5 Страховые резервы по страхованию жизни

В соответствии с действующей российской классификацией по видам страховой деятельности (ст.32.9 Закона «Об организации страховой деятельности…») страхование жизни включает:

- страхование жизни на случай смерти, дожития до определенного возраста или срока либо наступления иного события;

- пенсионное страхование;

- страхование жизни с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитета) и/или с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика.

Страховой резерв по страхованию жизни – предназначен для обеспечения выполнения обязательств страховщика по отдельному договору страхования для выполнения неисполненных или исполненных не до конца обязательств по предстоящим выплатам (по условиям данного договора).

Договоры страхования жизни обычно заключаются на длительные сроки. При этом резерв по страхованию жизни достигает очень крупных размеров.

Так как при этом заранее известны сроки поступления взносов и осуществления выплат, страховщики держат почти всю сумму резерва в неликвидном состоянии в виде различных активов (за исключением небольшой части для выплаты выкупных сумм и выдачи ссуд страхователям).

В соответствии с Законом «Об организации страхового дела в РФ» в настоящее время страховщики образуют резервы по страхованию жизни на основании Положения о формировании страховых резервы по страхованию жизни, которое страховщики разрабатывают сами, но обязаны согласовать с органом по надзору за страховой деятельностью.

В Положении оговариваются методы определения плановой величины страховых резервов. Их фактический размер рассчитывается при выведении финансового результата по итогам деятельности за месяц, квартал, год.

При выборе метода расчета страхового резерва по страхованию жизни (ре­зерва взносов по страхованию жизни) нужно учитывать следующие факторы.

1. Виды рисков, покрываемых рассматриваемым договором страхования жизни.

2. Соотношение страховых сумм по риску смерти и риску дожития. Хотя чаще всего эти суммы берутся равными, в общем случае они могут быть раз­личными.

3. Варианты внесения страховых взносов — единовременный или частями. Заметим, что части могут быть равными, различными и могут вноситься как с одинаковой периодичностью, так и по индивидуальному графику.

4. Варианты страховых выплат. Страховые выплаты по риску дожития и по риску смерти могут быть в виде единственной выплаты, в виде серии выплат одинакового размера и равной периодичности, в виде нескольких выплат разно­го размера, увязанных с определенными сроками, в виде сочетаний названных вариантов.

5. Движение денежных средств и их инвестирование. При рассмотрении этого вопроса необходимо различать движение не всей нетто-премии, а ее от­дельных частей — рискового взноса и накопительного взноса.

Выкупная сумма – образуется, если страхователь в период действия договора долгосрочного страхования прекратил уплату месячных взнос. Договор теряет силу, но страхователь имеет право на получение части накопленного резерва взносов по договору страхования за истекший период.

Особенности формирования резерва по страхованию жизни для разных типов страховых продуктов.

С позиции варианта получения инвестиционного дохода мировая практика предлагает разные виды полисов по страхованию жизни. По этому признаку основными разновидностями страховых продуктов в страховании жизни являются:

- Традиционные полисы (полисы без участия в прибыли) - получение инвестиционного дохода обеспечивается страховщиком. Весь страховой взнос или его часть (в зависимости от модели движения денежных средств по отдельному договору) используется страховщиком на формирование страхового резерва. Ответственность за разме­щение активов, покрывающих страховой резерв, остается за страховщиком. В итоге этот ва­риант управления страхового резерва предполагает полную ответственность страховщика за получение инвестици­онного дохода - в мировой практике носит название «по депозитному типу». (В настоящее время российская практика страхования жизни охватывает в основном традицион­ные страховые продукты).

Специфика этого вида полиса - уровень предоставляемого стра­хователю инвестиционного дохода, как правило, сразу же оговаривается страхов­щиком.

- Полисы с участием в прибыли (бонусное страхование) - также обещают страхова­телю инвестиционный доход, поэтому управление страховыми резервами тоже - по депозитному типу (страховщик сам осуществляет управление страховыми резервами). Отличие от традиционных полисов - кроме инве­стиционного дохода по обещанной страхователю норме дохода (для этих полисов она устанавливается ниже, чем для традиционных) страхователь имеет право на участие в прибыли страховщика, если тот ее получит. По сути, по итогам текуще­го финансового периода страхователь получает доход, состоящий из двух частей: обещанного заранее до­хода по гарантированной норме дохода и бонуса — части, обусловленной общими результатами работы страховщика в текущем периоде (если прибыль будет, она в виде бонуса будет перераспределена между страхователями). Этот доход позднее учитыва­ется при пополнении резерва.

