Раздел 7. Маржинальный анализ: содержание, методика анализа

Тема 1. Понятие и значение маржинального анализа. Методика маржинального анализа прибыли. Методика маржинального анализа показателей рентабельности

Методика маржинального анализа базируется на изучении соотношения между тремя группами экономических показателей:

З - ВП(РП) - П

Преимущества маржинального анализа:

- более точное определение влияния факторов на изменение суммы прибыли;

- определение критических экономических показателей деятельности;

- установление уровня безубыточности деятельности;

- обоснование оптимальных вариантов управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Маржа покрытия (маржинальный доход) – разность между выручкой от реализации продукции (работ и услуг) и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию.

• маржа покрытия на единицу продукции:

МПед_i = p_i - b_i

• маржа покрытия на весь объем продаж i-го вида продукции:

МП_i = VРП_i · (p_i - b_i)

• маржа покрытия в целом по предприятию:

МП_общ = S VРП_i · (p_i - b_i) = S (VРП_общ · Уд_i · (p_i - b_i))

• маржинальная рентабельность в целом по предприятию:

МП_общ S (VРП_общ · Уд_i · (p_i - b_i))

МR_общ = ----------- = -----------------------------------

В S (VРП_общ. · Уд_i · p_i)

Факторный анализ прибыли и рентабельности продукции на основе маржинального анализа

• факторный анализ прибыли:

П_общ = S ((VРП_общ · Уд_i ·(p_i - b_i)) – А

• факторный анализ рентабельности продукции (затрат):

П_рп S ((VРП_общ · Уд_i · (p_i - b_i)) - А

R _{з общ..}= ------ = ------------------------------------------

З_рп S (VРП_общ. · Уд_i · b_i) + А

• факторный анализ рентабельности продаж (оборота):

П_рп S ((VРП_общ · Уд_i · (p_i - b_i)) - А

R _об= ------ = -------------------------------------------

В S (VРП_общ. · Уд_i · p_i)

• Рентабельность операционного капитала:

П_рп S ((VРП_общ · Уд_i · (p_i - b_i)) - А

R _{опер. кап}= ------ = ---------------------------------------------

К_опер S (VРП_общ. · Уд_i · p_i)/ Коб_опер

Тема 2. Анализ безубыточного объема продаж и зоны безопасности организации

- Безубыточность. Зона безубыточности

- Аналитический и графический способы определения уровня безубыточности

- Определение критической суммы постоянных затрат, переменных затрат на единицу продукции и критического уровня цены реализации

- Варианты использования маржинального анализа при принятии управленческих решений

Г рафический способ определения безубыточности

Аналитический способ определения уровня безубыточности

• Безубыточный объем продаж в стоимостном выражении:

В_крит (РП_крит) = А / Д_мп

• Безубыточный объем продаж в натуральном выражении (для одного вида продукции):

VРП_крит = А / МПед = А / (p - b)

• Объем продаж для получения требуемой суммы прибыли (П) (для одного вида продукции):

VРП = (А+П) / МПед = (А+П) / (p - b)

• Уровень безубыточности в натуральном выражении:

ЗБ = (VРП -VРП_крит)/ VРП

• Уровень безубыточности в стоимостном выражении:

ЗБ = (В -В_крит) / В

Определение критической суммы постоянных затрат, переменных затрат на единицу продукции, цены реализации

• Критический уровень постоянных затрат:

А= VРП• (p - b) = В • Д_мп

• Окупаемость постоянных затрат:

Т_А= В_крит / (В/12 мес.)

• Критический уровень переменных затрат на единицу продукции:

b = p - (А/VРП)

• Критический уровень цены реализации:

p = (А/VРП) + b

Варианты использования маржинального анализа при принятии управленческих решений

• О принятии проекта при ограниченном рынке сбыта – положительное решение, если VРП_крит востребован рынком: