Тема 11 Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства

Розглядаючи рентабельність підприємства, важливим є відмітити, що дана категорія є категорією прибутковості. Прибутковість – доходність, окупність вкладених затрат і викорис­таного майна, кінцевий результат діяльності підприємства. Вона характе­ризується кількістю отриманого прибутку на одиницю відповідних скла­дових процесу виробництва або сукупних затрат підприємства

Сума отриманого прибутку – показник, який найбільш повно характеризує результативність роботи підприємства, рівень його доходності.

Рентабельність – це відносний показник інтенсивності виробництва, який характеризує рівень прибутковості (окупності) відповідних складо­вих процесу виробництва або сукупних витрат підприємства

У практиці господарювання обраховуються такі показники рентабельності: рентабельність продукції, рентабельність виробництва, рентабе­льність продажу, рентабельність виробничих фондів, рентабельність вкла­день (капіталу) у виробництво, валова рентабельність, операційна рентабельність, чиста рентабельність і т.д.

1. Рентабельність продукції (всієї або окремих її видів), а також виробництва в цілому можна розраховувати за формулою:

де Р - рівень рентабельності продукції, %; П - прибуток від реалізації продукції (всієї або окремих видів), грн.; С - собівартість проданої проду­кції (всієї або окремих видів), грн.

Показник рентабельності реалізованої продукції дає уяву про те, скі­льки прибутку отримує підприємство на одну гривню витрат, вкладених для отримання цього прибутку.

2. Рентабельність реалізованої продукції (продажу) - це відношення прибутку до виручки (обороту) від реалізації продукції. Розрахувати її мо­жна за формулою:

де В - виручка від продажу продукції, грн.

Показник рентабельності продажу означає, скільки отримано прибут­ку на одну гривню реалізованої продукції в оцінці за цінами продажу. Йо­го збільшення свідчить про зниження витрат на виробництво та продаж продукції, або про підвищення цін на продані товари, роботи, послуги.

3. Рентабельність виробничих фондів – це відношення прибутку до середньорічної вартості основних виробничих фондів і мате­ріальних оборотних активів. Розраховується вона за формулою:

де Совф, Смоз - середньорічна вартість основних виробничих фондів і матеріальних оборотних активів відповідно, грн.

Показник рентабельності фондів означає, скільки прибутку отримано на одиницю вартості основних виробничих фондів і матеріальних оборот­них активів. Його збільшення вказує або на збільшення при­бутку, або на зниження вартості матеріальних оборотних активів.

4. Рентабельність вкладень у підприємство в загальному вигляді визна­чається по вартості всього майна, яке є в розпорядженні підприємства, шляхом ділення загального прибутку на середньорічну величину загально­го підсумку балансу. Розрахунок цього показника можна здійснити за формулою:

де П - загальний прибуток, грн.; ПБ - підсумок балансу, грн.

Розрахований показник рентабельності вкладень відображає рівень ефективності використання всіх вкладень підприємства у виробництво і показує, скільки копійок прибутку «заробила» кожна гривня фінансових вкладень.

5. Валова рентабельність реалізації продукції = (валовий прибуток / виручка від реалізації продукції) * 100 %.

6. Операційна рентабельність реалізації продукції = (прибуток від операційної діяльності / виручка від реалізації продукції) * 100 %.

7. Чиста рентабельність реалізації продукції = (чистий прибуток / виручка від реалізації продукції) * 100 %.

8. Рентабельність виробництва = (прибуток до оподаткування / (∑ середньорічної вартості основних засобів + середньорічна вартість запасів)) * 100 %.

9. Рентабельність всього майна підприємства = (прибуток до оподаткування / середньорічна вартість активів) * 100 %.

10. Рентабельність необоротних активів = (прибуток до оподаткування / середньорічна вартість необоротних активів) * 100 %.

11. Рентабельність основних засобів = (прибуток до оподаткування / середньорічна вартість основних засобів) * 100 %.

12. Рентабельність власних оборотних коштів = (прибуток до оподаткування / середньорічна вартість власних оборотних коштів ) * 100 %.

13. Рентабельність власного капіталу = (чистий прибуток / середньорічна вартість власного капіталу) * 100 %.

14. Рентабельність інвестицій = (чистий прибуток / середньорічна вартість інвестицій) * 100 %.

Розрахунок вищевказаних показників рентабельності та їх аналіз дозво­ляє керівникам господарюючих суб'єктів і підприємцям орієнтуватися в економічному рівні вирішення відповідних питань ведення господарства та прийняття необхідних заходів щодо поліпшення господарювання.

У практиці господарювання обраховуються такі показники рентабе­льності: рентабельність продукції та рентабельність підприємства.

Проаналізуємо показники рентабельності продукції за даними розрахунків таблиці 11.1.

