1. Понятие финансового состояния и содержание анализа

Финансовое состояние – это комплексная экономическая категория, которая характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, рациональностью их размещения и эффективностью использования.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым, кризисным. Финансовое состояние характеризует надежность предприятия, позволяет реализовать интересы, как работников предприятия, собственников, так и его партнёров.

Основными задачами анализа и диагностики финансового состояния являются:

4. Определение качества финансового состояния.

5. Изучение причины ухудшения или улучшения финансового состояния за период.

6. Подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и эффективности функционирования предприятия.

Эти задачи решаются путём исследования динамики системы показателей, которые можно объединить в следующие аналитические блоки:

5. Оценка ликвидности (тек ливкидн – опт знач 2-3, абсол ликв – 0,2 – 0,7; уточненная 0,7 – 1,5)

6. Оценка финансовой устойчивости (абсол показ-ль устойчивости – абсол устойчив, нормальная устойчивость, неустойчивость, кризисная ситуация; коэф автономии (не менее 50%), соотношения заемн и собств средств (менее 1), коэф обеспеченности собств обор средствами (погран знач не менее 10%, оптимальное – 0,5 – 0,6)

7. Оценка рентабельности. (показ-ли дох-ти продукции, имущества, капитала)

5. Оценка деловой активности. (есть кач. и кол. ур-ни оценки: кач- широта рынков сбыта, объём продукции на экспорт, известность клиентов, репутация предприятия; кол – коэф. оборачиваемости, длит 1ого оборота в днях)

2. Мировое соглашение как процедура банкротства

Мировое соглашение – процедура банкротства, применяемая на любой стадии. Прекращение дела о банкротстве, в целях прекращения производства по делу о банкротстве путём достижения соглашения между должником и кредитором.

Мировое соглашение заключается в письменной форме после погашения задолженности по 1й и 2й очереди. За мировое соглашение должны проголосовать большинство конкурсных кредиторов и все кредиторы, обеспеченные залогом.

В мировом соглашении в обязательном порядке должны быть установлены размеры, порядок и сроки исполнения обязательств.

В практике заключение мировых соглашений используется такие виды реструктуризации задолженности:

9. Отсрочка или рассрочка.

10. Уступка прав требований должника.

11. Исполнение обязательств 3ими лицами.

12. Предоставление отступного.

13. Скидка с долга.

14. Прощение долга.

15. Обмен требований на акции, на долю в уставном капитале и другие ценные бумаги.

16. Другое.

Билет 23

1)Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности по данным финансового учета, содержащих обобщенную информацию о финансовом положении предприятия и его изменениях в течение отчетного периода.

У финансовой отчетности предприятия существуют различные пользователи:

1. внутренние: к ним относится:

- управленческий персонал, использует отчетность для анализа, финансовой диагностики и обоснования управленческих решений. Финансовый менеджер должен знать, какую информацию получат внешние пользователи и как она повлияет на их решения;

- бухгалтерская служба, ведет учет, составляет отчетность, использует ее в работе.

2. внешние пользователи, могут быть 2-х видов:

- пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия: собственники, кредиторы, хозяйственные партнеры, государство в лице налоговых органов, работники предприятия.

- пользователи, косвенно заинтересованные в деятельности предприятия: используют отчетность, представляя интересы других сторон: аудиторские службы, консультанты по финансовым вопросам, статистические органы, пресса и др.

Для финансового менеджера наибольший интерес представляют следующие формы отчетности:

- форма № 1 (бухгалтерский баланс) – характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату, содержит подробную характеристику ресурсов Актив бухгалтерского баланса отражает инвестиционные решения, принятые ранее. Пассив бухгалтерского баланса отражает решения по выбору источников финансированияБухгалтерский баланс составляется ежеквартально и содержит показатели на 2 даты: на начало года и конец отчетного периода.

- форма № 2 – отчет о прибылях и убытках - отражает формирование финансового результата деятельности предприятия. Содержит различные показатели доходов, расходов, прибыли. Отчет составляется ежеквартально и содержит информацию за определенный промежуток времени.

- форма № 4 – отчет о движении денежных средств – содержит сведения о денежных потоках предприятия в разрезе 3-х видов деятельности. 1 вид – текущая деятельность – имеет основной целью извлечение прибыли (производство продукции, выполнение работ, торговля и т.д.). 2 вид – инвестиционная деятельность – связана с приобретением и продажей внеоборотных активов, осуществлением собственного строительства, финансовыми вложениями. 3 вид – финансовая деятельность – в ее результате изменяются величина и соотношение собственного капитала и заемных средств. Форма № 4 составляется 1 раз в год.

- форма № 5 - приложение к бухгалтерскому балансу. Составляется 1 раз в год по итогам года и содержит информацию, конкретизирующую отдельные статьи баланса и отчета о прибылях и убытках.

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его финансово-хозяйственной деятельности. Всестороннее и тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Такой анализ отчетности нужен собственникам или акционерам, а также самой администрации предприятия для принятия соответствующих решений об оценке финансово-хозяйственной деятельности. Как правило, бухгалтерский баланс информирует финансовое состояние предприятия. Актив

459

баланса дает характеристику об имущественной стороне предприятия, т.е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства.

В свою очередь пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе деятельности предприятия у различных участников: предпринимателей, бизнесменов, акционеров, государства, инвесторов, банков и других.

460.

Благодаря имеющейся информации баланса предприятия внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с ним как с партнером. Кроме того:- оценить возможные риски своих вложений; - целесообразность приобретения акций данного предприятия; - принять другие решения.

Таким образом, бухгалтерский отчет является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, а также для определения размера чистого дохода, остающегося в распоряжении предприятия и других показателей.