8. Особливості фінансового інвестування суб’єктів підприємництва

Инвестиции – все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладывают в объекты предпринимательской деятельности, в результате чего формируется прибыль или достигается социальный эффект.

При принятии решения об инвестировании инвестор определяет:

1) Цели инвестирования;

2) Сроки, на которые могут быть вложены инвестиции;

3) Сумма средств, которые можно инвестировать;

4) Себестоимость отдельного объекта инвестиций;

5) Сумма доходов, на которую можно рассчитывать в результате инвестирования;

6) Доходы от альтернативного использования капитала;

7) Риски, связанные с инвестициями;

8) Ликвидность финансовых инвестиций (возможность их трансформации в денежные средства).

Инвестиции классифицируются:

По объектам вложения: Реальные; Финансовые.

По срокам: Долгосрочные; Краткосрочные.

Реальные инвестиции включают в себя:

1) Приобретение основных средств;

2) Ремонт и модернизация ОС;

3) Вложения в нематериальные активы;

4) Прирост запасов товарно-материальных ценностей.

К финансовым инвестициям относят – активы, которые используются предприятием с целью увеличения прибыли, роста стоимости капитала и другие выгоды для инвестора.

Основные цели финансовых инвестиций:

1) Получение прибыли;

2) Поглощение предприятия-конкурента, в том числе с целью ликвидации;

3)Создание интегрированных корпоративных структур;

4) Улучшение финансово-хозяйственных связей с поставщиками сырья и потребителями готовой продукции;

5) Диверсификация прибыли и получение доступа к отдельным сегментам рынка;

6) Сохранение ликвидных ресурсов.

2. Долгосрочные финансовые инвестиции – финансовые инвестиции на период свыше одного года и все другие инвестиции, которые не могут быть свободно реализованы в какой-либо период времени.

Объекты долгосрочных финансовых инвестиций:

1) ЦБ, свидетельствующие о праве собственности;

2) ЦБ, подтверждающие отношение займа (облигации, сберегательные и инвестиционные сертификаты);

3) Облигации гос. и местных займов;

4) Вложения в уставный капитал других предприятий, созданных как на территории страны, так и зарубежом.

Долгосрочные финансовые инвестиции в балансе предприятия инвестора отражаются по таким позициям:

1) Долгосрочные финансовые инвестиции, которые учитываются по методу участия в капитале. К долгосрочным финансовым инвестициям относятся инвестиции в ассоциированные предприятия, вложения в дочерние предприятия, вложения в совместную деятельность;

2) Другие финансовые инвестиции, к которым относятся облигации и вложения в корпоративные права предприятий, не относящихся к вышеперечисленным.

3. Краткосрочные финансовые инвестиции – инвестиции на срок не более одного года и могут быть реализованы в любой момент времени.

В балансе такие инвестиции отражаются в составе ОА по статье «Текущие финансовые инвестиции».

К ним относятся временно свободные средства, банковские депозиты, краткосрочные ЦБ для формирования ликвидных резервов и получения доходов.

Существует несколько методов анализа целесообразности вложений в объекты финансовых инвестиций:

1) Статистический анализ, где все показатели рассматриваются в краткосрочном периоде, и фактические изменения стоимости денег во времени не учитываются;

2) Динамический анализ, когда показатели анализируются в движении, и меняется стоимость денег в определенный период времени.