Таблиця 11.1

Аналіз рівнів, структури та динаміки фінансових результатів

Показник	Період		Зміни за звітний період
	Попередній	Звітний	тис. грн.	%
1	2	3	4	5
Виручка від реалізації	1450,7	2165,1	714,4	49,2%
Податок на додану вартість (ПДВ)	263,4	333,9	70,5	26,8%
ПДВ у % до виручки	18,2	15,4	-2,8	-15,4%
Собівартість реалізованої продукції	909,1	1103,1	194	21,3%
Собівартість у % до виручки	62,7	50,9	-11,8	-18,7%
Валовий прибуток	278,2	723,1	444,9	159,9%
Адміністративні витрати	293,1	631,9	338,8	115,6%
Витрати на збут	-	-	-	-
Інші операційні витрати	154,1	18,4	-135,7	-88,1%
Прибуток (збиток) від операційної діяльності	56,8	94,9	38,1	67,1%
Прибуток (збиток) від участі в капіталі	-	-	-	-
Інші фінансові доходи	-	-	-	-
Фінансовий результат від звичайної діяльності	56,8	93,3	36,5	64,3%
Податок на прибуток від звичайної діяльності	14,2	23,3	9,1	64,1%
Чистий прибуток	42,6	70	27,4	64,3%

Аналізуючи наявний стан фінансових результатів діяльності підприємства за період 2004 - 2005 роки, можна відмітити, що підприємство протягом досліджуваного періоду здійснювало нарощування господарської діяльності, що виразилось у зростанні показника виручки від реалізації: у 2004 році даний показник становив 1450,7 тис. грн., а в 2005 році – 2165,1 тис. грн., тобто, порівнюючи даний показник за даними 2004 та 2005 років, можна сказати що обсяг виручки від реалізації зріс на 714,4 тис. грн.

У 2005 році відбулося зростання показника частки собівартості у структурі виручки від реалізації (у 2005 році частка собівартості від реалізації у структурі виручки від реалізації становить 50,9%), що свідчить про підвищення ефективності діяльності підприємства.

Аналізуючи динаміку та структуру чистого прибутку, можна визначити, значна частина збитковості підприємства формується в ході здійснення операційної діяльності. При цьому тільки за рахунок доходів від іншої діяльності підприємство має позитивний результат загальногосподарської діяльності.

Проаналізуємо показники рентабельності підприємства за даними розрахунків таблиці 11.3.

Таблиця 11.3

Основні показники рентабельності підприємства за 2004 -2005 роки

Рентабельність	Джерело інформації	2004 рік	2005 рік	Відхилення 2004 р. до 2004 р.
1. Реалізованої продукції, %	Ф.№2,р.100*100% Ф.№2, р.035	4,8	5,2	0,4
2. Реалізованої продукції за чистим прибу-тком RQ, %	Ф.№2,р.220*100% Ф.№2, р. 035	3,6	3,8	0,2
3. Капіталу (активів) RA	Ф.№2.р.220 *100% Ф.№1,р.280	8,2	9,5	1,3
4.Власного капіталу, RBK	Ф.№2. р.220*100% Ф.№1,р.380 + р.430 + р.630	15,7	19,1	3,4
5. Виробничих фондів Rвф	Ф.№2.р.220*100% Ф.№1,р.030 + р.100 + р.120	12,5	18,1	5,6

Здійснюючи аналіз рентабельності Чернівецького комунального обласного бюро технічної інвентаризації за період 2004-2005 років, відзначимо те, що дане підприємство є прибутковим, і динаміка показників рентабельності свідчить про підвищення рівня ефективності діяльності через постійне підвищення їх рівня, що відображається у додатньому значенні відхилення показників.

Таблиця 11.4

Аналіз рівнів рентабельності виробництва

Показник	За попередній період	За звітний період	Відхилення
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції, робіт, послуг, тис. грн.	1187,3	1826,2	+638,9
Чистий прибуток	42,6	70,0	27,4
Середньорічна вартість основних засобів і нематеріальних активів, тис. грн.	370,6	386,7	16,1
Середньорічна вартість матеріальних оборотних засобів, тис. грн.	-	-	-
Середньорічна вартість власного капіталу	249,1	305,4	56,3
Чистий прибуток на 1 грн. реалізованої продукції, коп.	0,03	0,03	0,0
Загальна рентабельність виробництва (виробничих фондів, виробничого капіталу)	15,9	25,7	9,8

Аналізуючи дані таблиці, можна визначити, що рівень рентабельності виробництва зріс за досліджуваний період: за результатами 2004 року його рівень становив 15,9 %, а за результатами 2005 року – 25,7%, що практично вдвічі більше. Це характеризує діяльність підприємства як високоефективну.

Таблиця 11.7

Рентабельність підприємства і вплив факторів на неї

Показник	За попередній період	За звітний період	Відхилення
Чистий прибуток	42,6	70,0	27,4
Чиста реалізація продукції, тис. грн.	1187,3	1826,2	638,9
Середньорічна величина активів	540,5	629	- 8,2
Рентабельність активів (підприємства), %	8,1	9,5	1,4
Реалізація на 1 грн. активів, коп.	2,8	2,9	0,1
Прибуток на 1 грн. реалізації, коп.	0,04	0,04	0,0

Аналізуючи рентабельність підприємства та впливу факторів на неї, можна загалом визначити, що загалом рівень прибутковості діяльності підприємства зростає. При цьому основними факторами, що визначають такий стан є зниження рівня собівартості реалізації, що визначає високий

рівень валового прибутку.

Аналіз фінансового стану та результативності діяльності підприємства показав підвищення рівня рентабельності, що поряд із підтриманням рівня платоспроможності виокремлює окремими напрямком збільшення рівня прибутковості діяльності підприємства, забезпечення належного рівня рентабельності.