55.Типы банковских инвестиционных портфелей,их характеристика.

Тип инвест портфеля-это обобщенная характеристика инвестиционного портфеля с точки зрения инвестиционных целей и с точки зрения видов объектов инвестиций,входящих в портфель.1.портфель роста:включает ц.б и др объекты,рыночная стоимость которых быстро растет.цель инвестора-приращение капитала.в основном-вложения в акции.2.портфель дохода:включает ц.б.,по которым размер %,дивидендов выше среднерыночного значения.3.портфель рискового капитала:включает ценные бумаги новых компаний «агрессивного типа»,стремящихся к быстрому росту и др рискованные объекты с неясной рыночной оценкой.4.сбалансированный портфель:содержит объеты и с быстро растущей рыночной ценой и с высокими доходами и высокорискованные.5.специализированный портфель:содержит ц.б. И др объекты,объединенные след признаками-вид риска,вид ценной бкм,отрасль,регион.6.смешанный портфель:включает различные объекты т. е. Ценные бумаги,драгоценные металлы,недвижимость,коллекции. 7.портфель ценных бумаг.

56. Портфель цб:понятие,типы.Факторы,определяющие стуктуру портфеля цб

ПЦБ-совокупность средств инвестора,вложенных в разные ценные бумаги в наиболее выгодной и безопасной пропорции.уменьшение риска потерь достигается за счет диверсификации портфеля(одновременного вложения капитала в различные цб) диверс возможна:по типу цб(акции,облигации);по срокам погашеня;по отраслям;по странам и регионам;по эмитентам.в пцб могут входить цб одного или разных типов.чем больше типов цб входит в портфель,тем меньше зависимость общей стоимости портяеля от падения курса одной из цб.на структуру пцб влияют:ликвидность:способность к быстрой продаже и превращение в деньги без значительных потерь,постоянный спрос на цб,регулярные торги;доходность:способность приносить прибыль на вложенный капитал;риск-возможность потерь вложенных денег,неполучение или задержка в получении дохода;специализация банка;уровень банковских %ставок;характер налогообложения.

57.Виды инвестиционных рисков и методы управления инвестиционными рисками.

Риск-категория вероятностная,его оценивают как вероятный уровень потерь.инв риск связан:с полной или частичной потерей всех средств,вложенных в ц.б.;с неполучением или с задержкой в получении дохода на вложенные средства;с получением дохода в размере меньше ожидаемого.1.Систематический(системный)-риск падения рцб в целом,присущ всем ц.б.,которые обращаются на рынке.определяется глобальными обстоятельствами.риск не связан с конкретной ц.б.,его невозможно диверсифицировать.2.несистематические(несист)риски:связаны с особенностями каждой конкретной ц.б.,с деятельностью эмитента,квалификацией специалистов,работающих с ц.б.,с применяемой системой расчетов,с изменнениями рыночной конъюктуры.этот риск можно диверсифицировать,т.е. Уменьшить за счет вложений в др ц.б.а)макроэкономические:страновой риск-связан с вложениями с неустойчивым политическим,социальным,экономическим положением.валютный-вязан с вложениями в ц.б.,номинирование в ин вал,при благоприятном изменнеии курса валюты.отраслевой-связан с особенностями отдельных отраслей и циклическим развитием отрасли,к которой принадлежит эмитент.региональный-связан с различным эконом положением регионов,особенностями налогового климата,уровнем развития региональных фондов рынков.б)хозяйственные риски:связаны с потерями от вложений в ц.б. Конкретного предприятия с ухудшающимся финансовым состоянием.кредитный-связан с отказом эмитента платить по выпущенным долговым обязательствам.риск ликвидности-связан со сзначительными потерями при продаже ц.б. Из-за снижения ее качества.%риск-связан с потерями инвестора в связи с изменением на рынке %ставок.в)риски управления:определяются квалификацией менеджеров,управляющих предприятием.отзывной-связан с обратным выкупом эмитентом отзывных облигаций,у которых %ставка выше текущей рыночной ставки.капитальный-связан с существенным ухудшением качества портфеляц.б.,что приводит к значительным потерям и убыткам инвестора.селективный-связан с неправильным выбором ц.б.

Для портфеля и неверной оценкой качества этих ц.б.временной-связан с неправил ьный опредлением времени покупки или продажи ц.б.г)технические риски:связаны с обслуживанием операций с ц.б.риск поставки-связан с невыполнением обязательств продавца своевремнно поставить ц.б. Их покупателям.риск платежа-связан с задержкой оплаты приобретенных ц.б.риск перевода-связан с невозможностью страны перевести денежные средства для оплаты приобретенных ц.б. Из-за введения огранчений.операционный-связан с низким профессиональным уровнем технического персонала;со сбоем компьютерных систем по обработке информации о ц.б.клиринговый-связан с недостатками платежно-клиринговой системы;с ошибками при переводе денег в расчетах по ц.б.Методы управления(способы предотвращения потерь,связанных с инвестициями):1.портфельные стратегии:набор стандартных действий инвестора при изменении рыночных тенденций,чтобы избежать негативных последствий и возможных потерь.2.хеджирование рисков вложений в отдельные ц.б.с помощью срочных контактов(опционов,фьючерсов)3.получение гарантий у 3 стороны о принятии на себя ответственности при наступлении рисков(кредитного,валютного,ликвидности)4.страхование:т.е. Заключение договора со страховой компанией о страховании от дорожно-транспортных происшествий ,пожара,кражи,стихийных бедствий.5.создание в банке резервного фонда под обесценение ц.б.6.раскрытие информации о конкретном эмитенте и о рцб в целом