- •Глава 10. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- •1. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.
- •1.1. Виды профессиональной деятельности
- •1.2. Виды лицензий на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Ограничения на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
- •1.3. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг
- •1.4. Требования к персоналу профессиональных участников рынка ценных бумаг
- •2. Брокерская деятельность
- •2.1. Понятие брокерской деятельности на рынке ценных бумаг
- •2.2. Квалифицированный инвестор
- •2.3. Общие правила осуществления брокерской и дилерской деятельности
- •3. Дилерская деятельность
- •4. Деятельность по управлению ценными бумагами
- •4.2. Требования к деятельности по управлению ценными бумагами
- •4.3. Ограничения деятельности управляющего
- •4.4. Раскрытие информации о деятельности управляющего по управлению ценными бумагами
- •5. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)
- •5.2. Положение о клиринговой деятельности
- •6. Депозитарная деятельность
- •6.2. Существенные условия депозитарного договора
- •7. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
- •8. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг
- •8.3. Участники торгов на фондовой бирже
- •8.4. Требования к деятельности фондовой биржи
- •8.5. Допуск ценных бумаг к торгам на фондовой бирже
- •8.6. Разрешение споров, возникающих в связи с осуществлением торговли ценными бумагами на фондовой бирже
2.2. Квалифицированный инвестор
В соответствии со статьей 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ к квалифицированным инвесторам относятся:
брокеры, дилеры и управляющие;
кредитные организации;
акционерные инвестиционные фонды;
управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
страховые организации;
негосударственные пенсионные фонды;
Банк России;
государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)";
Агентство по страхованию вкладов;
международные финансовые организации, в том числе Мировой банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития;
иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами.
Лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами, если они отвечают требованиям, установленным Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и принятыми в соответствии с ним нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любым двум требованиям из указанных:
1) владеет ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами, общая стоимость которых соответствует требованиям, установленным нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. При этом указанный орган определяет требования к ценным бумагам и иным финансовым инструментам, которые могут учитываться при расчете указанной общей стоимости, а также порядок ее расчета;
2) имеет установленный нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг опыт работы в российской и (или) иностранной организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами;
3) совершило сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Юридическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно является коммерческой организацией и отвечает любым двум требованиям из указанных:
1) имеет собственный капитал в размере, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
2) совершило сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
3) имеет оборот (выручку) от реализации товаров (работ, услуг) в размере и за период, которые установлены нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
4) имеет сумму активов по данным бухгалтерского учета за последний отчетный год в размере, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Признание лица квалифицированным инвестором может осуществляться брокером, управляющим, управляющей компанией паевого инвестиционного фонда или иными лицами.
Лицо может быть признано квалифицированным инвестором в отношении одного вида или нескольких видов ценных бумаг и иных финансовых инструментов, одного вида или нескольких видов услуг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.
Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, обязано уведомить квалифицированного инвестора о том, в отношении каких видов ценных бумаг и иных финансовых инструментов или услуг он признан квалифицированным инвестором.
Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, обязано требовать от юридического лица, признанного квалифицированными инвестором, подтверждения соблюдения требований, соответствие которым необходимо для признания лица квалифицированным инвестором, и осуществлять проверку соблюдения указанных требований. Такая проверка должна осуществляться в сроки, установленные договором, но не реже одного раза в год.
Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, обязано вести реестр лиц, признанных им квалифицированными инвесторами, в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Исключение квалифицированного инвестора из указанного реестра осуществляется по его заявлению либо в случае несоблюдения им требований, соответствие которым необходимо для признания лица квалифицированным инвестором.
Приказом ФСФР России от 18 марта 2008 N 08-12/пз-н утверждено Положение о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами.
Порядок содержит:
требования, которым должны соответствовать физические и юридические лица для признания их квалифицированными инвесторами;
порядок признания лица квалифицированным инвестором;
порядок ведения реестра.
Для целей, предусмотренных Положением о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами, учитываются следующие финансовые инструменты:
государственные ценные бумаги Российской Федерации, государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги;
акции и облигации российских эмитентов;
государственные ценные бумаги иностранных государств;
акции и облигации иностранных эмитентов;
российские депозитарные расписки;
инвестиционные паи;
иные обращающиеся на российских биржах финансовые инструменты (фьючерсы, опционы).