§2. История возникновения и развития кредитно-бумажных денег.

Бумажные деньги – это знаки стоимости, заменяющие в обращении полноценные деньги, наделенные принудительным курсом, неразменные на металл и выпускаемые министерством финансов для покрытия бюджетного дефицита.

Особенностью бумажных денег является неустойчивость и обесценивание, вызываемые следующими причинами:

• Избыточный выпуск в обращение.

• Упадок доверия к правительству, которое выпустило эти деньги.

• Неблагоприятный платежный баланс и падение курса национальных валют.

Отличия классической банкноты от бумажных денег:

1. Метод эмиссии.

2. Возвратность.

Отличие современной банкноты от бумажных денег состоит в особенностях их выпуска в обращение: банкноты выпускаются в обращение в связи с кредитными операциями, выполняемые в увязке с реальными процессами производства и реализации продукции. Бумажные деньги поступают в оборот без такой увязки.

Выделяют следующие каналы эмиссии современных денег:

• Банковское кредитование хозяйства.

• Банковское кредитование государства.

Кредитные деньги: развивались параллельно с бумажными деньгами и появились как представители полноценных денег с функцией средства платежа.

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель-> акцептованный вексель –> банкнота -> чеки->электронные деньги->кредитные карты.

Вексель – письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводной вексель) об уплате обозначенной суммы через определенный момент времени.

Акцептованный вексель – имеет платежные гарантии со стороны банка.

Чек – это истинный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении её на другой расчетный счет.

Экономическая природа чека:

• Средство получения наличных денег в банке.

• Средство обращения и средство платежа.

• Орудие безналичных расчетов.

Кредитная карта – это средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющие получить краткосрочную ссуду в банке.

§3.Современное представление о деньгах.

Основу современного представления о деньгах составляет функционирование регулируемых, не связанных с золотом денег. В современных условиях экономики приписывают деньгам следующие свойства:

• Средство обращения и средство платежа.

• Мера стоимости.

• Мера накопления.

• Функция мировых денег.

Деньгами являются все активы, выполняющие функции денег в той или иной степени.

Денежный агрегат – это любая группировка ликвидных активов, служащие альтернативой измерения денежной массы.

Общие принципы построения денежных агрегатов.

• М₀ – наличные деньги в обращении.

Денежная база – это сумма: 1. Наличных денег в обращении, в том числе в нефинансовом секторе, и кассах коммерческих банков. 2. Сумма обязательных резервов коммерческих банков в Центральном банке. 3. Средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в Центральном банке.

• М₁ = М₀ + средства на текущих счетах коммерческих банков, дорожные чеки, кредитные карты (в некоторых случаях).

• М₂ = М₁ + срочные и сберегательные вклады небольших размеров срочностью до четырех лет в коммерческих банках.

• М₃ = М₂ + срочные и сберегательных счета крупных размеров, депозитные и сберегательные вклады крупных коммерческих банков, государственные облигации и другие государственные займы.

Денежные агрегаты России:

• М₀ – это наличные деньги, кроме денег в кассах кредитных организаций.

Денежная база узкая = наличные деньги (М0) + остатки наличности в кассах кредитных организаций + остатки средств кредитных организаций на счетах обязательных резервов в Банке России.

Денежная база широкая = денежная база узкая + остатки средств кредитных организаций на корреспондентских, депозитных и других счетах Банка России + вложения кредитных организаций в облигации Банка России.

• М₁ = М₀ + расчетные, текущие и прочие счета в коммерческих банках + депозиты до востребования в Сберегательном банке России.

• М₂ = М₁ + срочные вклады в коммерческих банках и Сберегательном банке России.

• М₃ = М₂ + депозитные и сберегательные сертификаты и облигации государственных зацмов.