Тема 9 аналіз кредитоспроможності підприємства

Аналіз фінансового стану підприємства передбачає також вивчення питання щодо його кредитоспроможності, адже банк не видасть кредити, якщо не буде впевнений у своєчасному по­верненні грошей. Кредитоспроможність підприємства харак­теризується своєчасністю розрахунків за раніше отримані кре­дити, поточним фінансовим станом і можливістю (за потреби) мобілізувати кошти з різних джерел. Банк, перш ніж надати кредит, вивчає, чи відповідає підприємство певним вимогам.

Основні з них:

1.Вагомість підприємства. Вона характеризується своє­часністю розрахунків за раніше отримані кредити, якістю наданих звітів, відповідальністю і компетентністю керівницт­ва.

2. Здатність підприємства випускати конкурентоспромож­ну продукцію.

3. Доходи підприємства. Оцінка прибутку, що одержуєть­ся банком, пов'язується з рівнем ризику при кредитуванні підприємства. Банк оцінює розмір одержаного підприємством прибутку з урахуванням можливості сплатити банку відсот­ки при здійсненні нормальної фінансової діяльності.

4. Сума кредитів. Вивчається ліквідність балансу, співвідношення між власними і позиченими коштами.

2. Мета використання одержаних ресурсів.

6. Погашення кредиту. Аналізується можливість повернення кредиту за рахунок реалізації матеріальних цінностей, надання гарантій і використання заставного права.

7. Забезпеченість кредиту, тобто вивчення статусу і стану підприємства з огляду на можливість брати в заставу активи позичальника, включаючи цінні папери.

Аналіз фінансового стану підприємства передбачає вивчен­ня відповідності його фінансової діяльності всім вимогам бан­ку, які необхідні для надання кредиту.

Для аналізу кредитоспроможності підприємства визна­чають і аналізують два показники: норми прибутку і ліквід­ності.

Норма прибутку на вкладений капітал визначається відно­шенням суми прибутку до загальної суми пасиву балансу і обчислюється за формулою

Р = П/Е(К),

де Р — норма прибутку; П — сума прибутку за звітний рік; Е (К) — загальна сума капіталу (пасив балансу).

Для визначення ліквідності підприємства складається ба­ланс ліквідності, який є підставою для надання кредитів.

У залежності від величини коефіцієнта ліквідності банк поділяє підприємства на три групи:

1. кредитоспроможні, якщо К_л > 1,5;

2. обмежено кредитоспроможні, якщо 1 < К_л < 5;

3. некредитоспроможні, якщо К_л < 1.

Ліквідність підприємства характеризується коефіцієнта­ми фінансової стійкості, що були розглянуті вище, і коефіцієн­том залучення засобів, що відображає рівень фінансової не­залежності підприємства від позикових джерел. Чим менша величина цього коефіцієнта, тим вища кредитоспроможність підприємства. Цей коефіцієнт визначається за формулою:

Кз.к = З/А,де к_{з к} — коефіцієнт залучення коштів; 3 — заборгованість; А — поточні активи.

Аналіз кредитоспроможності підприємства дає змогу ви­явити основні причини незабезпечення ліквідності та кредито­спроможності. Ними можуть бути: наявність дебіторської за­боргованості, в тому числі невиправданої; порушення зобов'я­зань перед клієнтами, нагромадження надлишкових вироб­ничих і товарних запасів; низька ефективність господарської діяльності, уповільнення оборотності оборотних коштів.

Таблиця 9.1

Аналіз кредитоспроможності підприємства за системою показників Бівера за 2004-2005 рік

Показники кредитоспроможності	2004 рік	2005 рік	Відхилення (+;-)
Коефіцієнт Бівера	-0,06	0,0002	0,0602
Рентабельність активів	0,08	0,1	0,02
Фінансовий лівередж	-	-	-
Коефіцієнт покриття активів власним оборотним капіталом	1,7	1,06	-0,64
Коефіцієнт покриття короткострокових зобов”язань оборотними активами	0,7	0,9	0,2

На основі проведених розрахунків можна побачити ,що наше підприємство може забезпечити покриття кредиторської заборгованості.

В процесі своєї діяльності Чернівецького комунального обласного бюро технічної інвентаризації користується позиковими коштами для покриття тимчасової нестачі власних грошових коштів. При цьому Чернівецького комунального обласного бюро технічної інвентаризації не використовує довгострокових позик, а лише короткострокові, при чому у вигляді кредиторської заборгованості.

Відповідно до проведеного аналізу можна зробити висновок про високу кредитоспроможність підприємства, проте у зв’язку із специфікою діяльності, підприємство залучає кредити тільки у крайніх випадках.

Існує також чітко розроблена схема визначення кредитоспроможності підприємства за методикою НБУ, що відображено в таблиці 9.2

Таблиця 9.2

Аналіз кредитоспроможності Чернівецького комунального обласного бюро технічної інвентаризації за 2004 -2005 роки за 2004-2005 роки

за методикою НБУ

Показники	2004 рік	2005 рік	Відхилення (+;-)
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,6	0,7	+0,1
Коефіцієнт поточної ліквідності	0,7	0,9	+0,2
Коефіцієнт загальної ліквідності	0,7	0,9	+0,2
Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів	-0,31	-0,24	+0,07
Коефіцієнт незалежності	0,52	0,46	-0,08
Рентабельність активів, %	8,2	9,5	+1,3
Рентабельність продажу, %	4,8	5,2	+0,4

За даними таблиці 9.2 маємо наступні результати:

Значний приріст показників рентабельності це є позитивною тенденцією, хоча ми можемо побачити, що не всі показники відповідають нормативним значенням, проте можна спостерігати чітку тенденцію до прогресу на підприємстві. За даними розрахунками отримуємо, що підприємство є кредитоспроможним. За результатами оцінки кредитоспроможності позичальники поділяються на класи: А, Б, В, Г, Д.

А – фінансова діяльність добра, є можливість своєчасного повернення кредиту, економічні показники в межах норми, відмінна репутація керівництва.

Б – близька до попереднього, але ймовірність утримання такого становища протягом тривалого часу є низькою.

В – фінансова діяльність задовільна, потребує детального контролю. Існує можливість несвоєчасного повернення кредиту, також існує можливість виправлення ситуації. Забезпечення має бути більш ліквідним.

Г – фінансова діяльність незадовільна. Показники не відповідають встановленим значенням, імовірність виконання зобов'язань є низькою

Д – фінансова діяльність незадовільна, збиткова. Імовірність повернення кредиту близька до нуля.

Виходячи з цього і з вище розрахованих показників, зазначимо, що досліджуване товариство відноситься до класу “А”.