- Паевые полисы. Специфика паевых полисов - страхователь сам приобре­тает пай, в котором заранее определены активы, обеспечивающие получение ин­вестиционного дохода. Это означает, что всю ответственность за получение ин­вестиционного дохода несет сам страхователь. Вариант управления страховым резервом для полисов такого типа (когда сам страхователь определяет виды ак­тивов, покрывающие его страховой резерв) в мировой практике носит название «по типу управляемого фонда». Спецификой этого вида полиса является непред­сказуемость для страхователя уровня возможного инвестиционного дохода, кото­рая в общем случае определяется состоянием фондового рынка.

Это дает возможность получить более высокий уровень инвестиционного дохода, чем по традиционному полису или по­лису с участием в прибыли. Однако необходимо помнить, что риск потери дохода по этому полису высок, и он полностью лежит на страхователе. Это объясняется тем, что пай может вкладываться в более доходные, хотя и более рисковые виды ценных бумаг.

Для страховщика по этому виду полиса ответственность по получению стра­хователем инвестиционного дохода отсутствует.

Базой для расчета величины резерва по страхованию жизни служит поступившая за отчетный квартал страховая нетто-премия по заключенным договорам страхования (рассчитывается в соответствии со структурой тарифных ставок, за вычетом части страховой премии, соответствующей доле нагрузки в структуре страхового тарифа).

Метод расчета .

В соответствии с рекомендациями Росстрахнадзора от 27 декабря 1994 года № 09/2-16р и от 5 апреля 1995 года № 09/2-12р/02 (оба документа утратили силу, но может использоваться как основа для разработки собственных Положений страховых компаний) величину страховых резервов по страхованию жизни можно рассчитать по следующей формуле. Размер резерва определяется с учетом нормы доходности, заложенной страховщиком в расчет страхового тарифа и согласованной с органом страхового надзора.

Методика применяется и недавно образованными страховыми организациями (они не располагают необходимыми статистическими данными).

Величина резерва рассчитывается по формуле:

( 2 ),

где: Р - размер резерва по каждому виду страхования жизни на отчетную дату;

Р_Н - размер резерва по каждому виду страхования жизни на начало отчетного периода;

П_О - страховая нетто-премия по каждому виду страхования жизни, полученная за отчетный период;

i - годовая норма доходности (в процентах), использованная при расчете тарифной ставки по каждому виду страхования жизни;

В - сумма выплат страхового обеспечения и выкупных сумм по каждому виду страхования жизни за отчетный период.

Пример. Величина резерва по страхованию жизни на 1 октября – 2 млн. руб. В течение 4 квартала страховщик собрал 1 млн. руб. страховых взносов по страхованию жизни и выплатил страховое обеспечение в сумме 600 тыс. руб. Доля нетто-ставки в структуре страхового тарифа по страхованию жизни – 90%. Годовая норма доходности, использованная при расчете тарифной ставки – 16%. Тогда величина резерва на 1 января составит:

Есть другие методы расчета резервов, применяемые по разным видам страхования.

Резерв при заключении договора страхования на дожитие, оплаченного единовременным взносом, рассчитывается по формуле:

( 7 ),

где: ¹₀Р_х,п - резерв взносов для лиц возрастом х лет при сроке страхования п лет;

1 - означает, что взносы погашены единовременно;

0 - начало срока страхования;

_пЕ_х -единовременная нетто-ставка;

S - страховая сумма.

Спустя год современная стоимость финансовых обязательств страховщика повысилась, так как резерв будет находиться в обороте меньше на один год (процентного дохода уже будет получено меньше), кроме того, часть застрахованных не прожила этот год. Размер резерва определяется следующим образом:

( 8 ),

где: х+1 - новый возраст застрахованного лица;

п-1 - оставшийся срок действия договора страхования.

Резерв взносов по договору страхования на случай смерти с единовременной оплатой рассчитывается по формуле:

( 9 ),

где: _n-1A_x+1 - единовременная нетто-ставка по страхованию на случай смерти для лица в возрасте х+t лет сроком на n-t лет.

Резервы по страхованию жизни часто называют математическими резервами вследствие математической базы их расчета.