долга, рефинансирование долга, не предусмотренное в договоре;

• пересмотр срока оплаты финансовых обязательств или мораторий (отсрочка платежа);

• неперевод платежей при введении или усилении валютных ограничений в стране должника, имеющего финансовые обязательства перед банком.

Стратегический риск вызывает убытки банка при ошибочной стратегии его международных операций, недостаточном учете опасностей, которые могут угрожать банку, неправильном определении перспектив его международной деятельности и выбора иностранных контрагентов, клиентов.

Стратегический риск вызывает убытки банка при ошибочной стратегии его международных операций, недостаточном учете опасностей, которые могут угрожать банку, неправильном определении перспектив его международной деятельности и выбора иностранных контрагентов, клиентов.

Репутационный риск — риск потерь деловой репутации банка, связанный с несоответствием качества его операций ожиданиям контрагентов и клиентов резидентов и нерезидентов, с негативным общественным мнением о финансовой устойчивости и компетентности банковского руководства и персонала.

В современных условиях репутационный риск связан с риском проведения нелегальных международных банковских операций, связанных с «бегством» капитала за рубеж, легализацией доходов, полученных преступным путем, и финансированием терроризма.

К этим рискам примыкают риски мошеннических международных банковских операций, противоправного использования интернет-банкинга, компьютерных преступлений.