3.2. Факторный анализ рентабельности продаж

Чтобы провести факторный анализ рентабельности от продаж, формируют зависимость R_пр. от более частных показателей, характеризующих эффективность хозяйственной деятельности, таких как:

• уровень себестоимости;

• уровень коммерческих расходов;

• уровень управленческих расходов.

Таблица 3.2

Анализ рентабельности продаж балансовым методом

Показатель	Значение		Изменение
	п.п.	о.п.
Уровень себестоимости (УС)	1,03	1,09	0,06
Уровень коммерческих расходов (УКР)	-	-	-
Уровень управленческих расходов (УУР)	-	-	-
Рентабельность продаж	-0,03	-0,09	-0,06

Таблица 3.3

Факторы роста и снижения

Факторы роста	Факторы снижения
	0,06

По результатам расчётов можно сделать вывод о том, что рентабельность продаж за период изменилась благодаря изменению уровня себестоимости. Управленческие и коммерческие расходы в исследуемом периоде отсутствуют. Уровень себестоимости является фактором снижения рентабельности продаж. Поэтому в отчётном периоде за счёт увеличения уровня себестоимости на 6% рентабельность продаж снизилась на 6%. Снижение рентабельности продаж говорит о снижении доли прибыли от продаж в выручке, что является отрицательной тенденцией.

3.3. Факторный анализ финансовой и экономической рентабельности и их взаимосвязь

Факторный анализ экономической рентабельности проводится интегральным методом с использованием следующей зависимости:

, где - оборачиваемость активов.

%

%

%

Вывод: в отчетном периоде экономическая рентабельность снизилась на 7,92% исключительно в результате снижения рентабельности продаж на 5,2%, которое привело к снижению экономической рентабельности на 7,96%.

В то же время увеличению экономической рентабельности способствовало снижение оборачиваемости активов на 0,023 оборота, что привело к увеличению экономической рентабельности на 0,0345%

Для того чтобы провести факторный анализ финансовой рентабельности, формируем количественную зависимость:

%

%

%

Вывод: в отчетном периоде финансовая рентабельность сократилась на 11,67% исключительно за счет снижения экономической рентабельности на 7,92%, что привело к снижению финансовой рентабельности на 11,61%. Также снижению финансовой рентабельности способствовало снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,0274%, что привело к снижению экономической рентабельности на 0,06222%.

3.4. Комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности

Таблица 3.4

Показатели для комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности

Показатели	Значение		Изменение
	п.п	о.п
1. Исходные
1.1 Выручка от продаж	107486	122664	15178
1.2 Себестоимость проданной продукции	110340	133978	23638
1.3 Коммерческие расходы	-	-	-
1.4 Управленческие расходы	-	-	-
1.5 Прочие доходы	7632	10742	3110
1.6 Прочие расходы	3592	4460	868
1.7 Активы	69655	80696,5	11041,5
1.8 Капитал	44123	46897	2774
2. Расчетные
2.1 Рентабельность финансовая	2,51	-9,25	-11,76
2.2 Рентабельность экономическая	1,7	-6,24	-7,94
2.3 Коэффициент автономии	0,6334	0,5434	-0,09
2.4 Рентабельность продаж	-0,03	-0,09	-0,06
2.5 Оборачиваемость активов	1,33198	1,5201	0,18812
2.6 Уровень себестоимости	1,0265	1,0922	0,0657
2.7 Уровень коммерческих расходов	-	-	-
2.8 Уровень управленческих расходов	-	-	-
2.9 Уровень прочих доходов	0,071	0,0876	0,0166
2.10 Уровень прочих расходов	0,0334	0,0364	0,003

Факторный анализ расчетных показателей:

1. Мультипликативные модели анализируются интегральным методом.

, где - оборачиваемость активов.

Вывод: в отчетном периоде экономическая рентабельность снизилась на 7,92% исключительно в результате снижения рентабельности продаж на 5,2%, которое привело к снижению экономической рентабельности на 7,96%.

В то же время увеличению экономической рентабельности способствовало снижение оборачиваемости активов на 0,023 оборота, что привело к увеличению экономической рентабельности на 0,0345%

2. Аддитивные модели анализируются балансовым методом.

Таблица 3.5

Факторный анализ рентабельности продаж

Показатель	Значение		Изменение
	п.п	о.п
Уровень себестоимости	1,0265	1,0922	0,0657
Уровень коммерческих расходов	-	-	-
Уровень управленческих расходов	-	-	-
Уровень прочих доходов	0,071	0,0876	0,0166
Уровень прочих расходов	0,0334	0,0364	0,003
Рентабельность продаж	0,0111	-0,041	-0,0521

Таблица 3.6

Факторы роста и снижения

Факторы роста	Факторы снижения
+ ∆УПД -∆УС,УУР,УКР,УПР	+∆УС,УУР,УКР,УПР -∆УПД
0,0166	0,0657 0,003
0,0166	0,0687